Здравствуйте, друзья!
Себя мы относим к долгосрочным и достаточно консервативным инвесторам. Но это не значит, что в своих статьях мы не даем информацию для людей с другим риск-профилем и стратегией инвестирования. Наша задача – познакомить новичков со всем многообразием мира инвестиций и предупредить о рисках вложения денег в некоторые виды активов.
Сегодня как раз поговорим о том, что такое высокодоходные инвестиции и чего в них стоит опасаться.
Что такое высокодоходные инвестиции
Высокодоходные инвестиции – это вложения в активы, которые потенциально могут дать доходность выше минимальной по рынку и в короткие сроки инвестирования (от нескольких дней до нескольких месяцев).
Полная информация об актуальных стратегиях, которые уже принесли миллионы пассивного дохода инвесторам
Какую доходность считать минимальной? Мы говорим об инвестициях, поэтому минимальную доходность нужно искать в банковских депозитах и ОФЗ. По данным Центробанка, на конец августа 2021 г. максимальная процентная ставка по депозитам в России составила 6,173 %. Доходность ОФЗ находится в диапазоне от 5 до 8 % в зависимости от срока погашения.
От этих цифр и следует отталкиваться инвестору при выборе вариантов высокодоходных вложений. Название привлекает новичков. Но за желанием заработать много денег в короткие сроки часто забывают о спутнике слова “высокодоходные” – высокорискованные. Вложения в такие активы без понимания механизма их действия и связанных с ним рисков могут разочаровать и надолго отбить охоту инвестировать.
Как вы думаете, понесет ли когда-нибудь женщина, которая продала свою квартиру и взяла кредит в несколько миллионов рублей, чтобы вложиться в Финико, свои деньги на фондовый рынок? Мы думаем, что нет. Мы потеряли несколько тысяч потенциальных инвесторов и продолжаем это делать с другими Финико – пирамидами, которые растут на финансовом рынке как грибы после дождя.
Бороться с этим можно и нужно. Одним из самых действенных способов, на наш взгляд, является повышение финансовой грамотности. Если человек и заходит в пирамиду со своими деньгами, то он должен четко отдавать себе отчет, что это такое и чем грозит.
Кому подойдут вложения в рискованные и потенциально доходные активы:
- Инвесторам, кто уже имеет достаточный капитал для обеспечения своей финансовой независимости. Они могут позволить себе вкладывать деньги в рискованные активы и не бояться потерять их. Конечно, при условии, что основной капитал остается в неприкосновенности и не участвует в экспериментах владельца. Это своего рода игра, получение адреналина, тестирование новых инструментов, хобби.
- Инвесторам с агрессивным риск-профилем, которые полностью отдают себе отчет, во что они вкладывают деньги. Они морально готовы расстаться с частью или со всем капиталом. Это их осознанный выбор.
Всем остальным, кто не хочет терять деньги, а особенно новичкам в инвестициях, следует сосредоточиться на других инструментах: облигациях, индексных фондах, драгоценных металлах и пр.
Варианты вложения
В статье мы разберем абсолютно законные варианты высокодоходных инвестиций. По запросу в поисковых сервисах в первой десятке рекомендуемых статей вы увидите материалы, посвященные хайп-проектам и бинарным опционам. В моей статье не будет этих способов слить свои деньги. Мы не имеем морального права описывать варианты, у которых нет ничего общего с инвестициями и законом.
Акции быстрорастущих компаний
Инвестиции в акции быстрорастущих компаний требуют серьезных аналитических способностей и хорошей теоретической подготовки. Вряд ли получится сделать большие проценты на “голубых фишках”. Это крупные компании с уже устоявшимся бизнесом, в котором вряд ли найдется место идеям, способным изменить мир.
Рассмотрим, какие компании могут показать взрывной рост:
- Высокотехнологичные компании
Например, Яндекс вырос на 92 % за 2020 г. Период пандемии способствовал развитию цифровых сервисов. Акции американских компаний из IT-сферы за 10 лет дали среднегодовую доходность в 21,63 %, тогда как индекс S&P 500 показал всего 13,8 % годовых.
- Событийные компании
Здесь представлены акции, которые растут на каком-либо благоприятном для них событии. Например, строительная компания ПИК на фоне запуска и продления льготной ипотечной программы демонстрирует рост с начала 2021 г. на 132 % (с 597,9 в начале года до 1 389,6 руб. на начало сентября).
