LHV või Swedbank: 100-eurone välis-ETF kaotab tasudesse 5 või 3,90 eurot

100-eurose Saksamaa börsil eurodes kaubeldava ETF-i internetiostu teenustasu on LHV tavalisel väärtpaberikontol 5 eurot: panga tariif on 0,14% tehingusummast, kuid vähemalt 5 eurot. Swedbanki hinnakirja järgi maksab sama 100-eurone internetiost 3,90 eurot, sest ka seal on määr 0,14%, kuid miinimum on väiksem. Teenustasu lisandub ostukorralduse summale; ETF-i osakuid ostetakse endiselt 100 euro eest.

Kui valik on LHV ja Swedbanki vahel, maksab väikeste välis-ETF-i ostude tegija Swedbankis vähem. Balti aktsiate tavalised internetitehingud on mõlemas pangas tasuta ning suurema välisväärtpaberite portfelli puhul tuleb võrrelda ka igakuist hoidmistasu. