Raisin oder Trade Republic: Der Zinssatz verdeckt den Sicherungsunterschied

Wer seinen Notgroschen als klar zuordenbare Bankeinlage halten möchte, kann bei Raisin ein konkretes Tagesgeldangebot wählen. Der Tagesgeldvergleich von Raisin weist Bank und Land aus; für die angebotenen Einlagen nennt der Anbieter eine nationale Einlagensicherung bis zu 100.000 Euro pro Person und Bank. Der angezeigte Zins ist erst dann vergleichbar, wenn auch die Bank und die Dauer des Angebots feststehen.

Trade Republic verzinst dagegen Guthaben auf einem Verrechnungskonto für das Depot. Nach den Verwahrangaben von Trade Republic liegt Geld auf Treuhandsammelkonten bei Partnerbanken und kann bei höheren Guthaben zusätzlich in Geldmarktfonds fließen, wenn die eigene Trade-Republic-IBAN aktiviert ist. Für den Notgroschen macht das einen Unterschied: Bankeinlagen und Fondsanteile folgen im Insolvenzfall verschiedenen Schutzregeln, auch wenn auf dem Konto derselbe Zinssatz erscheint.

Wo liegt das Geld tatsächlich?

Bei Raisin bezeichnet der Plattformname keine einheitliche Anlagebank. Für ein vermitteltes Tagesgeldangebot zählen die Bank des gewählten Produkts, ihr Sitz und die dazugehörigen Bedingungen. Das Raisin-Konto dient der Abwicklung; der Sparbetrag muss dem ausgewählten Tagesgeldprodukt zugeordnet sein. Wer bereits Geld bei derselben Bank hält, muss diese Einlage beim Blick auf die Sicherungsgrenze mitdenken.

Bei Trade Republic hängt die Verwahrung auch von der Art der IBAN ab. Mit einer virtuellen IBAN einer Partnerbank liegt das Geld auf einem Treuhandsammelkonto. Nach Aktivierung der eigenen Trade-Republic-IBAN kann es auf mehrere Treuhandsammelkonten und bei höheren Beträgen zusätzlich auf Geldmarktfonds verteilt werden. Der für Wertpapierkäufe verfügbare Kontostand zeigt damit einen nutzbaren Gesamtbetrag, sagt aber für sich genommen nicht, welcher Teil eine Bankeinlage ist.

Was bedeutet der Unterschied im Insolvenzfall?

Die gesetzliche Einlagensicherung schützt gedeckte Bankguthaben, wenn das betreffende Institut ausfällt. Das BaFin-Glossar zur Einlagensicherung nennt regelmäßig 100.000 Euro je Kundin oder Kunde und Institut. Maßgeblich ist also die Bank, nicht die Zahl der Konten oder die Plattform, über die sie eröffnet wurden. Ein weiterer Tagesgeldvertrag bei derselben Bank schafft keine zweite gesetzliche Sicherungsgrenze.

Für Geldmarktfondsanteile gilt diese Einlagensicherung nicht. Sie werden getrennt vom Vermögen der verwahrenden Bank gehalten; ihr Wert kann sich dennoch verändern. Die Einschätzung von Finanztip rät deshalb davon ab, hohe Rücklagen auf dem Trade-Republic-Verrechnungskonto wie Tagesgeld zu parken: Kunden können die Aufteilung zwischen Partnerbanken und Geldmarktfonds nicht selbst festlegen. Das ist eine Sicherheitsbewertung für den Notgroschen, keine Behauptung, Fondsanteile gingen bei einer Insolvenz automatisch verloren.

Wie schnell kommen Sie an die Rücklage?

Raisin-Tagesgeld ist täglich verfügbar, doch die Auszahlung führt über die vorgesehenen Konten zurück zum hinterlegten Referenzkonto. Zwischen dem Auftrag und einem tatsächlich nutzbaren Betrag auf dem Girokonto liegt eine Überweisung. Wer eine Rechnung unmittelbar bezahlen können muss, braucht dafür Geld auf einem direkt nutzbaren Zahlungskonto; die tägliche Verfügbarkeit eines Sparkontos verspricht keine sofortige Kartenzahlung.

