Finax či Portu: detský účet mení výsledok viac než značka

Pri klasickom automatizovanom ETF portfóliu vychádza Portu podľa základných sadzieb lacnejšie než Svetové investovanie Finaxu, no rozdiel závisí od hodnoty účtu a zliav. Cenník Finaxu uvádza pri Svetovom investovaní 1 % ročne plus DPH, teda pri slovenskej sadzbe DPH 23 % spolu 1,23 %. Poplatok počíta denne z hodnoty majetku a zúčtuje ho mesačne.

Pri investovaní pre dieťa je cenový rozdiel väčší. Sadzobník Portu platný od 1. septembra 2026 stanovuje pre klasické portfólio 1,00 % až 0,40 % ročne podľa hodnoty účtu, pre detský účet 0,25 % a pre dôchodkový účet 0,30 %. Ak služba podlieha DPH, uvedená sadzba Portu ju už zahŕňa. Samotné percento pri detskom účte však nestačí: rozhoduje aj vek dieťaťa a to, či sa peniaze vyberú pred jeho plnoletosťou.

Klasický účet: kedy sa mení sadzba

Portu rozdeľuje klasické portfóliá do majetkových pásiem. Do 20-tisíc eur platí sadzba 1,00 %, od 20- do 40-tisíc eur 0,80 %, od 40- do 200-tisíc eur 0,60 % a nad 200-tisíc eur 0,40 %. Po prechode do vyššieho pásma sa príslušná sadzba vzťahuje na celý majetok v daných portfóliách. Pri pravidelných vkladoch preto môže náklad klesnúť aj bez zmeny investičného produktu.

Finax uvádza pri Svetovom investovaní nad 100-tisíc eur sadzbu 0,85 % plus DPH a nad 500-tisíc eur 0,65 % plus DPH. V modelovom výpočte nižšie predstavujú tieto sadzby 1,0455 % a 0,7995 % ročne. Hranica Portu sa určuje podľa majetku klienta v jeho vlastnom klasickom účte a účte Portu <26; detské účty, ktoré rodič iba spravuje, jeho pásmo nezvyšujú. Súčet rodinných účtov teda nemusí priniesť rovnakú sadzbu ako jeden účet s rovnakým zostatkom.

Portu zahŕňa do poplatku za portfólio vedenie účtu, vklady, výbery, transakcie aj rebalansovanie. Finax pri bežnom výbere a zatvorení účtu samostatný poplatok neuvádza. Tieto položky sú dôležité najmä pri častých menších vkladoch: samotná ročná sadzba by bola zavádzajúca, keby sa ku každej platbe pripočítaval ďalší náklad.

Detský účet: nižšia cena má podmienku

Na stránke o sporení pre deti vo Finaxe je pri Svetovom investovaní uvedený poplatok 1 % plus DPH za riadenie, teda rovnaká základná sadzba ako pri tomto produkte pre dospelého. Ak je účet vedený na meno rodiča, rodič môže peniaze vybrať bez súhlasu ďalšej osoby. Pri účte vedenom priamo na meno dieťaťa Finax vyžaduje na výber súhlas oboch zákonných zástupcov. Vlastníctvo účtu preto mení možnosť disponovať úsporami, hoci použitá sadzba za riadenie zostáva rovnaká.

Podmienky Portu pre deti viažu sadzbu 0,25 % na peniaze ponechané na účte do plnoletosti. Pri skoršom výbere sa z vyberanej sumy spätne doúčtuje rozdiel do bežného poplatku; doúčtovanie sa nevzťahuje automaticky na celý zostatok. Dovŕšením 18 rokov sa detský poplatkový režim končí. Rodič, ktorý predpokladá výber na priebežné výdavky dieťaťa, preto nemôže s najnižšou sadzbou počítať bez tejto podmienky.

Po plnoletosti je pre ďalší vývoj nákladov podstatný typ pokračujúceho účtu. Sadzobník Portu obsahuje účet Portu <26 s polovičnými sadzbami oproti klasickému účtu v rovnakom majetkovom pásme. Dvadsaťročný model preto výslovne predpokladá, že účet založený pri narodení dieťaťa po jeho osemnástych narodeninách pokračuje ako Portu <26. Ak by sa uplatnil klasický účet, konečná hodnota by bola nižšia než v uvedenom detskom variante.

Rovnaké vklady počas desiatich a dvadsiatich rokov

Nasledujúci podmienený výpočet nie je predpoveď výnosu. Predpokladá nulový počiatočný vklad a stabilné zhodnotenie 5 % ročne po vnútorných nákladoch ETF, ale pred poplatkom platformy. Mesačný výnos zodpovedá tejto účinnej ročnej miere; vklad prichádza na konci mesiaca a potom sa odpočíta dvanástina aktuálneho ročného poplatku z hodnoty účtu. Pri prekročení majetkového pásma sa nová sadzba použije na celý zostatok. Ide vždy o jediný účet bez individuálnej zľavy, výberov a dane z prípadného predaja.

