Mintos vai PeerBerry: 60 dienu atpirkums neaizstāj licenci

Ja jāizvēlas viena platforma, Mintos ir piemērotāks ieguldītājam, kuram svarīga uzraudzība un plašākas iespējas sadalīt aizdevēju risku. PeerBerry piedāvā vienkāršāku izvēli, taču tās atpirkuma noteikumi paredz, ka pēc vairāk nekā 60 dienu aizņēmēja maksājuma kavējuma prasījumu ar uzkrātajiem procentiem atpērk aizdevuma izsniedzējs. Solījuma vērtība ir atkarīga no šā uzņēmuma spējas samaksāt.

Izvēle tāpēc nav tikai procentu likmju salīdzinājums. Mintos ieguldījumu risku aprakstā norādīts, ka AS Mintos Marketplace ir Latvijas Bankas licencēta un uzraudzīta ieguldījumu brokeru sabiedrība; ieguldītāju kompensācijas sistēma noteiktos gadījumos sedz 90% no neto zaudējuma, nepārsniedzot 20 000 eiro. Šī aizsardzība attiecas uz platformas nespēju atdot klienta finanšu instrumentus vai naudu, nevis uz aizņēmēja vai aizdevumu devēja saistību neizpildi.

Licence un aizdevuma risks darbojas atšķirīgi

Mintos licence nozīmē, ka platforma sniedz uzraudzītu ieguldījumu pakalpojumu. Kompensācijas sistēmas nozīme parādās tad, ja pati ieguldījumu brokeru sabiedrība nespēj izpildīt pienākumu atdot klientam piederošos aktīvus. Ar aizdevumiem saistīto vērtspapīru ienākumi savukārt ir atkarīgi no maksājumiem par pamatā esošajiem aizdevumiem un iesaistīto uzņēmumu saistību izpildes.

Ja aizņēmējs nemaksā, rodas aizdevuma kredītrisks. Ja aizdevuma izsniedzējs nespēj izpildīt atpirkuma pienākumu, ieguldītājs var saņemt naudu vēlāk vai neatgūt to pilnībā. Licence šo zaudējumu nepārliek uz kompensācijas sistēmu. Tādēļ Mintos priekšrocība regulējuma ziņā ir konkrēta, bet tā nepadara ieguldījumu par aizsargātu bankas noguldījumu un negarantē iepriekš norādīto atdevi.

Atpirkums maina to, no kura gaida naudu

PeerBerry atpirkuma pienākums ir līgumiska aizdevuma izsniedzēja saistība. Kad aizņēmēja kavējums pārsniedz noteikto robežu, ieguldītāja prasījums vairs nav atkarīgs tikai no konkrētā aizņēmēja maksājuma: aizdevuma izsniedzējam jāatrod līdzekļi atpirkšanai. Tas var mazināt viena kavēta aizdevuma ietekmi uz portfeli, kamēr izsniedzējs spēj pildīt savas saistības.

Risks kļūst asāks, ja grūtības skar daudzus aizņēmējus reizē. Tad vienam izsniedzējam var būt jāatpērk vairāki prasījumi laikā, kad tā naudas plūsma jau ir saspringta. Arī Mintos aizdevumu ieguldījumos atpirkuma pienākumu uzņemas attiecīgais uzņēmums, nevis ieguldītāju kompensācijas sistēma. Abās platformās būtisks ir pienākuma izpildītāja finansiālais stāvoklis; pats vārds „garantija” nenosaka, cik viegli prasījumu izdosies atgūt.

Daudzi aizdevumi var nozīmēt vienu grupas risku

Portfeļa sadalījums starp atsevišķiem aizdevumiem nav tas pats, kas sadalījums starp neatkarīgiem aizdevējiem. PeerBerry partneru sarakstā redzami vairāki ar Aventus Group saistīti aizdevumu izsniedzēji un atsevišķi Gofingo partneri. Aventus Group nosaukums apvieno juridiski atšķirīgus uzņēmumus, tāpēc uzņēmumu skaits vien vēl neatklāj, cik lielā mērā portfelis pakļauts kopīgam grupas riskam.

Ja viena grupa nodrošina lielu daļu ieguldījumu, tās finansējuma vai darbības problēmas var vienlaikus skart vairākus aizdevējus. Mintos piedāvā plašākas aizdevēju izvēles iespējas, tomēr arī tur ieguldītāja faktiskais sadalījums ir atkarīgs no izvēlētā portfeļa un pieejamajiem aizdevumiem. Salīdzināšanai noder katras aizdevēju grupas īpatsvars ieguldītajā summā, nevis tikai aizdevumu, valstu vai uzņēmumu skaits. Šis īpatsvars mainās, kad aizdevumi tiek atmaksāti un nauda ieguldīta no jauna.

Novērotā atdeve nav piedāvātā likme

P2P Dash portfeļu salīdzinājumā 2026. gada 12. augustā lietotāju neto atdeves mediāna, rēķinot ar XIRR metodi, bija 10,9% Mintos un 9,3% PeerBerry; salīdzinājums arī rāda, ka otrreizējais tirgus ir abām platformām. Tie ir anonimizēti to ieguldītāju portfeļu dati, kuri izmanto šo uzskaites rīku, nevis visu platformu klientu vidējais rezultāts vai jaunam ieguldījumam solīta atdeve.

XIRR ņem vērā naudas plūsmu laiku, tādēļ tas palīdz pamanīt atšķirību starp aizdevumam norādīto procentu likmi un portfelī faktiski nopelnīto. Rezultātu ietekmē ieguldīšanas sākuma brīdis, maksas, kavējumi un kontā neieguldītā nauda. Abu platformu mediānas atšķirība arī pati par sevi nepierāda, ka vienāds portfelis Mintos pelnītu vairāk: salīdzinājumā piedalās dažādi ieguldītāji ar dažādiem aizdevumiem un ieguldīšanas periodiem.

Maksas un pārdošana pirms termiņa

Mintos maksa ir atkarīga no portfeļa un darījuma. Mintos maksu sarakstā Custom Loans portfelim noteikta 0,29% gada maksa, Core Loans portfelim — 0,39%, bet par ieguldījuma pārdošanu otrreizējā tirgū pārdevējam jāmaksā 0,85% no galīgās pārdošanas cenas. Vienā platformā turēti aizdevumu ieguldījumi tādējādi var dot atšķirīgu neto rezultātu atkarībā no izvēlētā portfeļa un pārdošanas vajadzības.

Otrreizējais tirgus dod iespēju piedāvāt ieguldījumu citam pircējam, taču pircējs var neatrasties uzreiz. Ātrākai pārdošanai var būt vajadzīga cenas atlaide, kas samazina saņemto summu papildus piemērojamajai komisijai. PeerBerry otrreizējā tirgus esamība nozīmē, ka agrāka pārdošana ir iespējama arī tur; tā negarantē pieprasījumu pēc konkrēta aizdevuma par ieguldītājam vēlamo cenu.

Ja nauda var būt vajadzīga pirms aizdevuma atmaksas, salīdzinājumā jāiekļauj iespējamā pārdošanas cena un laiks, ne tikai sākotnējā procentu likme. Savukārt ieguldītājam, kurš paredz turēt prasījumus līdz atmaksai, lielāku nozīmi iegūst aizdevēju maksātspēja, portfeļa koncentrācija un pastāvīgās maksas. Augstāka piedāvātā likme var uzlabot paredzamo ienākumu, bet tā nepalielina juridisko aizsardzību pret zaudējumiem.

Lasiet arī:

• Metricool vai Buffer: kontu skaits apgriež cenas salīdzinājumu
• SAFE vai konvertējams aizdevums: termiņa neesamība var dārgi atšķaidīt daļas
• Epidemic Sound vai Artlist: klientu darbi maina licences izvēli