Trade Republics Verrechnungskonto hat einen anderen unmittelbaren Zweck: Guthaben steht dort auch für Wertpapierkäufe bereit. Das kann für Geld praktisch sein, das ohnehin im Depot verwendet werden soll. Die bequeme Nutzung des Kontos ändert jedoch nichts an der Verwahrart. Für eine dauerhaft geparkte Sicherheitsreserve sind der Weg zur Auszahlung und der Schutz des zugrunde liegenden Guthabens getrennte Fragen.

Aktionszins und Folgeangebot getrennt rechnen

Ein Aktionszins lässt sich nur für seine garantierte Dauer ansetzen. Beim Raisin StartZins, einem Produkt der Raisin Bank, nennt die Produktübersicht 3,00 Prozent pro Jahr für drei Monate auf höchstens 50.000 Euro. Das Angebot richtet sich an berechtigte neue oder zurückkehrende Kunden. Danach kann das Guthaben auf das Raisin-Konto zurückgehen oder in ein ausgewähltes Anschlussprodukt wechseln; dessen Zins gehört in eine eigene Zeile der Rechnung.

Ein Rechenblatt braucht deshalb mindestens Anlagebetrag, Aktionszins, Aktionsdauer und den getrennt ausgewiesenen Folgezins für die restliche Zeit. Für einen vereinfachten Jahresvergleich lautet die Rechnung: Betrag × Aktionszins × Aktionsmonate ÷ zwölf, dazu Betrag × angenommener Folgezins × übrige Monate ÷ zwölf. Weil Zinsen gutgeschrieben werden können, ist das eine Modellrechnung ohne Zinseszins; die tatsächliche Abrechnung richtet sich nach den Produktbedingungen.

Ein ausdrücklich hypothetisches Beispiel macht den Effekt sichtbar: 20.000 Euro zu 3,00 Prozent für drei Monate ergeben vereinfacht 150 Euro. Weitere neun Monate zu angenommenen 1,50 Prozent bringen 225 Euro, zusammen 375 Euro vor Steuern. Wer allein den anfänglichen Satz auf ein volles Jahr überträgt, würde dagegen 600 Euro erwarten. Die Differenz entsteht aus der Dauer der beiden Zinssätze; der angenommene Folgezins ist weder ein Raisin-Angebot noch eine Prognose für Trade Republic.

Für Trade Republic gehört der jeweils angebotene Zinssatz ebenfalls nur für den Zeitraum in die Rechnung, für den er tatsächlich gilt. Ein unveränderter Satz über das ganze Jahr ist eine Annahme und keine Garantie. Selbst wenn zwei Angebote rechnerisch denselben Bruttoertrag liefern, beantwortet die Zinsrechnung die Sicherungsfrage nicht: Dafür bleibt entscheidend, ob das Geld als Einlage oder teilweise über Fondsanteile verwahrt wird.

Welche Wahl passt zu welcher Rücklage?

Für einen Notgroschen, dessen Bank und Sicherungssystem vorab feststehen sollen, spricht die Struktur eines konkret ausgewählten Raisin-Tagesgeldangebots. Bei einer größeren Rücklage zählt die gesamte Einlage bei der jeweiligen Bank. Eine Verteilung auf Angebote verschiedener Banken kann die gesetzlich geschützten Beträge getrennt zuordnen; mehrere Konten bei nur einer Bank leisten das nicht.

Trade Republic ist naheliegender für Guthaben, das für Wertpapiergeschäfte bereitliegen soll. Wer dort eine größere Reserve hält, akzeptiert zugleich, dass Trade Republic die Verwahrung im Rahmen seines Modells verteilt. Die Entscheidung hängt damit von der Funktion des Geldes ab: Für die Sicherheitsreserve wiegt eine bestimmbar geschützte Bankeinlage schwer; für kurzfristig benötigtes Depotguthaben kann die direkte Nutzbarkeit wichtiger sein. Erst innerhalb dieser Wahl sollten Aktionszins, Folgezins und geplanter Anlagezeitraum den Ausschlag geben.

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