XTB czy Revolut do ETF? Jedno darmowe zlecenie zmienia koszt wpłat

Przy jednym zakupie ETF miesięcznie XTB i Revolut Standard mogą nie pobrać prowizji. Przy częstszych ręcznych zakupach przewagę XTB przy funduszu w PLN zmienia koszt wymiany waluty przy funduszu w EUR. Regulamin Revolut Securities dla rezydentów Polski przewiduje w planie Standard jedno zlecenie na akcje lub ETF bez prowizji miesięcznie, a po wykorzystaniu limitu opłatę 0,25% wartości kolejnego zwykłego zlecenia, nie mniej niż 4 zł.

W XTB warunki handlu rzeczywistymi akcjami i ETF-ami przewidują brak prowizji do 100 tys. EUR łącznego obrotu miesięcznie oraz marżę 0,5% przy transakcji wymagającej przewalutowania; oferta obejmuje też odrębną kategorię ETF CFD. Dlatego przy kilku zakupach funduszu notowanego w PLN model opłat przemawia za XTB, natomiast przy zakupach w EUR z pieniędzy w złotych cennikowy wynik może przemawiać za Revolutem. Porównanie zakłada, że odpowiedni fundusz jest dostępny na wybranej platformie.

Co obejmuje porównanie kosztów

Model zakłada jedną wpłatę i jedno ręczne zlecenie kupna po każdej wpłacie: jedną, dwie albo cztery wpłaty miesięcznie po 500 lub 1000 zł, powtarzane przez dwanaście miesięcy. Punktem wyjścia są środki w PLN, zwykły rachunek inwestycyjny i bezpłatny plan Revolut Standard. Wszystkie zakupy w XTB pozostają poniżej jego miesięcznego progu obrotu; w Revolucie żadne inne zlecenie na akcje ani ETF nie wykorzystuje darmowego limitu.

Dla funduszu notowanego w EUR model przyjmuje wymianę PLN na EUR w dzień powszedni, w granicach miesięcznego limitu Revoluta, bez innych wymian na tym samym koncie. Dla funduszu notowanego w PLN nie ma przewalutowania. To porównanie opłat za zakup i wymianę, a nie pełnego kosztu posiadania ETF: nie obejmuje różnic między kursami obu platform, spreadu giełdowego, kosztów funduszu ani późniejszej sprzedaży.

Wariant PLN jest warunkowy również z powodu dostępności instrumentu. Taka sama ekspozycja inwestycyjna nie oznacza, że identyczny fundusz w identycznej walucie notowania da się kupić na obu platformach. Jeśli dostępne są różne fundusze, ich koszty bieżące i warunki obrotu trzeba ocenić osobno od opłat brokera.

Ile wynoszą opłaty w skali roku

W każdej pozycji podano kolejno koszt zakupu ETF-u notowanego w PLN przez XTB i Revolut Standard oraz koszt zakupu ETF-u notowanego w EUR przez XTB i Revolut Standard. Wszystkie kwoty są wynikiem warunkowego modelu z poprzedniego rozdziału, a nie rachunkiem dla konkretnego funduszu.

• Jedna wpłata po 500 zł miesięcznie, 6000 zł rocznie: PLN — XTB 0 zł, Revolut 0 zł; EUR — XTB około 30 zł, Revolut 0 zł dodatkowych opłat.
• Dwie wpłaty po 500 zł miesięcznie, 12 000 zł rocznie: PLN — XTB 0 zł, Revolut 48 zł; EUR — XTB około 60 zł, Revolut 48 zł.
• Cztery wpłaty po 500 zł miesięcznie, 24 000 zł rocznie: PLN — XTB 0 zł, Revolut 144 zł; EUR — XTB około 120 zł, Revolut 144 zł.
• Jedna wpłata po 1000 zł miesięcznie, 12 000 zł rocznie: PLN — XTB 0 zł, Revolut 0 zł; EUR — XTB około 60 zł, Revolut 0 zł dodatkowych opłat.
• Dwie wpłaty po 1000 zł miesięcznie, 24 000 zł rocznie: PLN — XTB 0 zł, Revolut 48 zł; EUR — XTB około 120 zł, Revolut 48 zł.
• Cztery wpłaty po 1000 zł miesięcznie, 48 000 zł rocznie: PLN — XTB 0 zł, Revolut 144 zł; EUR — XTB około 240 zł, Revolut 144 zł.

Po wykorzystaniu darmowego zlecenia procentowa prowizja Revoluta od ręcznego zakupu za 500 zł wyniosłaby 1,25 zł, a od zakupu za 1000 zł — 2,50 zł. W obu przypadkach działa więc minimum 4 zł: przy dwóch zakupach miesięcznie płatny jest jeden, a przy czterech — trzy. W XTB marża za przewalutowanie rośnie wraz z kwotą kupowaną w EUR, niezależnie od tego, na ile zleceń podzielono wpłaty.

