Fakturaköp eller belåning: regressen avgör risken

Vill du flytta förlusten om en kund inte kan betala en korrekt faktura är köp utan regress den relevanta modellen. Svenska Bankföreningens genomgång beskriver att finansbolaget då tar risken för kundens bristande betalningsförmåga, förutsatt att fordran inte är tvistig. Vid köp med regress kan betalningsansvaret komma tillbaka till säljaren. Vid ett lån med fakturor som säkerhet är det företaget som ska betala tillbaka krediten.

Det räcker därför inte att välja mellan tjänster som kallas fakturaköp och fakturabelåning. I Finansias beskrivning används fakturabelåning om ett köp med regress: fordran överlåts, men säljaren behåller kreditrisken. I ett lån mot kundfordringar behåller företaget i stället fordran. För att jämföra erbjudanden behöver du veta vem som äger den, vem som bär en kreditförlust och när ett återkrav kan uppstå.

Tre avtal som ger pengar före kundens betalning

Köp utan regress innebär att finansbolaget förvärvar fordran och, inom avtalets gränser, tar risken för att kunden saknar betalningsförmåga. Företaget får köpeskillingen med avtalade avdrag. Modellen kan vara särskilt relevant om en stor del av de utestående betalningarna kommer från en och samma kund. Kontrollera vilka kunder och fakturor finansbolaget faktiskt godkänner; ett erbjudande om köp utan regress innebär inte att hela kundreskontran omfattas.

Köp med regress innebär också att fordran säljs. Skillnaden är att köparen enligt avtalet kan kräva återbetalning eller sälja tillbaka fakturan när kunden inte betalar. Pengarna kommer in tidigare, men ett senare återkrav kan belasta kassan när de redan har använts. För ett företag som kan bära kundrisken är detta ett annat sätt att finansiera väntetiden än att betala för ett övertagande av obeståndsrisken.

Lån med kundfordringar som säkerhet ger företaget en kredit utan att fordringarna säljs. Fortnox förklaring av belåning anger att fakturorna används som säkerhet, ligger kvar i företagets balansräkning och att långivaren inte tar över risken för utebliven betalning. Kreditutrymmet beror på vilka fordringar långivaren godtar. Om underlaget minskar behöver företaget veta hur krediten räknas om, även om pengarna redan har betalats ut.

Obestånd och bestridande ger olika följder

Obestånd gäller kundens förmåga att betala en giltig fordran. En invändning om exempelvis pris, leverans eller utfört arbete gäller om kunden alls är skyldig att betala det begärda beloppet. Euro Finans genomgång skiljer mellan dessa situationer: vid köp utan regress tar finansbolaget obeståndsrisken, medan säljaren ansvarar för en affärstvist även efter försäljningen.

Frågan blir särskilt viktig om kunden invänder först efter att finansbolaget har betalat ut köpeskillingen. Avtalet behöver ange vem som utreder invändningen, om köparen får kräva tillbaka hela beloppet eller bara den omtvistade delen och när ett återköp ska betalas. En kreditnota eller ett påstående om kvittning kan också minska vad kunden anser sig skyldig. Sådana händelser bör ha egna villkor; ett löfte om skydd mot obestånd besvarar inte hur en tvist hanteras.

Kostnaden visar sig när betalningen dröjer

Jämför hur mycket pengar företaget faktiskt får använda direkt och vad finansieringen kostar tills fakturan är slutreglerad. Vid köp kan ersättningen tas genom ett avdrag från fakturabeloppet, en separat avgift eller båda. Vid lån kan kostnaden bero på utnyttjad kredit och tid. Kostnader för administration och kravhantering kan tillkomma, så en stor första utbetalning säger inte ensam vad upplägget kostar.

Be om jämförbara kalkyler för samma fakturor och samma antagna betalningstid. De bör visa vad som betalas ut, vad som hålls inne, vilka avgifter som tas ut och vad en sen betalning förändrar. Räkna även på att kunden inte betalar: vid köp med regress kan ett återkrav förfalla samtidigt som andra utgifter ska betalas, medan ett belåningsunderlag kan krympa vid ett lån. Vid köp utan regress behöver du se om en reserv, en kundgräns eller ett undantag begränsar den förlust finansbolaget faktiskt bär.

Bokföring och moms beror på avtalets innehåll

Vid ett lån finns kundfordran normalt kvar som tillgång och utbetalningen motsvaras av en skuld. Vid en försäljning måste överlåtelsen redovisas, men ett kvarstående regressåtagande kräver en egen bedömning enligt företagets redovisningsregler. Att finansbolaget tar emot kundens betalning visar inte ensamt om fordran har sålts eller ställts som säkerhet. Be därför om ett bokföringsunderlag som skiljer mellan köpeskilling, låneutbetalning och eventuellt återköpsansvar.

Momsen på företagets ursprungliga försäljning är en annan fråga än behandlingen av finansbolagets ersättning. Skatteverkets regler om redovisningstidpunkt anger att faktureringsmetoden och bokslutsmetoden styr när momsen på försäljningen ska deklareras. Begär en specifikation av avdrag, kreditkostnad och eventuella administrativa avgifter, så att varje post kan bedömas för sig. Skillnaden mellan kontantmetoden och faktureringsmetoden är särskilt relevant för tidpunkten då företagets försäljning bokförs.

Det som behöver stå klart före valet

Ett erbjudande bör göra det möjligt att följa samma kundfordran från utbetalning till slutlig betalning eller förlust. Följande frågor fångar skillnaderna som tjänstens namn och en uppgift om snabb utbetalning inte visar:

Övergår ägandet till fordran, eller är den säkerhet för ett lån? Vem tar emot kundens betalning?
Vilka kunder och fakturor godkänns, och vem bär förlusten om en godkänd kund hamnar på obestånd?
Vad utlöser regress eller återköp: utebliven betalning, ett bestridande, en kreditnota eller ett annat avtalsvillkor? När ska beloppet betalas?
Hur mycket får företaget disponera direkt, vad hålls inne och hur ändras den totala kostnaden vid sen betalning?
När faller en fordran ur belåningsunderlaget, och vad händer då med kreditutrymmet?
Hur redovisas fordran, skulden och ett möjligt återköpsansvar? Hur är finansbolagets ersättning specificerad för momsbedömningen?

Om företaget vill slippa kreditförlusten på godkända, otvistiga fakturor talar det för köp utan regress. Om behovet främst är att få betalt tidigare och företaget kan bära kundrisken, återstår jämförelsen mellan köp med regress och lån mot fordringarna. Där avgör ägandet, återkravets villkor och den sammanlagda kostnaden vilket avtal som passar kassaflödet.

Läs också: