Faktoring či invoice discounting: o klienta sa stará len jedna možnosť

Pri bežnom faktoringu spravuje pohľadávku a inkasuje platbu od odberateľa faktor; pri invoice discounting zostáva inkaso firme, ktorá faktúru vystavila. Takto obe služby odlišuje British Business Bank. Ak firma potrebuje aj pomoc s upomínaním zákazníkov, rozdiel je podstatný: samotná záloha na faktúru jej túto prácu neodoberie.

Obe služby umožňujú získať časť hodnoty nezaplatenej B2B faktúry skôr, než ju odberateľ uhradí. Pri výbere preto záleží na tom, kto bude riešiť omeškanie, či sa financujúca strana objaví vo vzťahu s odberateľom a kto ponesie stratu, ak platba nepríde. Výška zálohy odpovedá iba na otázku, koľko peňazí príde najprv.

Kto inkasuje pohľadávku po splatnosti

Faktoring spája financovanie so správou pohľadávky. Faktor sleduje jej úhradu, podľa dohodnutého postupu kontaktuje odberateľa a rieši inkaso aj po splatnosti. Dodávateľ tak môže obmedziť vlastnú prácu s upomienkami, no časť komunikácie o platbe preberie iná spoločnosť. To môže byť významné, ak dodávateľ dovtedy riešil všetky otázky k faktúre priamo so zákazníkom.

Pri invoice discounting zostáva bežná evidencia a vymáhanie na dodávateľovi. Ten zisťuje dôvod omeškania, posiela upomienky a rieši námietky k dodávke; financujúca strana poskytuje peniaze oproti pohľadávke. Firma teda potrebuje spoľahlivé vlastné inkaso aj po získaní zálohy. Zmluva má zároveň určiť, čo sa stane, keď sa omeškanie predĺži alebo odberateľ platbu odmietne.

Čo uvidí odberateľ a s kým bude hovoriť

Pri bežnom faktoringu odberateľ vie, že do platby vstúpil faktor. Konkrétny slovenský príklad ponúka tuzemský faktoring VÚB: banka opisuje pokyn zaplatiť faktúru na jej účet aj prevzatie vymáhania pohľadávky. Zmena sa teda môže prejaviť v platobných pokynoch aj v tom, kto odberateľa osloví pri meškaní.

Invoice discounting spravidla umožňuje, aby odberateľ ďalej komunikoval s dodávateľom bez informácie o financovaní. Dodávateľ si tým ponechá priestor vysvetliť spornú položku alebo dohodnúť riešenie reklamácie priamo so zákazníkom. Diskrétnosť však treba posudzovať podľa konkrétnej zmluvy vrátane postupu pri problémovej pohľadávke. Samotný názov služby ešte neurčuje, ako dlho zostane financujúca strana mimo kontaktu s odberateľom.

Regres určuje, kto znáša nezaplatenie

O strate pri neplatení nerozhoduje iba to, kto posiela upomienky. Dôležitý je regres: pri regresnom režime môže financujúca strana za dohodnutých podmienok žiadať od dodávateľa vyrovnanie poskytnutej zálohy alebo mu pohľadávku vrátiť. Pri bezregresnom režime preberá dohodnuté riziko nezaplatenia. Príručka HMRC rozlišuje oba režimy pri faktoringu a uvádza, že aj invoice discounting môže byť s regresom alebo bez neho.

Bezregresné financovanie preto nie je automatickou zárukou úhrady každej spornej faktúry. Rozsah krytia sa musí vzťahovať na príčinu nezaplatenia: platobná neschopnosť odberateľa a spor o dodaný tovar či službu sú rozdielne situácie. Rovnako záleží na schválených odberateľoch, limitoch a povinnostiach dodávateľa podľa zmluvy. Riziko treba porovnať osobitne s cenou financovania, lebo prevzatie inkasa ešte samo osebe neznamená prevzatie straty.

Pre firmu s dostatočnou rezervou môže byť prijateľná ponuka s regresom, ak jej ide najmä o skorší prístup k hotovosti. Ak by nezaplatenie významnej pohľadávky ohrozilo prevádzku, rozhodujúci je rozsah a cena ochrany pred týmto rizikom. Rovnaká otázka platí pri oboch službách, hoci kontakt s odberateľom pri nich vyzerá inak.

