Kincstár vagy bank: 12,3 millió forintnál évi 43 ezer is lehet a különbség

Ha kizárólag magyar állampapírt vásárolnál és tartanál, a díjmentes kincstári számla rendszerint a legolcsóbb választás. Egy kilenc szolgáltató díjait összevető számításban 12,3 millió forintos, egész évben változatlan állománynál az éves tartási alapdíj 0 és 43 050 forint között alakult. A különbséget a számla költsége okozza, nem az azonos sorozatú állampapír kamata.

A bank vagy befektetési szolgáltató akkor lehet praktikusabb, ha az állampapír mellett más értékpapírokat is ugyanott kezelnél, vagy a meglévő bankkapcsolat kényelme megéri neked a felmerülő díjat. A Kincstár számlatáјékoztatója szerint a számlanyitás és a számlavezetés díjmentes, az állampapír vételére és visszaváltására pedig nem számít fel külön egyedi díjat. A postahelyen nyitott kincstári számla ugyanezt a szolgáltatást adja; a TBSZ sem kizárólag banki lehetőség, mert a Kincstár is kezel ilyen számlát.

Éves tartási díj három állományméretnél

Az összegek 1 millió, 3 millió és 12,3 millió forintnyi, egész évben változatlan állományra vonatkoznak, ebben a sorrendben. A nyilvános alapdíjakból számolt éves tartási költséget mutatják, vételi és eladási költség vagy személyes kedvezmény nélkül. A három összegre ugyanazokat a díjképleteket alkalmaztuk; az Equilor sorában csak a biztosan azonosítható minimum szerepel.

• Magyar Államkincstár és Magyar Posta: 0 / 0 / 0 Ft. A postai számlanyitás is kincstári számlához vezet.
• Gránit Bank: 0 / 0 / 0 Ft a lakossági állampapír tartására vonatkozó díj szerint. Ez külön banki számla, nem kincstári számla.
• Raiffeisen Bank: 3 500 / 10 500 / 43 050 Ft az évi 0,35 százalékos általános számlavezetési díj alapján.
• MBH Bank: 12 000 / 12 000 / 36 900 Ft. Az állományarányos díjnál havi minimum érvényesül.
• OTP Bank: 4 968 / 7 500 / 30 750 Ft az alapdíj szerint. A százalékos díjhoz negyedéves minimum tartozik.
• Erste Befektetési: 6 000 / 9 600 / 26 340 Ft. A havi fix díjhoz állományarányos rész adódik.
• K&H Értékpapír: 5 688 / 8 688 / 22 638 Ft az összevetésben szereplő csomagnál. A díj fix havi és állományarányos részből áll.
• Equilor Befektetési: legalább 12 000 / 12 000 / 12 000 Ft. Ez a negyedéves csomagdíjak éves összege; az ezen felüli őrzési díj miatt a végösszeg magasabb lehet.

A díjak sorrendje az állomány növekedésével változik. Az MBH havi minimuma kisebb megtakarításnál meghatározó, míg a Raiffeisen tisztán százalékos alapdíja az összeggel együtt emelkedik. Hárommilliós állománynál a felsorolt, teljesen kiszámítható alapdíjak 0 és 12 000 forint között vannak; a 12,3 milliós példában a legmagasabb ilyen díj már 43 050 forint. Az Equilor esetében a megadott minimum nem vethető össze teljes éves végösszegként a többi sorral.

Mikor tér el a fizetendő összeg az alapdíjtól?

A számlatípus, a nyitás módja és az időszakos kedvezmény megváltoztathatja a tényleges terhelést. Az OTP online számlanyitási feltételei szerint a 2026. február 9. és december 31. között internet- vagy mobilbankban nyitott normál, illetve tartós befektetési értékpapírszámlák teljes állományára 2026. december 31-ig elengedik a számlavezetési díjat. Az OTP alapdíjas sorából tehát nem következik, hogy minden érintett ügyfél most ennyit fizet.

Az összehasonlításban szereplő számok a tartás árát választják el a vásárlás és az eladás árától. Ez akkor hasznos, ha ugyanazt a papírt, azonos ideig és azonos összegben tartanád a különböző szolgáltatóknál. A saját költség ettől eltérhet, ha az állomány év közben változik, a számlacsomag más díjképletet használ, vagy a kedvezmény lejár. Tartós befektetésnél különösen számít, hogy egy átmeneti díjelengedés után mennyi lesz a számla éves költsége.

Mit kapsz a díjért a banknál?

A szolgáltatási különbség elsősorban a befektethető termékekben és a pénzügyek kezelésében jelenik meg. A következő szempontok különítik el a kincstári és a banki megoldást:

• Állampapír-kínálat: a kincstári értékpapírszámla állampapír tartására szolgál. Ha a befektetési számlán csak ezt a termékkört használnád, az ingyenes tartás közvetlen előny.
• Vegyes portfólió: a választott banknál vagy befektetési szolgáltatónál részvény, befektetési alap vagy más értékpapír is elérhető lehet. Ennek akkor van értéke, ha ezeket valóban ugyanott szeretnéd tartani; a pontos kínálat szolgáltatónként eltér.
• TBSZ: banknál más befektetéseket is elhelyezhetsz tartós befektetési számlán. Kincstári TBSZ is létezik, ezért önmagában a számlatípus neve nem dönt a bank javára; a rajta tartható termékek köre a lényeg.
• Ügyintézés: a meglévő banki kapcsolat egyszerűbbé teheti az áttekintést és a pénz mozgatását. A Kincstár személyes, webes és mobilos állampapír-ügyintézést kínál, így a kényelmi különbséget a ténylegesen használt szolgáltatások alapján érdemes mérlegelni.

A TBSZ adóelőnyét a rajta tartott papírhoz kell kötni. A NAV adózási tájékoztatója szerint a 2019. június 1. után kibocsátott lakossági állampapír kamata magánszemélynél szja- és szochómentes. Ha csak ilyen papírt tartanál, a TBSZ nem teszi még egyszer adómentessé a kamatot. Másként adózó befektetéseknél viszont önálló értéke lehet, miközben a számla díját és a lekötés feltételeit is számításba kell venni.

Lejárat előtti eladásnál másik ár is számít

Ha a papírt a lejárat előtt eladod, a tartási díj mellé belép az aktuális vételi vagy visszavásárlási árfolyam és az esetleges ügyleti díj. A Raiffeisen lakossági kondíciós listája az évi 0,35 százalékos számlavezetési díj mellett a lejárat előtti állampapír-eladás mintakalkulációjában árfolyamba épített árrést is feltüntet. Az ottani példa nem minden papírsorozat és ügyfél végső eladási ára, de megmutatja, miért kevés önmagában a számladíj.

Lejáratig tartásnál az éves tartási költség erős összehasonlítási alap. Ha a pénzre korábban is szükséged lehet, a konkrét sorozat aznapi eladási feltételei dönthetnek többet: ugyanakkora névértékből eltérő összeg érkezhet vissza. A választás ezért a tervezett tartási időtől is függ. Aki csak állampapírt tart és ritkán ad el, annak a díjmentes kincstári számla egyszerű kiindulópont; vegyes portfóliónál vagy várható korai eladásnál a teljes szolgáltatási és árfolyamfeltétel adja a használható összehasonlítást.

Olvassa el ezt is:

• n8n vagy Make: az önálló üzemeltetés ára nem csak a szerverdíj
• MCP vagy function calling? A csere nem mindig egyszerűsítés
• Deel vagy Remote: egy magyar dolgozónál a havi díj csak a kezdet