XTB vagy Interactive Brokers: a 0% jutalékot elviheti a devizaváltás

Az XTB-nél a 0%-os jutalék és a 0,5%-os devizaárrés együtt azt jelenti, hogy forintból vett eurós ETF-nél a váltás lehet a fő brókerköltség. Kis, havonta egyetlen vételnél így is az XTB jöhet ki olcsóbban, nagyobb összegnél viszont az Interactive Brokers (IBKR) alacsonyabb váltási terhe ellensúlyozhatja a jutalékát. Az XTB jutalékmentes részvény- és ETF-kerete havi 100 000 eurós forgalomig érvényes.

Az IBKR sávos részvény- és ETF-díjai a német eurós piacon 0,05%-ot, legalább 1,25 eurót; a magyar részvényeknél 0,05%-ot, legalább 200 forintot; az amerikai piacon darabonként 0,0035 dollárt, legalább 0,35 dollárt írnak elő megbízásonként. Az automatikus devizaváltás feltételei szerint az IBKR rendszerint 0,03%-kal módosítja az árfolyamot, külön váltási jutalék nélkül. Ezért a forintból induló befektetőnek a vétel összegét, a célpapír devizáját és a megbízások számát együtt érdemes számolnia.

Mit kell összeadni egy megbízásnál?

Az XTB jutalékmentes sávjában a kereskedési díj nulla, de ha a forintszámlán tartott pénzből euróban vagy dollárban jegyzett eszközt veszünk, a konverzió beépül az alkalmazott árfolyamba. Ez a költség a vétel összegével nő: ugyanaz a százalékos árrés egy nagyobb megbízáson több forintot jelent. Ha a megfelelő deviza már a számlán van, a vételkor ilyen váltás nem történik; a deviza korábbi megszerzése ettől még kerülhetett pénzbe.

Az IBKR-nél minden vételhez a választott piac és díjcsomag szerinti jutalék tartozik. A sávos díj minimuma kis megbízásnál meghatározó, és több ETF külön megvásárlásakor minden megbízásnál ismét fellép. A kézi devizaváltás eltér az itt használt automatikus konverziótól: külön devizamegbízásnál díjminimum is lehet. A lenti becslések ezért egyetlen havi vétellel és automatikus váltással számolnak.

Forintból eurós ETF: három havi összeg

Vegyünk feltételesen egy német piacon, euróban jegyzett ETF-et, amelyet forintszámláról havonta egyszer veszünk meg. Az összehasonlító árfolyam legyen 400 forint eurónként. Az XTB-nél a példák mind a jutalékmentes sávba esnek, így a becsült költség a vétel 0,5%-a. Az IBKR-nél az 1,25 eurós minimum ebben a modellben 500 forint, ehhez adjuk hozzá az automatikus váltás 0,03%-os becsült árfolyamhatását. A számok kerekített modellértékek, nem végrehajtási ajánlatok.

• Havi 50 000 forint: az XTB-nél 0 forint jutalék és körülbelül 250 forint devizaköltség; az IBKR-nél 500 forint minimumjutalék és mintegy 15 forint váltási hatás, összesen 515 forint.
• Havi 200 000 forint: az XTB jutaléka 0 forint, a váltás körülbelül 1000 forint; az IBKR 500 forintos minimuma és 60 forintos váltási hatása együtt 560 forint.
• Havi 1 000 000 forint: az XTB-nél 0 forint jutalék mellé körülbelül 5000 forint váltási költség kerül; az IBKR-nél 500 forint kereskedési díj és 300 forint váltási hatás ad összesen 800 forintot.

A sorrend már a két kisebb példa között megfordul. Amíg az IBKR eurós minimuma érvényes, a leegyszerűsített határ ott van, ahol a vétel 0,5%-a eléri az 500 forint és a 0,03%-os váltás összegét: ez nagyjából 106 400 forintos megbízás. A határ változik az euró árfolyamával, az adott kereskedési hellyel és a díjcsomaggal. A sávos díjhoz további tőzsdei vagy elszámolási tételek adódhatnak.