Waluta może odwrócić wynik

Przy zakupie w EUR model pokazuje niższe dodatkowe opłaty Revoluta dla jednej lub dwóch wpłat miesięcznie. Przy czterech wpłatach po 500 zł sytuacja się odwraca: minimum za trzy płatne zlecenia przewyższa modelowaną marżę XTB. Przy czterech wpłatach po 1000 zł większa łączna kwota przewalutowania ponownie przesuwa cennikowy wynik na korzyść Revoluta.

Zasady wymiany walut Revoluta przewidują w planie Standard dodatkową opłatę 1% od części wymian przekraczającej łącznie 5000 zł w miesięcznym cyklu oraz opłatę za wymianę w weekend. Modelowane wpłaty mieszczą się w tym limicie tylko pod warunkiem, że inne wymiany go nie zużyły. Zero w kolumnie Revoluta oznacza brak dodatkowej opłaty według tych założeń; wymiana nadal odbywa się po kursie Revoluta.

Różnica między kursami wymiany może zmienić faktyczną liczbę jednostek ETF kupionych za tę samą kwotę w złotych. Dlatego wartości dla EUR pozwalają porównać wskazane w cennikach opłaty, lecz same nie rozstrzygają, która platforma zapewni niższy całkowity koszt konkretnej transakcji. Przy sprzedaży funduszu w obcej walucie i powrocie do PLN pojawia się też kolejna wymiana, której roczny model zakupów nie uwzględnia.

Kiedy limit Revoluta nie obejmuje zakupu

Fundusz kwalifikujący się do planu inwestycyjnego Revoluta można kupić w ramach tej funkcji bez prowizji zarówno zleceniem cyklicznym, jak i jednorazowym, również po wykorzystaniu zwykłego miesięcznego limitu. Taki zakup nie zużywa też darmowego zlecenia z planu Standard. Kwalifikacja dotyczy wybranych produktów notowanych na giełdzie, więc wynik dla zwykłych ręcznych zleceń nie przenosi się automatycznie na każdy zakup ETF w aplikacji.

Jeżeli wszystkie modelowane zakupy są kwalifikującymi się zakupami w planie inwestycyjnym, pozycje 48 zł i 144 zł prowizji Revoluta spadają do zera. Pozostają warunki wymiany walut i koszty samego funduszu. Osobną sytuacją są zwykłe cykliczne zlecenia ETF poza planem inwestycyjnym: po wykorzystaniu darmowego limitu regulamin przewiduje dla nich prowizję procentową bez krajowego minimum. Nie należy zatem stosować wyliczenia po 4 zł za zlecenie do każdego sposobu regularnego kupowania.

IKE oraz różnica między ETF-em a ETF CFD

Jeśli celem jest inwestowanie na rachunku emerytalnym, sama tabela prowizji nie wystarcza. Oferta IKE w XTB obejmuje ETF-y, a rachunek można prowadzić i zasilać tylko w PLN; zakup instrumentu notowanego w obcej walucie wiąże się z przewalutowaniem. Podany tam limit wpłat na IKE w 2026 r. wynosi 28 260 zł. Model czterech wpłat po 1000 zł miesięcznie daje 48 000 zł rocznie, więc nie da się przenieść całego tego wariantu na IKE w jednym roku.

Porównanie polskich ofert wskazuje IKE i IKZE po stronie XTB oraz brak obu rachunków w ofercie Revoluta dla inwestora z Polski. Dla osoby wybierającej właśnie formę oszczędzania emerytalnego to różnica funkcjonalna, której kilka złotych prowizji za zakup nie oddaje. Odmienne zasady wpłat i opodatkowania obu rachunków wyjaśnia porównanie IKE i IKZE.

W XTB przy wyborze instrumentu trzeba odróżnić rzeczywisty ETF od ETF CFD. ETF CFD jest kontraktem na różnicę kursową, może korzystać z dźwigni i podlega innym zasadom kosztowym niż zakup jednostek funduszu. Wyliczenia powyżej odnoszą się wyłącznie do rzeczywistych ETF-ów; podobieństwo nazwy instrumentu nie oznacza, że oba produkty dają tę samą inwestycję.

Przeczytaj także:

• IKE czy IKZE? Próg podatkowy zmienia kolejność wpłat
• Wise czy Revolut? Tani przelew zmienia się wraz z walutą i dniem
• Useme Flex czy abonament? Limit 249 zł zmienia próg opłacalności