eToro vai DEGIRO: valūtas maiņa var būt dārgāka par darījumu

Latvijas investoram, kurš pērk reālu, eiro valūtā tirgotu ETF no eiro līdzekļiem, eToro pirkuma brīdī var izmaksāt mazāk. eToro ETF izmaksu noteikumi paredz nulles komisiju un nepiemēro valūtas maiņas maksu, ja eiro aktīvu pērk no eiro konta. Pirkšanas un pārdošanas cenu starpība joprojām ietekmē izpildes cenu. Rīkojumā jāpārliecinās, ka iegādātais instruments ir pats ETF, nevis cenu starpības līgums jeb CFD, kam ir cita izmaksu kārtība.

DEGIRO šādā eiro pirkumā piemēro maksu par rīkojumu, taču tā zemākā valūtas maiņas likme var mainīt salīdzinājumu, ja pirkumam vajadzīgi dolāri. Par skaitlisku atskaites punktu izmantots DEGIRO Īrijas cenrādis, kas ir spēkā no 2026. gada 1. janvāra: Tradegate ETF pamatizvēles pirkumam tajā ir 1 eiro apstrādes maksa, citu biržu ETF pirkumam — 2 eiro komisija un 1 eiro apstrādes maksa, bet automātiskai valūtas maiņai — 0,25%. Tas ir salīdzinājuma modelis; Latvijas klientam piemērojamais cenrādis un konkrētā ETF pieejamība jānoskaidro atsevišķi.

Viens eiro ETF, trīs pirkuma summas

Pieņemsim, ka tas pats reālais ETF ir pieejams abās platformās eiro valūtā un DEGIRO to var iegādāties Tradegate pamatizvēlē. Vienam nosacītam 100, 1000 vai 10 000 eiro pirkumam eToro brokeru komisija un valūtas maiņas maksa būtu 0 eiro. DEGIRO rīkojuma apstrāde katrā gadījumā maksātu 1 eiro. Fiksētās maksas īpatsvars pirkuma summā attiecīgi būtu 1%, 0,1% un 0,01%. Mazākajam grozam papildus jāņem vērā ETF vienas daļas cena: ja tā pārsniedz 100 eiro un brokeris nepiedāvā daļējas vienības, šāda apjoma pirkums nav izpildāms.

Šajā aprēķinā salīdzināta brokera maksa par vienu rīkojumu, nevis fonda kopējās turēšanas izmaksas. Abās platformās ieguldītājs netieši sedz ETF pastāvīgās izmaksas, bet izpildes cena ir atkarīga arī no pirkšanas un pārdošanas cenu starpības. Tā var mainīties līdz ar tirdzniecības vietu un darījuma brīdi. Lai salīdzinātu vienādu ieguldījumu, jāsakrīt fondam, tā kotācijas valūtai un instrumenta veidam; viena un tā paša portfeļa salīdzināšana palīdz izvairīties no šķietamas cenu priekšrocības, ko rada atšķirīgi produkti.

Ja DEGIRO izvēlētais ETF neietilpst Tradegate pamatizvēlē un pirkums notiek citā biržā, izmantotajā cenrādī rīkojuma maksa kopā ir 3 eiro. Tas pats fonda nosaukums vēl negarantē to pašu maksu: nozīme ir konkrētajai kotācijai un tirdzniecības vietai. Savukārt fonda pastāvīgās izmaksas nav brokera komisija, tāpēc tās nevar pieskaitīt tikai vienai no platformām, ja abās iegādāts viens un tas pats ETF.

Kad valūtas maiņa maina lētāko izvēli

Dolāros kotētam aktīvam eToro nulles ETF komisija vairs neatklāj visas izmaksas, ja pirkums tiek finansēts no eiro konta. eToro valūtas maiņas tarifā Eiropas klientu darījumiem un pārvedumiem starp vietējās valūtas un USD kontu norādīta 0,75% likme; noteikti Club līmeņi var saņemt atlaidi. DEGIRO salīdzinājumā izmantotā automātiskās maiņas likme ir 0,25%, un tai jāpieskaita attiecīgā ETF rīkojuma maksa. Valūtas maiņa nav obligāta ikvienā eToro pirkumā: eiro kontā turētus eiro līdzekļus var izmantot eiro aktīvam bez šīs maksas.

Nosacītā piemērā pieņemts, ka viens un tas pats dolāros kotētais ETF ir pieejams abās platformās, DEGIRO tas atbilst Tradegate pamatizvēlei un eToro klientam nav Club atlaides. Pie 100 eiro pirkuma eToro maiņa izmaksātu 0,75 eiro, bet DEGIRO maiņa kopā ar rīkojumu — 1,25 eiro. Pie 1000 eiro šīs summas būtu 7,50 un 3,50 eiro; pie 10 000 eiro — 75 un 26 eiro. Tās ir aritmētiskas ilustrācijas pēc cenrāžu likmēm, nevis faktiskas rīkojumu izpildes cenas vai apstiprinājums, ka jebkurš dolāros kotēts ETF ietilpst pamatizvēlē.

Šā modeļa robežpunkts ir 200 eiro: virs tā 0,5 procentpunktu starpība starp maiņas likmēm pārsniedz DEGIRO 1 eiro rīkojuma maksu. Ja konkrētais dolāru ETF jāiegādājas citā biržā par 3 eiro, salīdzinājuma robežpunkts pieaug līdz 600 eiro. Abos gadījumos iznākumu var mainīt eToro Club atlaide, valūtas maiņa citā posmā vai atšķirīga tirgus starpība. Eiro ETF pirkumam no eiro līdzekļiem šo dolāru scenāriju piemērot nedrīkst.

Birža un pirkumu biežums

DEGIRO biržas savienojuma maksa ir atsevišķa pozīcija, ja ETF tur biržā, uz kuru attiecas šī maksa. Izmantotajā cenrādī tā ir 2,50 eiro par biržu kalendārajā gadā, nepārsniedzot 0,25% no konta vērtības. Tradegate ETF pamatizvēlei paredzēts izņēmums, tāpēc 1 eiro pirkuma piemēram savienojuma maksa nav automātiski jāpievieno. Citā biržā turēta ETF gadījumā gada maksa jāaplūko kopā ar rīkojuma komisiju, īpaši tad, ja pirkumi ir nelieli.

Fiksētā rīkojuma maksa atkārtojas ar katru pirkumu. Nosacīti pērkot pamatizvēles ETF par 100 eiro katru mēnesi, DEGIRO rīkojumu maksas gadā sasniegtu 12 eiro; viens 1200 eiro pirkums maksātu 1 eiro. Tas parāda, kā pirkumu biežums ietekmē komisiju, taču retākos pirkumos nauda ilgāk paliek neieguldīta. Izvēli starp regulāriem un apvienotiem pirkumiem nevar izdarīt tikai pēc ietaupītās komisijas, neņemot vērā šo laika starpību.

Portfeļa pārnešana uz citu brokeri

Ilgtermiņa portfelim svarīga ir arī iespēja vēlāk mainīt brokeri, nepārdodot ETF. Izmantotais DEGIRO cenrādis paredz 20 eiro par katru uz citu brokeri pārnesto pozīciju plus ārējās izmaksas. Tātad vienas ETF pozīcijas pamatmaksa būtu 20 eiro, bet trīs atsevišķām pozīcijām — vismaz 60 eiro. Pozīciju skaits šeit ir svarīgāks par pārnestā portfeļa kopējo vērtību, savukārt ārējās izmaksas no šīs pamatmaksas vien aprēķināt nevar.

eToro vērtspapīru pārnešana nav izslēgta, taču tai ir nosacījumi. eToro Eiropas klientu noteikumi ļauj pieprasīt pārnešanu uz klienta vārdā atvērtu kontu pie cita brokera, bet paredz eToro pienākumu pielikt pūles, nevis garantiju par katras pozīcijas pārnešanu. Daļējas vērtspapīru vienības pārnest nevar; pieprasījums attiecas uz visiem pārnesamajiem vērtspapīriem, nevis ieguldītāja izvēlētām pozīcijām. Precīzu eToro pārnešanas maksu no šiem noteikumiem vien nevar noteikt, un pārnešanai vajadzīga arī saņēmēja brokera sadarbība.

Kas jāņem vērā Latvijā

Eiro valūtā tirgotam reālam ETF eToro zemākā norādītā pirkuma maksa ir priekšrocība, ja ieguldītājam pieejams eiro konts un vēlamais instruments. Dolāros kotētam ETF pie lielākiem pirkumiem valūtas maiņa var šo priekšrocību atņemt; DEGIRO rezultāts savukārt ir atkarīgs no biržas un tās maksām. Portfeļa pārnešanas noteikumi kļūst būtiski tad, ja ieguldītājs vēlāk vēlas mainīt brokeri un saglabāt esošās pozīcijas.

Brokera izvēle pati par sevi nepiešķir kontam Latvijas ieguldījumu konta nodokļu režīmu. VID skaidrojums par ieguldījumu kontu paredz konta un pakalpojumu sniedzēja atbilstības nosacījumus; ja konts atvērts pie ārvalstu pakalpojumu sniedzēja bez Latvijā reģistrētas filiāles, par tā statusu noteiktajā termiņā VID elektroniskās deklarēšanas sistēmā informē pats ieguldītājs. Tas nav brokeru darījuma izdevums, tomēr nosaka, kā Latvijā uzskaita ilgtermiņa portfeļa ienākumus.

Lasiet arī:

• ETF vai indeksu fonds: vispirms salīdzini to pašu portfeli
• Dify vai Flowise: vieglāks prototips var kļūt par dārgāku pārbūvi
• Basecamp vai Asana: liela komanda var apgriezt cenas salīdzinājumu