CAEX đạt an toàn cấp độ 4, nhưng vẫn chưa được phép mở sàn tài sản mã hóa

Ngày 22/10/2026, Công ty Cổ phần Sàn giao dịch Tài sản mã hóa Việt Nam Thịnh Vượng (CAEX) công bố kết quả thẩm định an toàn hệ thống cấp độ 4: Cục An ninh mạng thuộc Bộ Công an đã thẩm định và đồng ý với đề xuất của doanh nghiệp; đại diện CAEX gọi đây là “một cột mốc quan trọng”. Kết quả liên quan đến hệ thống dự kiến phục vụ thị trường tài sản mã hóa tại Việt Nam, chưa trao cho CAEX quyền tổ chức giao dịch.

Trong bài đăng ngày 23/10, Tạp chí Điện tử và Ứng dụng ghi nhận CAEX đã công bố nâng vốn điều lệ lên 10.000 tỷ đồng nhưng vẫn phải hoàn thiện các điều kiện để được Bộ Tài chính cấp phép. Vì vậy, người chờ sử dụng sàn mới có thông tin về một bước chuẩn bị kỹ thuật và mức vốn doanh nghiệp công bố; CAEX chưa được phép cung cấp dịch vụ giao dịch tài sản mã hóa.

Văn bản thẩm định nằm ở đâu trong hồ sơ cấp phép?

Theo Nghị quyết 05/2025/NQ-CP, hệ thống phải đáp ứng tiêu chuẩn an toàn cấp độ 4 trước khi vận hành; văn bản thẩm định của Bộ Công an đối với hồ sơ đề xuất an toàn là một trong tám nhóm tài liệu xin giấy phép, còn Bộ Tài chính là cơ quan quyết định cấp phép. Thẩm định đề xuất an toàn hệ thống và cho phép doanh nghiệp tổ chức thị trường giao dịch là hai quyết định có phạm vi khác nhau.

CAEX mô tả hạ tầng đang phát triển gồm hệ thống giao dịch và khớp lệnh, lưu ký tài sản mã hóa, quản lý ví nóng và ví lạnh, cơ chế quản lý khóa mật mã, cùng trung tâm dữ liệu chính và dự phòng. Doanh nghiệp cũng tiếp tục phát triển công cụ định danh khách hàng, giám sát giao dịch trên blockchain và sàng lọc địa chỉ ví. Những mô tả này cho biết phạm vi công nghệ CAEX chuẩn bị, nhưng không cho biết toàn bộ quy trình vận hành đã được cơ quan cấp phép chấp nhận.

Thông tin công khai xác nhận CAEX đã thông báo kết quả thẩm định; toàn văn văn bản của cơ quan thẩm định chưa được công bố cùng thông báo. Vì thế, có thể xác định đúng bước doanh nghiệp nói đã hoàn tất, nhưng chưa thể đối chiếu nội dung văn bản với từng tài liệu còn lại trong hồ sơ xin phép.

Tám nhóm tài liệu: CAEX đã công bố đến đâu?

Hồ sơ cấp phép gồm các nhóm giấy tờ về pháp nhân, cổ đông, cơ sở vật chất, nhân sự, quy trình, an toàn hệ thống và vốn đã góp. Đối chiếu dưới đây phân biệt thông tin CAEX đã công bố với tình trạng tài liệu nộp cơ quan quản lý; không có thông tin công khai về một tài liệu không có nghĩa là doanh nghiệp chưa lập hoặc chưa nộp tài liệu ấy.

• Giấy đề nghị cấp phép và điều lệ: CAEX đang chuẩn bị tham gia chương trình thí điểm. Chưa có thông tin công khai về bản giấy đề nghị theo mẫu và điều lệ nằm trong hồ sơ gửi cơ quan quản lý.
• Giấy chứng nhận đăng ký doanh nghiệp: tên pháp nhân CAEX đã được công bố. Nhóm giấy tờ này chỉ phải nộp nếu thông tin tương ứng chưa được đăng tải trên Cổng thông tin quốc gia về đăng ký doanh nghiệp; thông tin công khai hiện chưa làm rõ trường hợp áp dụng cho hồ sơ CAEX.
• Danh sách cổ đông, thành viên góp vốn: hồ sơ phải kèm giấy tờ của tổ chức góp vốn, báo cáo tài chính đã kiểm toán, thỏa thuận và cam kết góp vốn. Việc nêu tên đối tác của CAEX chưa cho biết bộ tài liệu theo mẫu đã được nộp đầy đủ hay chưa.
• Thuyết minh cơ sở vật chất: mô tả hạ tầng dữ liệu khác với bản thuyết minh theo mẫu và giấy tờ chứng minh quyền sở hữu, sử dụng hoặc thuê trụ sở. Chưa có thông tin công khai về tình trạng nộp nhóm này.
• Danh sách nhân sự: hồ sơ cần bản thông tin cá nhân và hợp đồng lao động để đối chiếu kinh nghiệm, chuyên môn của những người giữ vị trí bắt buộc. Các thông tin CAEX công bố chưa cho phép xác định tình trạng của nhóm giấy tờ đó.
• Quy trình nghiệp vụ: CAEX cho biết đang tiếp tục hoàn thiện công nghệ và quy trình vận hành. Chưa có thông tin công khai cho thấy toàn bộ quy trình bắt buộc đã được nộp trong hồ sơ.
• Văn bản thẩm định an toàn: đây là nhóm gắn trực tiếp với công bố mới về đề xuất cấp độ 4. Kết quả được thông báo, còn toàn văn văn bản thẩm định và tình trạng nộp cho Bộ Tài chính chưa được công khai.
• Chứng minh vốn đã góp: CAEX công bố vốn điều lệ đạt 10.000 tỷ đồng. Hồ sơ còn cần tài liệu chứng minh vốn góp bằng đồng Việt Nam cùng báo cáo tài chính hoặc báo cáo vốn điều lệ đã góp được kiểm toán; thông báo về mức vốn chưa cho biết tình trạng của các tài liệu này.

Điểm mấu chốt là nội dung được công bố ra thị trường và giấy tờ Bộ Tài chính nhận được không phải cùng một thước đo. CAEX đã nêu kết quả về an toàn và mức vốn, trong khi việc một bộ hồ sơ đã đầy đủ để chuyển sang bước quyết định chỉ có thể xác định từ quá trình tiếp nhận của cơ quan cấp phép.

Vốn và công nghệ chưa bao quát điều kiện cấp phép

Mức vốn tối thiểu là vốn điều lệ đã góp bằng đồng Việt Nam. Điều kiện về cổ đông còn yêu cầu ít nhất 65% vốn do tổ chức góp; trong đó, trên 35% vốn phải đến từ ít nhất hai tổ chức thuộc các nhóm ngành được quy định, như ngân hàng, chứng khoán, bảo hiểm hoặc công nghệ. Nhà đầu tư nước ngoài được góp tối đa 49% vốn điều lệ. Một thông báo về tổng vốn không tự thể hiện cơ cấu sở hữu và hồ sơ kiểm toán của từng bên góp vốn.

Điều kiện nhân sự cũng được xét riêng: người đứng đầu doanh nghiệp phải có ít nhất hai năm kinh nghiệm nghiệp vụ phù hợp, còn người phụ trách công nghệ phải có ít nhất năm năm kinh nghiệm trong lĩnh vực được quy định. Doanh nghiệp cần tối thiểu mười nhân sự công nghệ có văn bằng hoặc chứng chỉ đào tạo về an toàn thông tin mạng và mười nhân sự nghiệp vụ có chứng chỉ hành nghề chứng khoán. Những yêu cầu này được đối chiếu qua hồ sơ nhân sự, không thể suy ra từ năng lực của đối tác công nghệ.

Quy trình bắt buộc bao trùm quản trị rủi ro, lưu ký tài sản khách hàng, giao dịch và thanh toán, giám sát, phòng chống rửa tiền, kiểm soát nội bộ và giải quyết khiếu nại. Đó là phần vận hành gắn trực tiếp với cách tài sản của khách hàng được tiếp nhận, bảo vệ và xử lý khi có tranh chấp. CAEX vẫn đang hoàn thiện các cấu phần công nghệ và quy trình nghiệp vụ để đáp ứng yêu cầu tham gia chương trình thí điểm.

Khi nào bắt đầu tính thời hạn quyết định giấy phép?

Thủ tục cấp phép có hai giai đoạn nhận tài liệu. Ở giai đoạn đầu, Bộ Tài chính có 20 ngày kể từ khi nhận đủ và hợp lệ giấy đề nghị, giấy tờ đăng ký doanh nghiệp trong trường hợp phải nộp, hồ sơ nhân sự và các quy trình nghiệp vụ để có văn bản cho doanh nghiệp thực hiện bước tiếp theo. Sau văn bản đó, doanh nghiệp nộp tiếp tài liệu về cổ đông, cơ sở vật chất, thẩm định an toàn và vốn đã góp.

Thời hạn 30 ngày ra quyết định chỉ bắt đầu khi Bộ Tài chính nhận đủ toàn bộ tài liệu trong hồ sơ. Trong thời hạn ấy, Bộ phối hợp với Bộ Công an và Ngân hàng Nhà nước Việt Nam xem xét để cấp giấy phép hoặc trả lời từ chối bằng văn bản, nêu rõ lý do. Chưa có thông tin công khai xác định ngày Bộ Tài chính nhận đủ hồ sơ CAEX, nên công bố thẩm định an toàn không tạo ra một hạn cấp phép hay ngày mở giao dịch có thể tính sẵn.

Sau khi có giấy phép, doanh nghiệp phải công bố ngày chính thức cung cấp dịch vụ cho nhà đầu tư theo thủ tục quy định. Quyết định của Bộ Tài chính và thông tin về ngày bắt đầu hoạt động sẽ là những mốc tiếp theo xác định khi nào CAEX có thể nhận giao dịch của khách hàng.

Đọc thêm:

• Bluecore gọi 50 triệu USD: vốn đã có, lò phản ứng vẫn chờ cấp phép
• Gắn nhãn nội dung AI theo Điều 50: watermark máy đọc vẫn chưa đủ
• GitLab 19.4 giao cả mục tiêu cho agent, quyền ghi vẫn phải xin phép