„Trade Republic“ ar „Lightyear“: 1 € sandoris prieš 0 € ETF

Perkant eurais prekiaujamą ETF atskiru pavedimu, „Trade Republic“ taiko 1 € išorinio atsiskaitymo mokestį, o „Lightyear“ už ETF pavedimo vykdymą ima 0 €. Todėl Lietuvos investuotojui, kuris fondą perka pavieniais pavedimais, pagal šį mokestį pigesnė „Lightyear“. Tai dar nėra visos investavimo išlaidos: fondo mokestis, sandorio kaina rinkoje ir galimas valiutos keitimas vertinami atskirai.

Reguliariai perkant tinkamą ETF, skirtumas sumažėja: „Trade Republic“ kaupimo plano pirkimus vykdo nemokamai. Planą galima keisti ar nutraukti be mokesčio, tačiau turimas ETF dalis reikėtų parduoti atskiru sandoriu. „Lightyear“ ETF vykdymo mokestis išlieka nulinis ir perkant periodiškai. Renkantis brokerį svarbu atskirti pirkimo būdą nuo vėlesnio pardavimo ir patikrinti, ar norimas instrumentas tinka automatiniam investavimui.

100 € kas mėnesį: pavieniai pavedimai ar kaupimo planas

Tarkime, visus metus kas mėnesį investuojama po 100 € į tą patį eurais prekiaujamą ETF. Bendra įmokų suma būtų 1 200 €. Jei visi dvylika „Trade Republic“ pirkimų pateikiami kaip atskiri pavedimai, jų atsiskaitymo mokesčiai sudarytų 12 €, arba 1 % įmokų. Per tam ETF tinkamą kaupimo planą vykdomų pirkimų mokestis būtų 0 €.

„Lightyear“ dvylikos ETF pirkimų vykdymo mokestis taip pat būtų 0 €. Taigi periodiškai investuojant pavedimų kainos gali sutapti, nors pavienio pirkimo palyginimas rodė skirtumą. Tai sąlyginis skaičiavimas euriniam ETF: jis neapima fondo einamųjų išlaidų ir kainų skirtumo tarp pirkimo bei pardavimo pasiūlymų rinkoje. Jei pasirinktas instrumentas negali būti perkamas automatiniu planu, „Trade Republic“ pirkimus tektų vertinti kaip pavienius sandorius.

1 000 € kas ketvirtį: tą pačią sumą galima investuoti skirtinga kaina

Kitas sąlyginis scenarijus – keturi 1 000 € pirkimai per metus į vieną eurais prekiaujamą ETF. Metinė investuota suma būtų 4 000 €. „Trade Republic“ keturi pavieniai pavedimai kainuotų 4 €, o keturi tinkamo ketvirtinio kaupimo plano pirkimai – 0 €. „Lightyear“ ETF pavedimų vykdymo mokestis abiem atvejais būtų 0 €.

Šis skirtumas priklauso nuo pavedimų skaičiaus, o ne nuo investuojamos sumos dydžio: vienam atskiram 1 000 € pirkimui 1 € mokestis sudaro 0,1 %, o vienam 100 € pirkimui – 1 %. Sujungus smulkius pirkimus į retesnius pavedimus, fiksuoto mokesčio dalis mažėja. Vis dėlto retesnis pirkimas reiškia ir kitokį pinigų patekimo į rinką laiką, todėl vien mažesnė pavedimų suma nenusako būsimos investicijos grąžos.

JAV akcija: valiutos keitimas keičia palyginimą

ETF nulinis įkainis netaikomas pavienei JAV akcijai. „Lightyear“ JAV akcijos pavedimui taiko 0,1 % mokestį nuo sumos doleriais, mažiausiai 0,10 $ ir daugiausia 1 $. Jei sąlyginiam pirkimui prieš tai iškeičiama 1 000 €, skelbiamas 0,35 % valiutos keitimo mokestis sudarytų 3,50 €. Akcijos pavedimo mokestis būtų apskaičiuotas doleriais pagal faktiškai nupirktą sumą, todėl jo negalima tiesiog pridėti prie eurais išreikšto keitimo mokesčio be taikomo kurso.

„Trade Republic“ atskiro akcijos sandorio atsiskaitymo mokestis šiame pavyzdyje būtų 1 €. Jos Lietuvai skirta klientų sutartis numato, kad užsienio valiuta įvykdytas vertybinio popieriaus sandoris įprastai atsiskaitomas eurais; prieš pateikiant pavedimą programėlėje rodomas orientacinis keitimo kursas, o galimas konvertavimo mokestis turi būti parodytas programėlėje arba kainyne. Be konkretaus kurso ir pavedimo sąlygų patikimai suskaičiuoti galutinės JAV akcijos pirkimo kainos abiejuose brokeriuose negalima. „Lightyear“ leidžia laikyti dolerių likutį, tad jau turint dolerių naujas eurų keitimas šiam pirkimui nebūtų reikalingas.

