Indėlis ar pinigų rinkos fondas: 100 000 € garantija prieš likvidumą

|Autorius: QUASA redakcija|5 min. skaitymo
Indėlis ar pinigų rinkos fondas: 100 000 € garantija prieš likvidumą

Jei trumpalaikio rezervo neprireiks iki sutartos datos, terminuotasis indėlis leidžia užfiksuoti palūkanų normą. Lietuvoje indėlių draudimo taisyklės numato iki 100 000 € išmoką vienam indėlininkui už visus tinkamus indėlius vienoje kredito įstaigoje. Jei pinigų gali prireikti anksčiau, pinigų rinkos fondas suteikia lankstesnę galimybę išpirkti vienetus, tačiau jų vertė ir būsima grąža gali kisti.

Pasirinkimą lemia pinigų panaudojimo laikas ir tai, kuri rizika svarbesnė. Indėlio sutartyje nustatyta norma galioja sutartam terminui, bet ankstyvas nutraukimas gali kainuoti palūkanas. Fondo vienetus paprastai galima pateikti išpirkti prekybos dienomis; už prieigą prie lėšų investuotojas prisiima rinkos svyravimo ir išlaidų poveikį.

Ką dengia indėlių draudimas

Draudimo riba taikoma žmogui ir kredito įstaigai, o ne kiekvienai sąskaitai ar indėlio sutarčiai atskirai. Skaičiuojant išmoką sumuojami toje pačioje įstaigoje laikomi tinkami indėliai, įskaitant einamosios sąskaitos likutį ir iki draudžiamojo įvykio priskaičiuotas palūkanas. Todėl pradinė indėlio suma, siekianti visą ribą, nepalieka vietos papildomai apsaugoti vėliau sukauptas palūkanas.

Draudimas aktualus kredito įstaigai nebegalint grąžinti indėlių. Virš ribos likusi suma nepatenka į įprastą draudimo išmoką; tai nereiškia, kad ji automatiškai prarandama, tačiau jos susigrąžinimas priklausytų nuo atsiskaitymo su kreditoriais. Tam tikroms neseniai gautoms fizinio asmens lėšoms, pavyzdžiui, pardavus gyvenamąjį būstą, gali būti taikoma laikina didesnė apsauga. Įprasto rezervo sprendimo šia išimtimi grįsti nederėtų.

Pinigų rinkos fondo vienetai nėra indėlis kredito įstaigoje. Fondo turimas trumpalaikis turtas gali duoti pajamų, bet investuotojo atsiimama suma priklauso nuo vienetų vertės išpirkimo metu. Vien tai, kad fondas investuoja į trumpalaikes priemones, nesuteikia jam indėlių draudimo apsaugos.

Prieiga prie rezervo iki sutarto termino

„Artea“ terminuotojo indėlio nutraukimas prieš terminą gali reikšti prarastas palūkanas ir iki penkių kalendorinių dienų laukimą.

Fiksuota indėlio norma naudinga tik tada, kai sutarties terminas dera su numatoma pinigų panaudojimo data. „Artea“ terminuotojo indėlio sąlygos numato, kad dalies lėšų neįmanoma atsiimti nenutraukus sutarties; ją nutraukus prieš terminą sukauptos palūkanos neišmokamos, o lėšos išmokamos nedelsiant, jei įmanoma, bet ne vėliau kaip per 5 kalendorines dienas. Anksčiau išmokėtos palūkanos tokiu atveju išskaičiuojamos iš indėlio sumos. Tai konkretaus banko produkto sąlygos, todėl jų negalima automatiškai taikyti kitiems indėliams.

ESMA pinigų rinkos fondų tyrime aprašomas kasdienis vienetų išpirkimas ir trumpalaikės skolos priemonės, į kurias fondai investuoja. Galimybė pateikti išpirkimo pavedimą kasdien nereiškia, kad pinigai tą pačią akimirką pasieks mokėjimo sąskaitą: pavedimo priėmimo laikas ir atsiskaitymas priklauso nuo konkretaus fondo bei tarpininko. Didelių išpirkimų metu fondams gali tekti parduoti turtą nepalankiomis sąlygomis, todėl būtent tada, kai likvidumas labiausiai reikalingas, vienetų vertė gali sumažėti.

Kaip keičiasi grąža ir ką kainuoja fondas

Mažėjant ECB palūkanoms, trumpalaikių euro rinkos priemonių pajamingumas kinta, o sutarta terminuotojo indėlio norma lieka fiksuota.