Dolláros részvény: másik jutalékminimum

Amerikai részvénynél az eurós ETF minimumát nem lehet továbbvinni. Tegyük fel feltételesen, hogy a papír ára 100 dollár, egy dollár 360 forint, és a befektető a teljes havi összeget egyetlen vételben használja fel, szükség esetén töredékrészvénnyel. A vizsgált megbízásoknál a darabszám szerinti sávos jutalék nem éri el a 0,35 dolláros minimumot. Ez a választott árfolyamon 126 forint; ehhez az IBKR-nél a forint dollárra váltásának becsült hatása adódik.

• Havi 50 000 forint: XTB körülbelül 250 forint váltási költség; IBKR 126 forint minimumjutalék és 15 forint váltási hatás, együtt 141 forint.
• Havi 200 000 forint: XTB körülbelül 1000 forint; IBKR 126 forint jutalék és 60 forint váltási hatás, együtt 186 forint.
• Havi 1 000 000 forint: XTB körülbelül 5000 forint; IBKR 126 forint jutalék és 300 forint váltási hatás, együtt 426 forint.

Az amerikai példa árfolyama és részvényára kizárólag a számolást szolgálja. A tényleges vételnél a részvény darabszáma, a teljesítési ár és az esetleges külső piaci tételek módosítják az összeget. Ha a befektető dolláregyenlegből vásárol, a vételhez már nem kapcsolódik forintból történő váltás; ilyenkor az XTB jutalékmentes sávja kedvezőbb lehet, amennyiben a dollár korábbi megszerzésének költségét külön számoljuk.

Forintos papír és meglévő euróegyenleg

Forintban jegyzett magyar részvény esetén a devizaváltás kiesik a vételi modellből. Az IBKR magyar piaci sávos díjánál a feltételes 50 000 és 200 000 forintos vételen a minimum miatt egyaránt 200 forint, az egymilliós vételen a százalékos díj miatt 500 forint adódik, a lehetséges külső tételek előtt. XTB-vel csak akkor érdemes ugyanennek a forintos papírnak a költségét összevetni, ha az adott magyar tőzsdei bevezetés valóban elérhető ott; más devizában jegyzett részvény nem azonos ügylet.

Meglévő euróegyenlegből vett eurós ETF-nél az XTB jutalékmentes keretében a vétel brókeri jutaléka és a vételkori konverzió egyaránt nulla a modellben. Az IBKR-nél a piaci minimumdíj ettől még megmarad. A különbség tehát nem a brókerek általános rangsora, hanem annak következménye, hogy a forintot korábban már átváltottuk: ha az euró külső szolgáltatótól vagy korábbi váltásból érkezett, annak költsége a teljes befektetési döntés része.

Piacválaszték és forgalom szerinti döntés

Az Investing in the Web összevetése az IBKR-nél szélesebb piac- és termékkört, az XTB-nél egyszerűbb, jutalékmentes részvény- és ETF-vásárlást emel ki. A keresett ETF pontos tőzsdei bevezetése és devizája ezért éppúgy számít, mint a díj: a másik piacon jegyzett változat eltérő megbízás és eltérő minimum lehet. A számolt költség csak olyan eszközöknél dönt, amelyek mindkét szolgáltatónál megvehetők.

• Kis, forintból indított eurós ETF-vétel: a bemutatott havi 50 000 forintos, egymegbízásos modellben az XTB költsége alacsonyabb.
• Nagyobb, forintból indított eurós ETF-vétel: havi 200 000 vagy egymillió forintnál az automatikus váltást használó IBKR becsült összege alacsonyabb.
• Dolláros amerikai részvény vagy már meglévő euró: forintból az amerikai példában az IBKR, euróegyenlegből vett eurós ETF-nél az XTB díjszerkezete kedvezőbb a megadott feltételekkel.

Az XTB teljes költségtábláinak listája számlanyitási időszak szerint eltérő dokumentumokat közöl. A pontos döntésnél ezért az adott számlára vonatkozó díjakat, a vásárolt értékpapír tőzsdei bevezetését és a havi megbízások tényleges számát kell a fenti feltételek helyére írni.

Olvassa el ezt is:

• Lightyear vagy IBKR TBSZ: a havi 2000 forint lehet a választóvonal
• Felhalmozó vagy osztalékfizető ETF: TBSZ-en a készpénz is költség
• Revolut Business vagy Wise Business: a devizaforgalom dönti el