Parduodant portfelį pirkimo būdas mokesčio nepanaikina

Tarkime, per metus sukaupta vieno eurinio ETF pozicija parduodama vienu pavedimu. „Trade Republic“ pardavimo atsiskaitymo mokestis būtų 1 €, net jei visos dalys įsigytos per nemokamą kaupimo planą. „Lightyear“ ETF pardavimo vykdymo mokestis būtų 0 €. Mėnesinio 100 € scenarijaus pirkimo ir tokio pardavimo pavedimai iš viso kainuotų 13 € „Trade Republic“ perkant pavieniui, 1 € perkant pagal kaupimo planą ir 0 € „Lightyear“.

Ketvirtinio 1 000 € scenarijaus pirkimai ir vienas visos pozicijos pardavimas atitinkamai kainuotų 5 €, 1 € arba 0 €. Jei portfelį sudaro keli skirtingi ETF ir kiekvienam reikia atskiro pardavimo pavedimo, „Trade Republic“ mokestis skaičiuojamas už kiekvieną sandorį. Pardavus vertybinius popierius ir palikus gautus pinigus investicinėje sąskaitoje, pats pardavimas dar nereiškia, kad pinigai iš jos išmokėti gyventojui.

Fondo TER ir sandorio kaina lieka už pavedimo mokesčio ribų

Abiejų brokerių skaičiavimuose fondo valdytojo išlaidos lieka atskiros nuo pavedimo kainos. ETF einamųjų išlaidų rodiklis, dažnai vadinamas TER, atsispindi fondo vertėje; brokeris jo neprideda kaip naujo mokesčio prie kiekvieno pirkimo. Perkant tą patį fondą per skirtingus brokerius, jo TER yra tas pats, bet lyginant skirtingus ETF šis dydis gali pakeisti bendrų metinių išlaidų vaizdą.

Iliustracijai, jei pasirinkto ETF TER būtų 0,20 % per metus, visus metus laikomai 1 200 € vertės pozicijai tai apytikriai atitiktų 2,40 € fondo išlaidų. Kas mėnesį didinamai pozicijai pirmųjų metų suma būtų mažesnė, nes visa įmoka nebūtų investuota nuo metų pradžios. Tai sąlyginis pavyzdys, o konkretaus fondo rodiklis pateikiamas jo dokumentuose. Dar vienas kintantis dėmuo – skirtumas tarp pirkimo ir pardavimo kainų prekybos vietoje; jo neįmanoma sąžiningai paversti vienodu fiksuotu mokesčiu visiems šiems scenarijams.

Lietuvos investicinė sąskaita: reikalingi sąskaitos ir pinigų judėjimo duomenys

Brokerio mokesčiai nepakeičia gyventojo pareigos deklaruoti investicinę sąskaitą, jei jis nori taikyti šį mokestinį režimą. VMI paaiškinime nurodyta, kad sąskaita deklaruojama metinėje pajamų deklaracijoje: reikia finansų įstaigos pavadinimo, kodo ir valstybės, sąskaitos numerio arba tinkamo paskyros identifikatoriaus, atidarymo datos bei datos, nuo kurios sąskaita naudojama investicijoms. Taip pat apskaitomi įnašai ir išmokėjimai. Vertybiniams popieriams apskaityti skirtos sąskaitos numerio nereikėtų automatiškai laikyti deklaruotinos pinigų sąskaitos numeriu.

Šis režimas svarbus ir vertinant portfelio pardavimą. Kai pardavimo pajamos lieka deklaruotoje investicinėje sąskaitoje, jos gali būti naudojamos tolesnėms tinkamoms investicijoms; pajamų mokestis apskaičiuojamas išmokėjus lėšas, kiek išmokėta suma viršija likusį įnašą. Todėl renkantis tarp brokerių naudinga turėti aiškią pinigų įmokų, išėmimų ir sąskaitos identifikavimo istoriją. Eurinius ETF perkant pavieniais pavedimais ir vėliau parduodant, mažesni „Lightyear“ vykdymo mokesčiai yra konkretus pranašumas; tinkamas „Trade Republic“ kaupimo planas panaikina pirkimo pavedimų skirtumą, tačiau pardavimo mokestis lieka.

Taip pat skaitykite:

• Kaupiantis ar išmokantis ETF: 15 % GPM pakeičia pasirinkimą Lietuvoje
• „Revolut“ ar IBKR ETF: 500 eurų įmoka apverčia mokesčių palyginimą
• ETF ar indeksinis fondas: pigesnis ne visada lengviau perkamas