Almi-lån och banklån: medfinansiering kan kräva båda

Om banken beviljar hela kapitalbehovet kan ett banklån räcka. Om Almi deltar i en investering behöver företaget ofta täcka resten med ett banklån, eget kapital eller en annan finansiär. Enligt Almis beskrivning av Företagslån finansierar Almi normalt 30–50 procent av kapitalbehovet, men andelen kan bli både lägre och högre efter bedömning.

Valet avgörs alltså av hur stor del varje långivare vill ta och om företaget kan betala tillbaka hela upplägget. SEB:s villkor för företagslån beskriver en individuell kreditprövning av lånets syfte, affärsidén, återbetalningsförmågan och möjliga säkerheter. Att Almi kan bidra till en satsning innebär inte att banken automatiskt beviljar sin del.

När blir ett lån två?

Räkna först på satsningens hela kostnad och hur mycket ägarna faktiskt kan bidra med. Skillnaden är det belopp som behöver finansieras på annat sätt. Om banken vill låna ut hela skillnaden finns inget finansieringskrav som i sig gör ett Almi-lån nödvändigt. Om banken bara tar en del kan Almi fylla ett återstående behov, förutsatt att satsningen passar lånet och att Almi godkänner ansökan.

Almis normala finansieringsandel avser det totala kapitalbehovet, inte bara den del som återstår efter ägarnas insats. Det spelar roll i en kalkyl med flera parter: ett tänkt lån från Almi kan inte behandlas som ett beviljat belopp, och bankens kreditbeslut gäller dess egen del. Finansieringen fungerar först när alla delar tillsammans täcker utgiften och de samlade betalningarna ryms i företagets kassaflöde.

En bankkontakt behöver inte vara klar när företaget ansöker hos Almi. Om båda långivarna ska delta behöver de däremot få en sammanhängande bild av samma investering, ägarinsats och förväntade inbetalningar. Annars kan var och en bedöma ett upplägg där den andra partens pengar fortfarande saknas.

Vad prövas och vilka säkerheter kan krävas?

Banken bedömer både verksamheten och företagets möjlighet att betala ränta och amortering. För ett nystartat företag utan ekonomisk historik får affärsplanen och budgeten större betydelse i SEB:s prövning. Ett etablerat företag kan i stället visa hur tidigare resultat, aktuella siffror och den planerade satsningen hänger ihop. Oavsett fas behöver lånebeloppet motsvara ett begripligt behov.

Almis ansökan efterfrågar kapitalbehov, användning och hur satsningen ska finansieras. Budget, bokslut, delårssiffror eller likviditetsprognos kan användas som ekonomiskt underlag. För ett företag i uppstart är budgeten särskilt viktig eftersom historiska bokslut ännu saknas. Samma antaganden om försäljning och betalningstid bör gå att känna igen hos båda kreditgivarna.

Säkerheterna måste bedömas för varje lån. Enligt Almis frågor om Företagslån tas vanligen företagsinteckning tillsammans med begränsad personlig borgen, och Almis individuellt satta räntor ligger normalt cirka 2–3 procentenheter över bankernas nivåer. Även banken kan begära exempelvis företagsinteckning eller borgen. Den som går i borgen behöver därför se vilket belopp och vilka villkor åtagandet omfattar hos respektive långivare. Ränteskillnaden är en allmän beskrivning, inte en offert för ett visst företag.

Investeringslån eller rörelsekredit?

Almis Företagslån är inriktat på framåtriktade satsningar, exempelvis maskiner, utrustning, rekrytering och expansion. En bank kan också finansiera en investering, men kan därutöver erbjuda kredit för ett kortare likviditetsbehov. Verksamt.se:s genomgång av banklån skiljer mellan investeringskredit för långsiktiga inköp och rörelsekredit när utgifter kommer före kundbetalningar.

Skillnaden påverkar återbetalningen. En maskin ska bidra till verksamheten över tid, medan ett tillfälligt glapp ska stängas när väntade betalningar kommer in. En kontokredit kan därför passa det korta glappet bättre än ett lån med amorteringar för en större investering. Banken prövar ändå företagets betalningsförmåga och kreditens villkor individuellt.

Tre typfall med olika finansiering

Nystart. Anta att ett nytt företag behöver 300 000 kronor och att ägarna kan bidra med 100 000 kronor. Då återstår 200 000 kronor. Om banken beviljar hela beloppet behövs inget lån från Almi. Om banken erbjuder 100 000 kronor återstår en lika stor lucka, men låneformen hos Almi måste väljas utifrån företagets fas. Almis Mikrolån riktar sig bland annat till företag i uppstart, kan uppgå till 250 000 kronor och kräver normalt ingen medfinansiering. I det här villkorade exemplet skulle ett beviljat mikrolån på 100 000 kronor kunna täcka luckan, men bankens medverkan är inget krav för just den låneformen.

Maskininvestering. Anta att ett etablerat företag vill köpa en maskin för 1 000 000 kronor. En möjlig fördelning är 200 000 kronor från ägarna, 400 000 kronor från banken och 400 000 kronor från Almi. Almis del blir då 40 procent av hela investeringen. Om banken i stället bara vill låna ut 200 000 kronor saknas ytterligare 200 000 kronor. Företaget behöver då öka den egna insatsen, hitta annan finansiering eller ändra investeringen; den tänkta Almi-andelen är ingen garanti för att Almi höjer sitt belopp.

Kassaflödesglapp. Anta att ett företag måste betala 200 000 kronor i utgifter innan redan väntade kundbetalningar kommer in. Om banken beviljar en rörelsekredit som täcker glappet finns inget självklart skäl att dela just det behovet med Almi. Om företaget samtidigt planerar en maskin eller en annan utvecklingssatsning är det ett separat kapitalbehov med en annan återbetalningstid. De två behoven bör inte slås ihop bara för att de uppstår samtidigt.

Vad kostar hela upplägget?

Jämför erbjudandena för de belopp som faktiskt ska lånas. Ränta, avgifter, amortering och löptid påverkar när pengarna lämnar företaget, medan borgen och andra säkerheter avgör vem som bär risken om betalningarna uteblir. Ett banklån kan vara enklare när banken täcker hela behovet på villkor företaget klarar. En kombination blir relevant när bankens erbjudande lämnar en lucka och Almi kan finansiera en lämplig del av satsningen.

Läs också: