ИИС или брокерский счёт: налоговая льгота теперь требует пяти лет

Для нового инвестора выбор больше не сводится к прежнему спору между ИИС с вычетом на взносы и обычным брокерским счётом. ИИС, открытый в 2024–2026 годах, предусматривает сразу два вида налоговых вычетов, но сохранить их можно при соблюдении минимального пятилетнего срока.

Обычный брокерский счёт не даёт ежегодного вычета за пополнение, зато позволяет выводить деньги без восстановления такой льготы. Поэтому ИИС подходит капиталу, который действительно можно отложить минимум на пять лет, а брокерский счёт — резерву для более близких целей и вложениям с неопределённым сроком.

Главное различие — не набор бумаг, а цена досрочного выхода

ИИС и обычный брокерский счёт позволяют покупать финансовые инструменты через брокера, однако налоговые последствия устроены по-разному. Для договора ИИС, заключённого с 2024 по 2026 год, действующая статья 219.2 НК РФ устанавливает минимальный срок в пять лет; для договоров следующих лет срок постепенно увеличивается.

Продать актив внутри ИИС и заменить его другим — не то же самое, что закрыть счёт. Критическое событие для льгот — досрочное прекращение договора без предусмотренного законом перевода всех активов на другой ИИС. Если владелец уже применял вычет на внесённые деньги, сэкономленный налог придётся восстановить и уплатить вместе с пенями.

На обычном брокерском счёте пятилетнего условия нет. Инвестор может продать бумаги и вывести остаток, но прибыль от реализации активов облагается по применимым налоговым правилам. Иными словами, брокерский счёт обеспечивает ликвидность, а не освобождение от налога при любом выводе.

Какие льготы даёт новый ИИС

Для ИИС, открытых начиная с 1 января 2024 года, предусмотрены вычет на внесённые средства и вычет положительного финансового результата. Это важное отличие от старых ИИС, где инвестор выбирал один из двух режимов и не мог одновременно пользоваться вычетом на взносы и освобождением дохода по одному договору.

Согласно правилам ФНС о долгосрочных сбережениях, взносы на ИИС входят в общий годовой лимит 400 000 рублей вместе со взносами по программе долгосрочных сбережений и договорам негосударственного пенсионного обеспечения. Это не три отдельных лимита: если часть суммы уже использована для другого продукта, доступная база вычета по ИИС уменьшается.

Размер возврата зависит не только от внесённой суммы, но и от фактически уплаченного НДФЛ, который допускается вернуть. Поэтому человеку без подходящего облагаемого дохода вычет на взнос может не дать немедленной выгоды. Взнос сверх общей базы 400 000 рублей также не увеличит этот годовой вычет.

Вычет положительного финансового результата применяется при прекращении отвечающего условиям договора. Его предельная величина составляет 30 млн рублей по всем подходящим ИИС, закрытым в одном налоговом периоде. Само наличие ИИС не гарантирует доходности и не устраняет рыночный риск: налоговая льгота компенсирует лишь часть налоговой нагрузки, а не убыток от неудачной инвестиции.

Одновременно разрешается иметь до трёх договоров ИИС. Однако годовая база вычета на взносы от этого не утраивается, а лимит освобождаемого финансового результата применяется совокупно. Несколько счетов имеют смысл для разделения брокеров или стратегий, но не создают несколько независимых налоговых льгот.

Что остаётся у обычного брокерского счёта

Главное преимущество обычного счёта — отсутствие обязательного срока договора ради сохранения вычета на пополнение. Он удобнее, если деньги могут понадобиться для покупки жилья, образования, переезда или другого расхода раньше чем через пять лет. Вывод средств сам по себе не требует возвращать вычет на взносы, поскольку такого вычета у счёта нет.

Это не означает, что обычный счёт полностью лишён налоговых преимуществ. актуальная памятка ФНС об инвестиционных вычетах предусматривает льготу при продаже обращающихся ценных бумаг, находившихся в собственности более трёх лет: предельная сумма рассчитывается как 3 млн рублей, умноженные на число лет владения. Она не применяется к бумагам, которые на дату продажи или ранее учитывались на ИИС.

У этой льготы объектом является срок владения конкретными ценными бумагами, а не возраст брокерского счёта. Если инвестор постоянно продаёт активы и покупает новые, трёхлетний срок по реализованным бумагам может не выполняться. Поэтому обычный счёт не следует считать автоматическим способом не платить налог после трёх лет обслуживания.

Тарифы, доступные инструменты, качество исполнения заявок и плата за дополнительные услуги зависят уже не от статуса счёта, а от условий конкретного брокера. Сравнивать нужно полную стоимость выбранной стратегии: комиссии за сделки, обслуживание, хранение отдельных активов и вывод денег, если соответствующая плата предусмотрена тарифом.

Как выбрать счёт под конкретную цель

ИИС предпочтительнее, когда у инвестора есть облагаемый НДФЛ доход, сформирован отдельный денежный резерв и вложения точно не потребуются до завершения минимального срока. Особенно заметна его польза при регулярных пополнениях, но решение всё равно должно учитывать общий лимит с другими продуктами долгосрочных сбережений.

Обычный брокерский счёт рациональнее, если дата расхода неизвестна, возможен частичный вывод или инвестор не уверен, что выдержит пять лет. Он также может быть удобнее человеку, который уже использует общую базу вычета через другие долгосрочные продукты либо не располагает НДФЛ для возврата.

Для многих целей эти варианты не исключают друг друга. Практичная конструкция — держать долгосрочную часть портфеля на ИИС, а деньги с вероятным досрочным использованием размещать на обычном брокерском счёте. Но предварительно стоит отделить инвестиционный капитал от финансовой подушки: ценные бумаги на любом из двух счетов могут снизиться в цене именно тогда, когда понадобятся деньги.

• Если срок цели меньше пяти лет или неизвестен, приоритет обычно получает ликвидность обычного счёта.
• Если горизонт достаточен, следует оценить реальную сумму доступного НДФЛ и не занят ли общий лимит другими сберегательными продуктами.
• Если нужны оба режима, цели и активы лучше разделить заранее, а не закрывать ИИС при первой потребности в деньгах.

Старый ИИС нельзя сравнивать с новым по одной памятке

Счета, открытые до конца 2023 года, относятся к прежнему режиму. По ним сохраняются старые варианты: вычет на внесённые средства в пределах установленной базы либо вычет дохода при закрытии после минимального срока. Одновременно применять оба варианта по одному старому ИИС нельзя.

Поэтому владельцу действующего старого счёта не стоит закрывать его только из-за появления нового режима. Сначала нужно проверить дату договора, уже использованный тип вычета, накопленный срок и последствия возможного перехода. Новый договор, старый ИИС и счёт, переведённый на правила долгосрочных сбережений, могут иметь разные налоговые результаты даже при одинаковом составе портфеля.

Итоговый критерий прост: ИИС выгоднее не сам по себе, а только при возможности выполнить его налоговые условия. Если пятилетний горизонт реалистичен и вычет действительно можно использовать, ограничение ликвидности получает понятную компенсацию; если деньги могут понадобиться раньше, обычный брокерский счёт сохраняет более ценную свободу распоряжения капиталом.

Читайте также:

• ИИС-3 или обычный брокерский счёт: что выбрать для разных целей
• Перенос ИИС без потери льгот: почему нужен отдельный пустой счёт
• Как открыть ИИС-3 и получить налоговый вычет: условия, документы и ошибки