Genius Cash ili oročenje: dnevna dostupnost ukida jamstvo glavnice

Za pričuvu koja bi vam mogla zatrebati prije planiranog roka, Genius Cash omogućuje više slobode: uvjeti usluge Genius Cash predviđaju zahtjev za isplatu svakog radnog dana, bez oročenja i izlazne naknade. Ta sloboda znači da držite udjele u novčanom ETF-u čija se vrijednost mijenja, pa pri izlasku možete dobiti manje nego što ste uplatili.

Ako dio pričuve sigurno nećete trebati do određenog datuma, bankovno oročenje daje poznatu kamatu za ugovoreni rok i zaštitu depozita u propisanim granicama. Za fond je mjerodavna vrijednost udjela pri prodaji: rujanski izvještaj InterCapitalova novčanog ETF-a izričito navodi da povrat glavnice i određeni prinos nisu zajamčeni. Odluka se zato ne svodi na usporedbu dviju kamata, nego na to koliko brzo novac mora biti dostupan i koliki gubitak možete prihvatiti.

Što znači svakodnevna dostupnost

Genius Cash ulaže u InterCapital Euro Money Market UCITS ETF. Zahtjev za izlazak možete podnijeti bez čekanja datuma dospijeća, a udjeli se u sklopu usluge prodaju radnim danom. Dostupnost za prodaju ipak nije isto što i trenutačna uplata na tekući račun: nakon zahtjeva slijede prodaja udjela i prijenos novca. Ako račun morate podmiriti odmah, razlika između podnošenja zahtjeva i primitka sredstava može biti važna.

Genius ne naplaćuje upravljanje uslugom Cash; trošak fonda, TER, već je uključen u vrijednost udjela. Nema zasebnog odbitka tog troška pri svakoj isplati. Izlaskom ipak prihvaćate cijenu udjela koja vrijedi u trenutku prodaje, uključujući mogući pad vrijednosti. Oročeni depozit radi obrnuto: iznos kamate može se unaprijed izračunati za puni rok, ali prijevremeni raskid podliježe uvjetima banke i može znatno smanjiti ostvarenu kamatu.

Računica za 10.000 eura na tri, šest i dvanaest mjeseci

U pregledu bankovnih akcija od 23. listopada 2026. navedene su godišnje nominalne stope od 2,00 % za tri mjeseca u Imex banci, 3,00 % za šest mjeseci u Slatinskoj banci uz nova sredstva te 2,90 % za dvanaest mjeseci u Banci Kovanici uz nova sredstva. Ponuda Banke Kovanice ondje je označena rokom do 30. studenoga 2026. To su tri zasebne ponude, a ne jedna strategija u kojoj se ista kamata može unaprijed osigurati uzastopnim obnavljanjem oročenja.

Uz pojednostavljeni obračun kamate razmjerno trajanju, bez kapitalizacije i uz porez na kamatu od 12 %, uvjetni primjeri za ulog od 10.000 eura izgledaju ovako:

• Tri mjeseca u Imex banci: 50 eura bruto kamate, odnosno 44 eura nakon poreza.
• Šest mjeseci u Slatinskoj banci: 150 eura bruto, odnosno 132 eura nakon poreza.
• Dvanaest mjeseci u Banci Kovanici: 290 eura bruto, odnosno 255,20 eura nakon poreza.

Svaki iznos pretpostavlja da štediša ispunjava uvjete konkretne ponude i zadržava novac do dospijeća. Osobito je bitno što banka smatra novim sredstvima: novac koji je već bio na njezinim računima možda neće ostvariti akcijsku stopu. Primjer za tri mjeseca služi usporedbi kratkog roka; ne predstavlja tvrdnju da je to najviša stopa dostupna za svako tromjesečno oročenje.

Prinos fonda nije kamata zaključana na rok

Rujanski izvještaj fonda prikazuje povijesni jednogodišnji prinos od 1,83 %, procijenjeni prinos portfelja do dospijeća od 2,53 % prije troškova, TER od 0,32 % godišnje i procijenjene transakcijske troškove od 0,05 %. Te brojke opisuju različite stvari: prva pokazuje prošli rezultat, a druga prinos tadašnjeg portfelja pod pretpostavkama koje se mogu promijeniti. Povijesni prinos već uključuje troškove fonda, pa od njega ne treba ponovno oduzimati TER.

Ako se, samo za usporedbu, pretpostavi da prinos portfelja od 2,53 % ostane isti cijelu godinu te da se navedeni troškovi ne promijene, pojednostavljena stopa nakon tih troškova iznosi 2,16 % godišnje. Na 10.000 eura to bi bilo približno 54 eura za tri mjeseca, 108 eura za šest i 216 eura za dvanaest mjeseci prije osobnog poreza. Uz pretpostavku oporezivog kapitalnog dobitka po stopi od 12 %, preostalo bi približno 47,52, 95,04 i 190,08 eura.

Takav scenarij nije prognoza isplate. Kratkoročni vrijednosni papiri u fondu dospijevaju, a novi se kupuju po tadašnjim tržišnim prinosima; mijenjaju se i vrijednost udjela te stvarni datum izlaska. Zato na tromjesečnom primjeru fond ispada malo izdašniji od odabranog depozita, dok na duljim rokovima zaostaje za prikazanim akcijskim ponudama, ali nijedna od tih razlika nije unaprijed osigurana ulagatelju u Cash.

Kako porez mijenja usporedbu

Na bankovnu kamatu porez se obračunava pri isplati, dok se kod prodaje udjela fonda promatra ostvareni kapitalni dobitak. Zakon o porezu na dohodak propisuje stopu od 12 % za kamate i kapitalne dobitke te izuzeće za financijsku imovinu prodanu nakon dvije godine od stjecanja. Za uobičajenu pričuvu koja se povlači nakon tri, šest ili dvanaest mjeseci to vremensko izuzeće ne vrijedi.

Rast prikazane vrijednosti fonda sam po sebi nije isto što i ostvareni dobitak pri prodaji. Ako udjele prodate ispod nabavne vrijednosti, u toj transakciji nema pozitivnog kapitalnog dobitka na koji bi se primijenio porez iz primjera. Konačan obračun može ovisiti i o drugim dobicima ili gubicima ulagatelja, dok se kamata na depozit i dobitak od prodaje udjela ne naplaćuju na isti način.

Koja je glavnica zaštićena

Hrvatska agencija za osiguranje depozita navodi da su depoziti osigurani do 100.000 eura po deponentu po pojedinoj kreditnoj instituciji. U taj se limit zbrajaju depoziti iste osobe u istoj banci; otvaranje dodatnog računa ondje ne stvara novi limit. Zaštita se odnosi na osigurani slučaj u kreditnoj instituciji, a ne na mogućnost da štediša prije roka raskine oročenje i ipak zadrži ugovorenu kamatu.

Udjel u novčanom ETF-u nije bankovni depozit ulagatelja, čak ni kada fond dio svoje imovine drži u bankama. Zaštita ulagatelja kod problema s posrednikom ne jamči da će tržišna vrijednost udjela ostati jednaka uplaćenoj glavnici. To je razlika koja odlučuje o namjeni pričuve: novac koji mora ostati zaštićen unutar depozitnog limita prikladniji je za bankovni depozit, a dio za koji je važniji izlazak prije zadanog datuma može se držati u Cashu samo uz prihvaćanje promjenjive vrijednosti.

Pročitajte i:

• GitHub Copilot ili Gemini Code Assist: stara usporedba besplatnih planova više ne vrijedi
• Calendly ili Cal.com: besplatni plan može zamijeniti 120 dolara godišnje
• Stripe ili Paddle za hrvatski SaaS: niža naknada ili manje porezne brige