Pri detskom variante Portu sa účet zakladá v roku narodenia dieťaťa. Počas prvých 18 rokov sa nič nevyberá; v posledných dvoch rokoch dvadsaťročného scenára sa uplatní sadzba Portu <26 podľa aktuálneho pásma. Sumy sú zaokrúhlené na celé eurá. Číslo v zátvorke ukazuje rozdiel oproti Finaxu pri rovnakom vklade a predpokladanom výnose.

• 10 rokov, 100 € mesačne: Finax 14 445 €, Portu klasický účet 14 624 € (+179 €), Portu detský účet 15 228 € (+783 €).
• 10 rokov, 300 € mesačne: Finax 43 334 €, Portu klasický účet 44 289 € (+955 €), Portu detský účet 45 684 € (+2 350 €).
• 10 rokov, 500 € mesačne: Finax 72 223 €, Portu klasický účet 74 335 € (+2 112 €), Portu detský účet 76 140 € (+3 917 €).
• 20 rokov, 100 € mesačne: Finax 35 249 €, Portu klasický účet 36 632 € (+1 383 €), Portu detský účet s pokračovaním Portu <26 39 306 € (+4 057 €).
• 20 rokov, 300 € mesačne: Finax 105 907 €, Portu klasický účet 112 766 € (+6 859 €), Portu detský účet s pokračovaním Portu <26 118 146 € (+12 239 €).
• 20 rokov, 500 € mesačne: Finax 178 243 €, Portu klasický účet 188 741 € (+10 498 €), Portu detský účet s pokračovaním Portu <26 196 909 € (+18 666 €).

Pri menšom zostatku je rozdiel klasických účtov pomerne malý, pretože sa ročný poplatok počíta z malej sumy. Postupne rastúci majetok znásobuje účinok rozdielnych sadzieb a môže klienta presunúť do lacnejšieho pásma. Detský variant získava najväčší náskok vtedy, keď sa zvýhodnenie uplatňuje po väčšinu horizontu; pri predčasnom výbere by sa jeho uvedená konečná hodnota musela znížiť o doúčtovaný poplatok.

Zľava za držanie mení porovnanie dospelých účtov

Pravidlá dlhodobej zľavy Portu umožňujú pri portfóliu zvoliť obdobie bez plánovaného výberu: päť rokov zníži aktuálny poplatok o 20 %, sedem o 25 %, desať o 30 % a pätnásť o 40 %. Peniaze zostávajú dostupné, no pri skoršom výbere sa z vyberanej časti zľava spätne doúčtuje. Program sa nevzťahuje na detské účty, takže jeho výhodu nemožno pripočítať k detskej sadzbe.

Ak by investor s vkladom 300 € mesačne aktivoval desaťročnú zľavu Portu hneď na začiatku a nevyberal peniaze, modelová hodnota jeho klasického účtu po desiatich rokoch by vzrástla zo 44 289 € na približne 44 887 €. Tento rozdiel patrí iba k scenáru so splnenou podmienkou držania. Finax má vlastné zľavy, napríklad za odporúčanie alebo presun investície; bez konkrétneho nároku klienta ich výpočet neprideľuje ani jednej strane.

Čo porovnanie zachytáva

Model izoluje rozdiel v poplatkoch platforiem pri rovnakom predpokladanom výnose po nákladoch fondov. Vnútorné náklady ETF sa premietajú do ceny jednotlivých fondov a skutočné portfóliá Finaxu a Portu nemusia mať totožné zloženie ani výkonnosť. Rovnako sa môže líšiť okamih, keď pri kolísajúcej trhovej hodnote účtu nastane prechod do ďalšieho poplatkového pásma. Preto sú vypočítané sumy porovnaním cenníkov pri spoločných predpokladoch, nie odhadom budúceho výsledku konkrétneho portfólia.

Pre peniaze určené dieťaťu do dospelosti má osobitný účet Portu v tomto porovnaní výraznú poplatkovú výhodu. Ak má rodič s úsporami disponovať skôr, podstatná je aj možnosť výberu a jeho dôsledok pre detskú sadzbu. Pri vlastnom klasickom účte rozhoduje okrem základnej ceny očakávaná veľkosť portfólia a to, či investor naozaj dodrží podmienky zľavy.

Prečítajte si aj:

• DeepL či Google Translate: pri slovenčine rozhoduje typ chyby, nie značka
• Claude Code či GitHub Copilot: víťaz sa mení podľa typu úlohy
• ChatGPT Images či Gemini: rovnaká úprava, odlišný výsledok