Или акции фармкомпании Moderna на высоком спросе на вакцину от коронавируса за 2020 г. выросли на 443 %.
- Модные компании
К модным отнесем тех, кто растет на каком-то актуальном сегодня тренде. Например, в таких отраслях, как космические полеты, криптовалюты, каннабис, производство вакцин, ESG (ответственное инвестирование) и т. д. Только ленивый не обсуждает сегодня Virgin Galactic и его программы коммерческих полетов. Котировки выглядят как американские горки. У компании пока нет выручки, поэтому невозможно провести полноценный фундаментальный анализ. Инвесторы покупают ее на ожидании блестящего будущего, которое может быть еще очень далеким, а может наступить уже завтра.
Как найти эмитента, акции которого потенциально вырастут на десятки или сотни процентов:
- высокий темп роста прибыли и выручки за последние месяцы;
- высокие мультипликаторы по сравнению со средними значениями по отрасли;
- амбициозные проекты и лидер, способный эти проекты воплотить в жизнь (привет Илону Маску, Олегу Тинькову, Джеффу Безосу);
- профессиональная команда управленцев (например, часто в стартапы уходят люди, которые достигли успеха в развитии другой компании);
- постоянный мониторинг рынка, чтобы не пропустить новый тренд.
ВДО
ВДО – это высокодоходные облигации, которые выпускают компании из 2-го и 3-го эшелонов. Часто они не имеют финансовых рейтингов от аналитических агентств или имеют не самые лучшие значения.
Из-за высокого риска дефолта доходность по таким ценным бумагам находится на уровне выше среднего. Только за последний месяц (с 7.08.2021 по 6.09.2021) 5 компаний отказались исполнять свои обязательства по выплате купонов.
Например, облигации компании “Дядя Денер” сейчас торгуются за 35 % от номинала и дают эффективную доходность в размере 162,44 %. Но компания допустила технический дефолт, т. е. не выплатила в сентябре купон. Интереса для инвестора она сегодня не представляет.
На агрегаторе rusbonds.ru можно отслеживать актуальные выпуски ВДО.
Максимальная доходность по ним зафиксирована на уровне 20 % годовых. Это 2 эмитента из ритейла и одна из транспортной отрасли.
С 2018 г. группа компаний Cbonds рассчитывает индекс ВДО российского рынка Cbonds-CBI RU High Yield, куда входят наиболее ликвидные активы.
На июль 2021 г. там 104 облигации. Инвестор может ориентироваться на него при выборе бумаг в свой портфель.
Венчурные инвестиции
Венчурные инвестиции с английского языка переводятся как рискованные. Это прямые инвестиции в обход фондового рынка в малый и средний бизнес.
В отличии от акций быстрорастущих компаний здесь речь идет о вложениях в инновационные проекты еще никому не известных людей или предприятий. Они потенциально могут принести сотни и тысячи процентов прибыли, если окажутся успешными. С венчурных инвестиций начинался путь сегодняшних мировых гигантов Google и Apple.
Частный инвестор, который не может себе позволить вкладывать в идею, пусть и очень перспективную, сотни тысяч или миллионы долларов, может искать стартапы на инвестиционных платформах.
Это специальные площадки, где встречаются люди или компании, одни из которых нуждаются в деньгах для реализации своих бизнес-идей, а другие готовы рискнуть и поддержать начинания первых.
В качестве примера, но не рекомендации, приведу АтомИнвест. Эта платформа работает при поддержке Росатома и создана специально для поиска новых идей. Сейчас на ней зарегистрировано 2 500 инвесторов и инвестировано 259 964 066 руб. Компания подала заявку на включение ее в Реестр операторов инвестиционных платформ ЦБ РФ.
Краудлендинг
Поучаствовать в становлении нового бизнеса можно не только с помощью инновационных проектов. Есть специальные платформы для коллективных инвестиций в развитие малых и средних предприятий – краудлендинговые. Они объединяют предприятия, которые нуждаются в оборотных средствах, и инвесторов, которые эти средства готовы одолжить. При этом не обязательно бизнес должен быть связан с каким-то ноу-хау или стартапом.
Такую форму инвестирования поддерживают на уровне Правительства и Президента РФ. Со 2.08.2019 действует Федеральный закон “О привлечении инвестиций с использованием инвестиционных платформ…”.
В качестве примера приведу платформу JetLend. Она имеет лицензию Центробанка, выданную в декабре 2020 г. Средняя доходность за год составляет 20,3 %, а дефолтность за тот же период всего 0,61 %.
Располагается на территории инновационного центра “Сколково”. Сейчас на платформе зарегистрировано 8 525 инвесторов и выдано кредитов на 786 821 602 руб.
Еще один пример – Город Денег. Как и предыдущая компания, эта находится в Реестре операторов инвестиционных платформ ЦБ РФ. Работает с 2012 г. С начала 2020 г. на площадке было одобрено 210 заявок на общую сумму свыше 385 млн руб. Средняя доходность составляет 26 %.
IPO
Заработать на росте стоимости акций новой компании позволяет участие в IPO. Через эту процедуру проходят предприятия, которые впервые выходят на фондовый рынок. До начала размещения акций на бирже их покупают инвесторы, которые подали заявку на участие в первичном размещении. Доходность вложений может достигать нескольких десятков процентов годовых, но и риск провального IPO высокий.
В России частный инвестор участвует в первичном размещении:
- через брокера и в статусе квалифицированного инвестора (например, через Фридом Финанс или Финам);
- без статуса квалифицированного инвестора можно инвестировать в ЗПИФ ФПР от УК “Восток-Запад”, который вкладывает деньги сразу в несколько отобранных аналитиками фонда проектов.
Предстоящие первичные размещения отслеживают в календарях IPO. Например, на сайтах Investing.com, Yahoo! Finance или MarketWatch. Гарантировать получение доходности вам не сможет ни один брокер.
Примеры удачных IPO в 2020 году:
- Airbnb Inc. Первоначальная стоимость акции – 68 $ (декабрь 2020). По состоянию на 6.09.2021 – 158 $. Рост за 8 месяцев равен 132 %.
- Lemonade Inc. Первоначальная стоимость акции – 29 $ (июль 2020). По состоянию на 6.09.2021 – 77,32 $. Рост на 167 %.
- Schrodinger Inc. Первоначальная стоимость акции – 17 $ (февраль 2020). По состоянию на 6.09.2021 – 65,25 $. Рост на 284 %.
Среди неудачников 2020 г. можно выделить GoHealth Inc. На старте (июль 2020) акции стояли 21 $. По состоянию на 6.09.2021 стоимость была 5,13 $. Падение на 75,6 %.
Деривативы (фьючерсы и опционы)
Деривативы – производные финансовые инструменты, которые представляют собой соглашения (контракты) между двумя сторонами о покупке/продаже какого-то актива (ценной бумаги, товара, валюты) по определенной цене и в оговоренный срок. Основные их представители – это фьючерсы и опционы.
Такие инвестиции подходят только опытным трейдерам, знающим, что такое кредитное плечо, торговля на повышение и понижение, умеющим прогнозировать изменения на рынке.
Главным преимуществом является возможность вложить небольшой капитал и получить большую прибыль за короткий промежуток времени. Достигается это за счет маржинальной торговли. Например, кредитное плечо 1:5 означает, что вы можете получить в 5 раз больший капитал, чем имеете сейчас. Соответственно, прибыль будет выше, но и убытки тоже.
Для долгосрочного инвестирования деривативы не подходят. Они требуют максимального внимания со стороны трейдера, чтобы вовремя продать или купить контракт.
ПАММ-счета
ПАММ-счета – это торговля валютой на международном рынке Forex. Суть механизма в том, что неопытные трейдеры дают свой капитал в управление более опытному, который доказал свою экспертность в течение времени. Наиболее популярной и надежной площадкой для этого является Альпари, которая и ввела этот термин в оборот.
Инвестировать можно в конкретный ПАММ-счет или ПАММ-портфель из нескольких счетов. Тройка самых успешных лидеров на сегодня на изображении ниже.
Как и любое доверительное управление, результат в ПАММ-инвестировании полностью зависит от профессионализма управляющего. Вознаграждение в некоторых счетах доходит до 50 %.
Несмотря на то, что от инвесторов требуется только передать свои деньги в управление и следить за прибылью или убытками, рекомендуем для снижения рисков придерживаться нескольких правил:
- диверсифицировать свои вложения, т. е. вкладывать деньги не в один, а сразу в несколько счетов;
- использовать консервативные стратегии (Альпари у каждого счета отмечает уровень риска, например, у Moriarty он максимальный);
- выбирать счета, которые уже давно существуют и показывают хорошие результаты;
- выбирать счета с большим капиталом управляющего, которым он будет рисковать наравне с вашим;
- обращать внимание не только на доходность счета, но и на просадки.
