Lightyear vagy IBKR TBSZ: a havi 2000 forint lehet a választóvonal

Kisebb, havonta ismétlődő, forintból finanszírozott ETF-vételnél a Lightyear TBSZ lehet olcsóbb; nagyobb éves átváltott összegnél az Interactive Brokers (IBKR) kerülhet előnybe. Az IBKR TBSZ-feltételei havi 2000 forintos minimumot írnak le, amelybe a kereskedési jutalék beleszámít. A Lightyear TBSZ-díjai szerint a számlanyitás, a számlavezetés, a kiutalás és az ETF-vétel végrehajtása díjmentes, a devizaváltás díja 0,35%.

A választóvonal így elsősorban a váltott összeg és a kereskedés gyakorisága, feltéve, hogy ugyanaz az ETF mindkét helyen elérhető. Aki opciót vagy más összetettebb eszközt is használna, annak előbb a tényleges termékkört kell összevetnie: a Lightyear ETF-re és részvényre épülő ajánlatának nincs minden ügyletre megfelelő párja.

Mit fed az IBKR havi minimuma?

Ha egy hónapban a TBSZ kereskedési jutalékai nem érik el a minimumot, a különbözet fizetendő; magasabb jutaléknál a minimum nem adódik hozzá újra. Egy teljes, tizenkét hónapig nyitott számlánál a jutalékokkal együtt legalább 24 000 forintos éves tétellel kell számolni. A tényleges összeg magasabb lehet, ha egyes hónapokban a kereskedési jutalék meghaladja a küszöböt.

Az ETF-vétel végrehajtási díja és a befektetés teljes költsége külön fogalom. A kiválasztott alap folyamatos működési költsége az alapban jelenik meg, a vételi és eladási ár közötti különbség pedig az ügylet árát érinti; egyik sem tűnik el attól, hogy a bróker nem kér külön ETF-vételi jutalékot. Ezeket a tételeket a lenti forintösszegek nem tartalmazzák, mert a konkrét ETF-től és kereskedési helytől függnek.

Három éves költségminta ugyanazzal a módszerrel

Az alábbi számok feltételes példák, nem végrehajtott ügyletek vagy garantált ajánlatok. Mindhárom esetben a TBSZ egész évben nyitva van, a befizetés forintban történik, és az ETF-et euróban veszik meg. Az IBKR devizadíj-szabályai szerint az ETF-vételhez kapcsolódó automatikus váltásnál jellemzően 0,03%-kal módosítja az árfolyamot, külön devizajutalék nélkül; az önálló, kézi devizaügylet más díjszabású. A példák ezért automatikus váltással és olyan megbízásokkal számolnak, amelyek jutalékai havonta a TBSZ-minimum alatt maradnak.

• Kis havi ETF-vétel. Feltételezve havi 100 000 forint befizetést és egy vásárlást, évente 1,2 millió forintot kell átváltani. A Lightyear váltási díja 4200 forint, az IBKR minimuma 24 000 forint, az automatikus váltás becsült árfolyamhatása 360 forint. Így a Lightyear becsült éves költsége 4200, az IBKR-é 24 360 forint; a különbség 20 160 forint.
• Nagyobb éves összeg, rendszeres vásárlás. Feltételezve évi 10 millió forintot, amelyből havonta egy, közel 833 333 forintos ETF-vétel történik, a Lightyear váltási díja 35 000 forint. Az IBKR tizenkét havi minimuma 24 000 forint, az automatikus váltások becsült árfolyamhatása összesen 3000 forint: az éves összeg 27 000 forint. Ebben a mintában az IBKR 8000 forinttal kedvezőbb. Ha az egész összeget egyetlen ETF-megbízással költik el, annak jutaléka átlépheti a havi küszöböt; arra a 27 000 forintos eredmény nem alkalmazható.
• ETF és összetettebb ügylet. Feltételezve havi 100 000 forintnyi eurós ETF-vételt és havonta egy opciós ügyletet, az IBKR éves alsó költsége 24 360 forint, amennyiben az összes érintett havi jutalék együtt a minimum alatt marad. Ha bármely hónapban magasabb, a többlet növeli az éves összeget. A Lightyearnél a modell ETF-részének váltása 4200 forint lenne, de a bemutatott TBSZ-kínálatban nincs ugyanilyen opciós ügylet, ezért a teljes portfólióra nem adható összehasonlítható Lightyear-ár.