Sudaryto fiksuotos normos indėlio palūkanos dėl vėlesnio ECB sprendimo savaime nesikeičia. Pasibaigus terminui, naujam ar pratęstam indėliui bankas gali pasiūlyti kitokią normą. Fondo pajamos reaguoja į jo portfelyje esančių trumpalaikių priemonių pajamingumą: senoms priemonėms pasibaigus, lėšos investuojamos jau tuo metu galiojančiomis rinkos sąlygomis.

ECB euro pinigų rinkos apžvalgoje nurodoma, kad trumpalaikės rinkos palūkanos laikosi arti ECB indėlių galimybės normos. Todėl šiai normai mažėjant mažėja ir naujai įsigyjamų trumpalaikių priemonių pajamingumo pagrindas. Konkretaus fondo grąža gali keistis kitu greičiu: ją lemia portfelio sudėtis, priemonių terminai, rinkos kainos ir išlaidos. Vien pagal šiandien skelbiamą fondo pajamingumą negalima apskaičiuoti būsimos išmokos.

Fondo grąžą mažina nuolatinės valdymo išlaidos, o pirkimas, pardavimas ar tarpininko paslaugos gali kainuoti papildomai. ESMA fondo išlaidų atmintinė skiria einamąsias fondo išlaidas nuo įėjimo, išėjimo ir platinimo mokesčių. Jei fondas skelbia TER, arba bendrųjų išlaidų rodiklį, jį verta vertinti kartu su tarpininko įkainiais. Lyginant su indėlio palūkanomis taip pat svarbu nustatyti, ar skelbiama istorinė fondo grąža jau apskaičiuota po einamųjų išlaidų, kad tos pačios išlaidos nebūtų atimtos du kartus.

Ką keičia 10 000, 100 000 ir 150 000 eurų rezervas

Toliau pateikti sąlyginiai scenarijai daro prielaidą, kad žmogus pasirinktoje kredito įstaigoje neturi kitų tinkamų indėlių ir jam netaikoma laikina didesnė apsauga. Sumos parodo draudimo ribos poveikį, o ne prognozuoja kurio nors fondo grąžą.

  • 10 000 €. Visa pradinė indėlio suma telpa į įprastą draudimo ribą. Svarbiausias skirtumas yra prieiga prie pinigų: indėlio nutraukimas gali panaikinti sukauptas palūkanas, o iš fondo galima išpirkti dalį vienetų pagal jo taisykles. Jei fondas ar tarpininkas taiko pastovų sandorio mokestį, jis gali būti reikšmingas palyginti su trumpu laikymo laikotarpiu uždirbta suma.
  • 100 000 €. Pradinė indėlio suma pasiekia įprastą ribą. Tos pačios įstaigos einamosios sąskaitos likutis arba vėliau priskaičiuotos palūkanos gali likti už jos. Fondo vienetams ši indėlių draudimo riba netaikoma, tačiau ji taip pat neapsaugo jų vertės.
  • 150 000 €. Jei visa sąlyginė suma laikoma vienoje kredito įstaigoje kaip tinkamas indėlis, 50 000 € pradinės sumos viršija įprastą draudimo ribą. Paskirstymas tarp skirtingų tinkamų kredito įstaigų gali leisti apsaugoti didesnę bendrą sumą, tačiau kiekvienoje jų reikia įvertinti ir kitus likučius bei palūkanas. Visą sumą laikant fonde, rinkos ir išpirkimo sąlygos veikia visus turimus vienetus.

Rezervo dydis nepakeičia priemonių veikimo, bet padidina eurais išreikštą nedidelio grąžos ar vertės pokyčio poveikį. Didesnei sumai ypač svarbu atskirti draudimo ribą nuo pajamingumo: aukštesnis skelbiamas procentas nepadidina draudžiamos indėlio dalies ir nepaverčia fondo grąžos garantuota.

Kuri dalis turi likti lengvai pasiekiama

Aiškiai žinomai panaudojimo datai tinkantis indėlio terminas leidžia išlaikyti sutartą normą ir išvengti ankstyvo nutraukimo kainos. Kai data neaiški, fondo vienetų išpirkimas suteikia daugiau lankstumo, tačiau galutinė suma priklausys nuo vertės išpirkimo metu ir taikomų mokesčių.

Jei dalies rezervo gali prireikti bet kurią dieną, visos sumos užrakinti viename terminuotajame indėlyje nebūtina. Lengvai pasiekiama dalis gali padengti artimiausią poreikį, o likusią galima rinktis pagal norimą normos pastovumą, draudimo ribą ir priimtiną fondo vertės svyravimą.

Taip pat skaitykite:

Dalintis:

Susiję straipsniai

Prenumeruokite mūsų naujienlaiškį

Gaukite naujausias Web3, DI ir kriptovaliutų naujienas tiesiai į savo el. pašto dėžutę.

0