МФО
Кроме банков на финансовом рынке присутствуют микрофинансовые организации (МФО). Они не только дают деньги до зарплаты под высокий процент, но и привлекают высокой доходностью инвесторов. С 2017 г. не все МФО могут быть объектами для инвестирования. Их разделили на МФК (микрофинансовые), объем собственных средств которых составляет 70 и выше млн руб., и МКК (микрокредитные) с объемом средств до 70 млн руб. Инвесторы могут инвестировать только в МФК.
Для выбора организации лучше всего обратиться к реестру Центробанка. По состоянию на сентябрь 2021 г. там 37 компаний.
Далее можно провести анализ по следующему алгоритму:
- Проверить, состоит ли МФК в саморегулируемой организации. На сайте компании обязательно будет эта информация.
- Проанализировать финансовую отчетность, которая также должна присутствовать на сайте МФО.
- Изучить условия инвестирования: минимальный взнос, срок, условия выплаты дохода и досрочного расторжения договора.
Посмотрим условия инвестирования на примере двух МФО – Быстроденьги и Займер.
Другим вариантом инвестирования в МФО является покупка их облигаций, которые в достаточном количестве представлены на фондовом рынке. Например, и Быстроденьги, и Займер выпускают долговые ценные бумаги, которые можно купить на Мосбирже. Эффективная доходность по ним даже выше, чем при прямом инвестировании.
Правила инвестиций в высокодоходные активы
Несмотря на высокий риск, постоянно растет количество людей, которые пытаются заработать в рискованных проектах.
Почему так происходит:
- Из-за высокой потенциальной доходности. Она может доходить до нескольких сотен процентов годовых.
- Отличительной чертой высокодоходных инвестиций являются короткие сроки получения прибыли. Не надо ждать по 10–20 лет, как это делают долгосрочные инвесторы.
- Некоторые инвесторы нуждаются в адреналине, который они сполна получают, когда зарабатывают и теряют деньги (иногда это происходит за один день).
- Низкая финансовая грамотность не позволяет адекватно оценить риски, а обещания в интернете высокого заработка в короткие сроки затмевают разум.
Если вы все-таки решили, что готовы инвестировать в высокодоходные активы, придерживайтесь простых правил:
- Сформируйте подушку безопасности. Она должна быть у любого инвестора. Вы не можете позволить себе или своей семье остаться без денег в случае неудачных вложений в рискованные проекты.
- Изучите активы, которые показались вам интересными с точки зрения больших заработков. Как они работают, кто посредник, есть ли у него лицензия Центробанка, что говорят на профессиональных форумах и т. д.
- Не кладите все яйца в одну корзину. Банальная фраза, но очень важная. Диверсификация обязательна для любой инвестиционной стратегии и тем более актуальна для агрессивной. Если инвестируете в акции быстрорастущих компаний или ВДО, то пусть они будут от разных эмитентов из разных отраслей. Если выбираете ПАММ-счета, сформируйте портфель из 5–15. То же самое касается инвестиций на краудлендинговых платформах.
- Инвестируйте на свои. Не берите в долг у банка, брокера, знакомых и прочих кредиторов. Маржинальная торговля подходит только тем, кто разобрался в механизме, готов к повышенным рискам и постоянному мониторингу рынка.
- Не инвестируйте на последние. Даже если вы вкладываете только свои деньги, не следует отдавать их все. В идеале выделить на рискованные инвестиции не более 5–10 % от капитала.
Заключение
Инвестиций без риска не существует. Даже самые консервативные вложения в активы высокой надежности потенциально могут привести к убыткам. Например, банк, в котором открыт депозит, обанкротится или у него отзовут лицензию. Или страна объявит дефолт и перестанет платить по своим ОФЗ.
Риск есть всегда. Но по некоторым видам инвестиций он очень высокий. Только вам решать, готовы ли вы к нему. Как показывает практика, некоторые люди оказались готовы только на словах, а в реальности были совсем другие ощущения.
Будьте осторожны и объективны в оценке своих финансовых и психологических возможностей!
До новых встреч!