A két százalékos váltási kulcs különbsége 0,32 százalékpont. Ha az IBKR kereskedési jutaléka végig a havi minimumon belül marad, a 24 000 forintos éves küszöb körülbelül 7,5 millió forint éves átváltásnál egyenlítődik ki a Lightyear váltási díjával; egyenletes befizetésnél ez havi 625 000 forint. A számítás a váltásra és a TBSZ-minimumra korlátozódik: megfelelő devizában érkező pénznél, kézi váltásnál vagy nagyobb jutalékú megbízásnál a határ más lesz.

Deviza, termékkör és kezelhetőség

Forintból vásárolt eurós ETF esetén a Lightyear százalékos váltási díja minden átváltott összeggel nő, míg az IBKR havi minimumát az egyébként fizetendő kereskedési jutalék részben vagy egészben kitöltheti. Ha a befektető már euróval rendelkezik, ez a konkrét forint–euró összevetés elveszíti a jelentőségét. Ilyenkor az IBKR havi minimuma és az értékpapír-ügyletek jutaléka kerül szembe a Lightyear díjmentes ETF-végrehajtásával.

• Devizaváltás: a fenti IBKR-ár az ETF-vétellel együtt történő automatikus váltás feltétele. Az előre végrehajtott, önálló devizaügylet jutalékát külön kell kezelni, ezért az egyszeri nagy váltás nem helyettesíthető változtatás nélkül a havi vásárlások modelljével.
• Termékkör: az IBKR TBSZ-ajánlata az ETF-ek mellett részvényeket, kötvényeket, alapokat, opciókat és határidős termékeket is felsorol. A Lightyear egyszerű ETF-portfóliónál kínál könnyen átlátható költségszerkezetet, de az elérhető konkrét papír, kereskedési deviza és ügyleti jogosultság itt is döntő.
• Használat: az IBKR több kereskedési és riportolási lehetőséget ad, a Lightyear pedig egyszerűbb vásárlási folyamatot hangsúlyoz. Ez nem mért felhasználói teszt eredménye: aki csak egy ETF-et vesz, annak a részletesebb eszköztár értéke kisebb lehet, mint az érte fizetett havi minimum.

NAV-bejelentés és befektetővédelem

A külföldi szolgáltatónál kötött TBSZ bejelentése az ügyfél feladata. A NAV TBSZ-tájékoztatója az első befizetéstől számított 30 napot ír elő a szerződés és a befizetett összeg közlésére; a gyűjtőév későbbi befizetéseit nem kell egyenként bejelenteni. Ez mindkét külföldi szolgáltatónál ugyanaz a magyar adózási feladat, így nem indokol költségelőnyt egyik javára sem.

A befektetővédelemnél a jogi szolgáltató és a fedezett követelés számít. A Lightyear Europe AS ügyfeleinél az észt befektetővédelmi alap legfeljebb 20 000 eurós fedezete érvényesül; az Interactive Brokers Ireland ügyfélvédelmi szabályai szerint az ír rendszer a jogosult magánbefektető elismert veszteségének 90%-át térítheti meg, legfeljebb 20 000 euróig. Ezek a rendszerek a szolgáltató kiesése miatt vissza nem szolgáltatható ügyfélvagyonra vonatkoznak, az ETF árfolyamveszteségére nem.

A kis összegű, rendszeres ETF-vásárlásnál a díjképlet a Lightyearnek kedvez; magasabb éves, vásárlásokkal együtt automatikusan váltott összegnél az IBKR kerülhet előre. Ha az opció vagy más szélesebb termékkör szükséges, a termék elérhetősége már a puszta díjösszehasonlítás előtt szűkíti a választást. A döntést ezért a tényleges havi megbízások, a befizetés devizája és a megvenni kívánt eszközök együtt határozzák meg.

Olvassa el ezt is:

• MCP vagy function calling? A csere nem mindig egyszerűsítés
• n8n vagy Make: az önálló üzemeltetés ára nem csak a szerverdíj
• EV vagy kft: a 3 milliós tőke nem az egyetlen választóvonal