Záloha a faktúra, ktorá sa dostane po splatnosti

Príručka ICAEW uvádza pri faktoringu aj invoice discounting zálohu približne 80 až 90 % hodnoty faktúry; podiel závisí od odvetvia, obratu, odberateľov a existujúcej kontroly pohľadávok. Záloha je skoršia platba, nie konečný výnos z faktúry. Zadržaný zvyšok sa vyrovná po úhrade odberateľom podľa podmienok zmluvy a po započítaní nákladov.

Podmienený príklad: dodávateľ vystaví B2B faktúru na 10 000 eur a získa zálohu 85 %, teda 8 500 eur. Zvyšných 1 500 eur zatiaľ nedostane. Faktúra následne prekročí splatnosť: pri faktoringu odberateľa o platbu žiada faktor, pri invoice discounting ho upomína dodávateľ. Omeškanie tak mení prácu jednotlivých strán, hoci výška už vyplatenej zálohy je v príklade rovnaká.

Ak odberateľ napokon zaplatí celých 10 000 eur a celkové náklady financovania sú v tomto podmienenom príklade 200 eur, dodávateľovi sa zo zadržanej časti vyplatí 1 300 eur. Spolu dostane 9 800 eur; uvedené sumy nie sú ponukou poskytovateľa. Kým úhrada nepríde, nemôže počítať s vyplatením zostatku. Ak nepríde vôbec, pri regresnej zmluve nastupuje dohodnuté vyrovnanie s financujúcou stranou; pri bezregresnej záleží na tom, či dôvod nezaplatenia patrí do krytia.

Cena skoršej platby

Vyššia záloha sama osebe neznamená lacnejšie financovanie. Do celkovej ceny môže vstupovať poplatok za správu pohľadávok, cena čerpania zálohy a prípadné krytie rizika; záleží aj na čase do zaplatenia odberateľom. Pri faktoringu má pre dodávateľa hodnotu aj práca s inkasom, ktorú už nemusí robiť vlastný tím. Pri invoice discounting táto práca zostáva jeho nákladom, aj keď môže byť poplatok za službu nižší.

Správa Európskeho platobného observatória opisuje faktoring ako rozšírený spôsob financovania európskych malých a stredných podnikov a upozorňuje, že skorší prístup k peniazom má cenu. Podstatné je preto porovnať sumu, ktorá firme zostane po všetkých nákladoch, s hodnotou čakania na plnú úhradu. Rovnaká záloha môže vyjsť odlišne pri krátkom a dlhom omeškaní, ak sa cena čerpania odvíja od času.

Výber podľa vlastného inkasa a vzťahu so zákazníkom

Firma, ktorej chýbajú ľudia na pravidelné sledovanie splatnosti a upomínanie, získa pri bežnom faktoringu popri peniazoch aj správu inkasa. Ak má vlastné inkaso pod kontrolou a chce zachovať doterajší kontakt s odberateľom, bližšie jej potrebe býva invoice discounting. Keď je diskrétnosť zásadná, má význam posúdiť aj okolnosti, za ktorých sa môže financujúca strana zákazníkovi odhaliť.

Potom zostáva samostatné rozhodnutie o riziku: unesie firma stratu z nezaplatenej pohľadávky, alebo potrebuje presne vymedzené bezregresné krytie? Pri porovnaní ponúk pomôže jeden výpočet na tej istej faktúre: záloha, náklady pri očakávanom aj oneskorenom zaplatení a zostatok po inkase. Účtovné, daňové a právne účinky konkrétneho postúpenia pohľadávky na Slovensku treba overiť osobitne s príslušným odborníkom.

Prečítajte si aj:

• Epidemic Sound či Soundstripe: licenciu preverí až platený klient
• Odchod z Notionu: súkromné stránky možno previesť len do 30 dní
• MailerLite či Kit: 10-tisíc kontaktov zadarmo skrýva užšie možnosti