Здравствуйте!
Сколько денег смогут получить лауреаты? Что за стратегия позволяет фонду Нобеля уже больше века находить средства для выплат?
Альфред Нобель был человеком разносторонним. Жил, изобретал и вел бизнес то в Европе, то в Соединенных Штатах Америки, то в России. Оформил более 350 патентов на изобретения, торговал оружием (и, кстати, изобрел динамит), заработал целое состояние, а под конец жизни завещал все деньги специальному фонду и утвердил всеми известную международную премию.
Как устроен фонд Нобеля
31 млн шведских крон в 1900 году — это около 165 млн долларов сегодня. Такую сумму Альфред Нобель передал фонду, но с условием, что последний инвестирует деньги в ценные бумаги, а на проценты от сделок будут выплачиваться премии по физике, химии, медицине, литературе и за «содействие в достижении мира во всем мире». Таким образом, фонд осуществляет коммерческую деятельность, за счет которой и существует много лет. Именно доходы от вложений и распределяются между лауреатами.
Сколько платят лауреатам
Каждый год — по-разному. Размеры выплат рассчитываются из очередных доходов от инвестиций (например, в 2020 году они составляют около 1,1 млн долларов США).
Интересный факт № 1: самыми маленькими размеры премий были в 1923 году. Дело в том, что годом ранее фонд выплатил так много налогов, что их сумма превысила размер всех запланированных вознаграждений.
Изначально лауреаты получали примерно 150 000 шведских крон (в наше время это около 1 млн американских долларов). Затем у фонда начались проблемы: первые инвестиции владельцы осуществляли в государственные облигации, которые в начале ХХ века считались весьма безопасным инструментом. С началом Первой мировой войны и ростом инфляции доходы владельцев упали, а в 1915 году шведские власти еще и удвоили налоговые ставки. Именно фонд Нобеля долгое время оставался крупнейшим налогоплательщиком страны.
Когда «дела идут в гору»
Говорят, что если долго работать на репутацию, то через некоторое время репутация начинает работать на тебя. В 1946 году фонд Нобеля был освобожден от уплаты налогов. На сторону организации встала общественность, представители шведского парламента и научное сообщество. А еще в 1951 году управление финансовыми активами возглавил талантливый банкир Якоб Валленберг. Под его началом фонд начинает инвестировать в акции (куда более доходные по сравнению с облигациями). Сегодня номинальная стоимость всех финансовых активов фонда составляет примерно 340 млн долларов.
Нобелевский фонд ≠ Нобелевский комитет
Нобелевский фонд — это та инвестиционная организация, которой завещал деньги Альфред Нобель. Нобелевские комитеты — это специальные организации, которые решают, кто станет очередным кандидатом в лауреаты. Комитетов столько же, сколько премий (физика, химия, медицина, литература и «премия мира»). Окончательные решения о лауреатах принимают «большие ассамблеи» — собрания комитетов. Кроме «премии мира» — там решение принимается сразу ответственным комитетом.
Правила присуждения премии
- Премия вручается за одну или за две работы.
- Награжденными одной премией могут быть максимум трое.
- Если одна премия вручается за две работы, то она сначала делится поровну за работы, а потом поровну между участниками — если одну работу представляют два участника (50 % — за одну работу получает, например, один участник, и еще два участника получают по 25 % за вторую работу).
- Если премия присуждается за открытие, которое сделали трое, премия делится поровну (по 1/3), если двое — то тоже поровну (по 1/2).
- Премия не присуждается посмертно.
- Если нет достойных кандидатов, премия может вообще не присуждаться.
Куда инвестирует фонд?
Последние годы структура инвестиционного портфеля выглядит следующим образом: примерно 50 % приходилось на акции, 20 % на облигации и оставшиеся 30 % в альтернативные источники дохода (включая недвижимость и управление хэдж-фондами).
Внутри организации имеется специальный инвестиционный комитет, который выбирает управляющие компании. Им и передают часть денег для вложений. Перед тем как выбрать подобную компанию, комитет внимательно изучает её историю (должна быть хорошая репутация на рынке), доходы от предыдущих операций, предложения по вознаграждению и так далее. К примеру, одной из доверенных компаний является Carlyle Group, в управлении которой находится более 140 млрд долларов (помимо средств фонда Нобеля).
Интересный факт № 2: Знаете ли Вы, что многие (если не большинство) благотворительные фонды в мире были «скопированы» с Нобелевского фонда? Он является первым одновременно благотворительным и инвестиционным фондом. Наверняка Альфред Нобель даже не догадывался о том, как далеко могут зайти его идеи.
Евгений Марченко, аттестованный финансовый консультант при Финансовом университете правительства России, директор E. M. FINANCE:
— Успешность любых инвестиций следует оценивать с точки зрения соответствия поставленным целям. Основная цель фонда Нобеля — сохранение капитала и обеспечение доходности на 3-3,5 % выше инфляции. С этой задачей фонд успешно справляется, несмотря на негативные оценки аналитиков. Структура достаточно консервативна и диверсифицированна.
Нобелевская по экономике — не «Нобелевская»!
Ну, по крайней мере, официально. Это, дословно, «Премия Шведского государственного банка по экономическим наукам памяти Альфреда Нобеля». Награду выплачивает Шведский банк, который и учредил премию в 1969 году в честь своего 300-летия.
