Prisjakt värderas till 675 miljoner

Prisjakt AB offentliggjorde den 13 oktober 2026 villkoren för sin planerade notering på Nasdaq First North Premier Growth Market: priset är 31 kronor per stamaktie och samtliga stamaktier värderas därmed till 675 miljoner kronor. Erbjudandet omfattar upp till 6 625 748 redan utgivna stamaktier som säljs av eEquity Growth V AB och andra nuvarande ägare. Den som köper betalar alltså säljarna för en ägarandel i Prisjakt; bolaget får ingen försäljningslikvid från erbjudandet.

Finansinspektionens prospektregister listar Prisjakt AB:s aktieprospekt med datumet 13 oktober 2026. Registreringen gäller ett erbjudande inför den planerade handeln, inte en redan genomförd börsdebut. Prisjakt har offentliggjort villkoren och tar emot anmälningar, medan utfallet av ägarförsäljningen och första handelsdagen fortfarande ligger framåt i tiden.

Värderingen och pengarna är två olika belopp

En värdering av alla stamaktier beskriver vad hela aktiestocken motsvarar vid det fastställda priset. Den är inte den summa investerare ska betala i erbjudandet. Det som nu säljs är en del av det befintliga innehavet, så samma krona kan inte samtidigt räknas som betalning till en säljande ägare och som nytt kapital i Prisjakts kassa.

Om grundutbudet säljs fullt ut uppgår priset för de erbjudna aktierna till cirka 205,4 miljoner kronor. En övertilldelningsoption avser ytterligare 993 862 befintliga stamaktier och kan höja det totala försäljningsvärdet till cirka 236,2 miljoner kronor. Även i det större alternativet är det gamla aktier som byter ägare. Övertilldelningen ändrar alltså hur stor del av bolaget säljarna avyttrar, men inte vem som får köpeskillingen.

Ägarförsäljningen sker genom huvudägaren eEquity och andra befintliga aktieägare, bland dem styrelseledamöter och personer i koncernledningen. De säljer i förhållande till sina innehav före erbjudandet. Därmed får en del av ägarkretsen möjlighet att frigöra pengar ur sina aktier, medan investerarna tar över motsvarande andelar. Storleken på bolagets verksamhet och dess likvida medel ökar inte bara för att aktierna får nya ägare.

Vad köparen får för 31 kronor

Köparen får en stamaktie och därmed del i Prisjakts framtida värdeutveckling och de rättigheter som följer med aktieslaget. Aktierna nybildas inte i samband med försäljningen. Befintliga ägares procentuella innehav minskar i den mån de säljer, medan antalet stamaktier i bolaget lämnas oförändrat av själva erbjudandet. Det är en annan mekanism än en nyemission, där bolaget ger ut nya aktier och kan ta emot betalningen självt.

Affärsvärldens IPO-guide anger ett erbjudande om cirka 205 miljoner kronor med noll procent nyemission, den 21 oktober 2026 som sista teckningsdag och den 23 oktober som första planerade handelsdag. Guiden uppmärksammar också att vissa befintliga ägare har preferensaktier med särskilda ekonomiska rättigheter kopplade till ett eventuellt utfall i Prisjakts tvist med Google. Den som deltar i erbjudandet köper stamaktier, vilket gör skillnaden mellan aktieslagen relevant för vad ett framtida utfall kan betyda för den nya ägaren.

Det fasta erbjudandepriset är samtidigt inte en garanti för aktiens framtida marknadspris. Efter handelsstart bestäms kursen av vad köpare och säljare är villiga att betala. Värderingen kan därför ändras utan att Prisjakt genomför någon ny finansiering. För en investerare är den väsentliga skillnaden att avkastningen beror på aktiens framtida utveckling, medan den första betalningen i den här affären går till tidigare ägare.

Noteringen öppnar för annan finansiering senare

Prisjakts styrelse och huvudägare ser noteringen som ett sätt att bredda ägarkretsen och ge bolaget tillgång till kapitalmarknaden. En handlad aktie kan ge bolaget fler alternativ om det senare vill finansiera tillväxt, utveckling eller förvärv. För att pengar då ska komma in i bolaget krävs emellertid en separat kapitalanskaffning, exempelvis en nyemission med egna villkor och beslut. Det är en möjlighet som noteringen kan skapa, inte en betalning som följer av den aktuella ägarförsäljningen.

Huvudägaren eEquity väntas finnas kvar efter erbjudandet. De nuvarande ägarna har dessutom åtaganden som begränsar när kvarvarande aktier får säljas efter handelsstart. Konstruktionen innebär att noteringen kan ge viss likviditet nu utan att hela det tidigare ägandet lämnar bolaget på en gång. Den öppnar också för löpande handel mellan investerare, där Prisjakt normalt inte är part i varje köp och försäljning.

Teckning pågår före den planerade handeln

Allmänheten i Sverige, Danmark, Norge och Finland kan anmäla sig under erbjudandeperioden. Institutionella investerare har en något längre anmälningstid. Handelsbanken Fonder och TIND Asset Management har åtagit sig att köpa aktier i erbjudandet på vissa villkor, vilket ger en del av försäljningen namngivna köpare redan före tilldelningen. Åtagandet gäller de befintliga aktier som säljs, inte ett tillskott till bolaget.

När anmälningstiden har gått ut ska tilldelningen visa hur många aktier som faktiskt övergår till nya ägare. Därefter väntas handeln på Nasdaq First North Premier Growth Market börja under kortnamnet PJ. Först då finns en löpande börskurs att jämföra med erbjudandepriset, och de säljande ägarna får ett faktiskt utfall för den del av innehavet som de har avyttrat.

Läs också: