Рубль оцифровывают по китайскому образцу

Здравствуйте!

Российские власти всё активнее перенимают опыт Китая в области цифровых валют. Цифровой юань (e-CNY) развивается уже много лет, однако до сих пор остаётся на стадии пилотного проекта — граждане КНР пока не проявляют к нему массового интереса. Не повторит ли ту же участь российский цифровой рубль? Разбираемся, что представляет собой цифровой юань и насколько он близок к виртуальному аналогу от Банка России.

Что такое цифровой юань

Цифровой юань (e-CNY) — наиболее продвинутый пример CBDC (Central Bank Digital Currency, или «цифровая валюта центрального банка»). По сути, это обычный юань, переведённый на блокчейн. Его стоимость полностью совпадает с курсом традиционного юаня, а за выпуск и массовое внедрение отвечает Народный банк Китая.

e-CNY — это просто одна из форм юаня наряду с наличными и безналичными деньгами. Как и любая фиатная валюта, цифровой юань подвержен инфляции, налогообложению и государственному контролю.

Цифровой юань, как и цифровой рубль, нельзя отнести к криптовалютам. В отличие от биткоина, e-CNY полностью подконтролен главному финансовому регулятору страны — Народному банку КНР. Общим с криптовалютой остаётся лишь использование шифрования и блокчейн-технологий. При этом Китай параллельно с запуском цифрового юаня запретил все операции с криптовалютами, сделав e-CNY прямым конкурентом биткоина и альткоинов.

Несмотря на жёсткие административные запреты, криптовалюта продолжает активно использоваться. По данным исследования WSJ, объём торгов криптовалютой в Китае только на крупнейшей международной бирже Binance составил 90 млрд долларов за год, тогда как оборот цифрового юаня достиг 250 млрд долларов.

Максим Федоров, советник по инвестициям ИК Fontvielle:

— Концепции цифрового юаня и цифрового рубля во многом схожи: активное участие центробанка в транзакциях, коммерческие банки-посредники для открытия виртуальных кошельков, оплата по QR-кодам и возможность работы без интернета. Разница заключается в этапах тестирования: в России пилот был запущен в 2026 году, а в Китае — ещё в 2020-м.

По словам эксперта, цифровой юань пока не пользуется ажиотажным спросом среди граждан КНР. На начальном этапе власти стимулировали интерес финансово: жителям пилотных провинций разыгрывали ваучеры номиналом 200 цифровых юаней. Российский ЦБ, считает Максим Федоров, также постепенно придёт к необходимости поощрять граждан за переход на цифровые рубли.

Таймлайн развития e-CNY

Хронология ключевых событий по внедрению блокчейн-технологий для создания государственной цифровой валюты Китая:

Особенности кошелька

Ещё в 2021 году в сети появились планируемые спецификации e-CNY кошельков:

1. Несколько уровней анонимности. Кошелёк с максимальной анонимностью (только номер телефона) имеет лимит разового платежа 2000 юаней, дневной лимит 5000 юаней и лимит баланса 10 000 юаней. При предоставлении паспортных данных и банковского счёта лимиты увеличиваются до 50 000, 100 000 и 500 000 юаней соответственно.
2. Юридические лица также смогут открывать кошельки.
3. Планируется поддержка пластиковых карт, мобильных приложений и различных гаджетов.

Можно ли купить e-CNY в России

Нет, цифровой юань всё ещё находится на пилотной стадии и за пределами Китая недоступен. Иностранцы, включая россиян, могут получить к нему доступ только на территории КНР — например, с помощью карт Visa или Mastercard в большинстве местных банков. В интернете встречаются предложения купить e-CNY, однако к ним стоит относиться с осторожностью: чаще всего продают токены с похожим названием, не имеющие отношения к настоящему цифровому юаню. Пример такого токена на блокчейне Ethereum можно увидеть здесь — он торгуется по 0,000267 рубля при реальном курсе юаня около 13 рублей.

Поэтому, пока цифровой юань не появится на крупных биржах, приобретать его на незнакомых площадках — крайне рискованная затея.

Николай Журавлев, генеральный директор ЦФА.РФ:

— Цифровой юань сейчас используют в 11 провинциях Китая. Он помогает снизить издержки на переводы и позволяет правительству интегрироваться в сферу инновационных технологий. Цифровой юань похож на цифровой рубль тем, что оба относятся к CBDC, используют распределённый реестр и позволяют экономить на комиссиях. При этом такой юань уже активно применяется, например, для выплаты зарплат госслужащим, тогда как цифровой рубль проходит пилотную стадию.

Цифровой рубль и e-CNY

Россия давно готовит собственную CBDC, во многом похожую на цифровой юань. Новости о выплатах бюджетникам в цифровой валюте появлялись в обеих странах примерно в одно время.

Оба варианта государственной цифровой валюты объединяет следующее:

1. Использование технологии блокчейна, в том числе для отслеживания цепочек транзакций.
2. Полный контроль со стороны центробанков.
3. Статус третьей формы денег наряду с наличными и безналичными средствами.
4. Курс, привязанный к бумажному аналогу.
5. Отличие от криптовалют: в отличие от децентрализованного биткоина с ограниченной эмиссией, CBDC контролируется регулятором и может выпускаться в неограниченном количестве.
6. Рассматривается возможность выплаты зарплат бюджетникам в цифровой валюте.
7. Оба проекта пока находятся на стадии концепций, и детальной публичной информации об их технической реализации пока нет.

Вывод

В условиях санкционного давления на российскую экономику появление китайской цифровой валюты, которую можно было бы обменивать на цифровые рубли, могло бы открыть новые возможности для международных расчётов. Если цифровые юани разрешат использовать в трансграничных платежах, это расширит финансовые горизонты как для экономики России, так и для её граждан.

Хотя российская и китайская CBDC во многом родственны, цифровой рубль пока заметно отстаёт на пилотной стадии. Успешный запуск цифрового юаня может ускорить широкое внедрение цифровой валюты и в России.

До новых встреч!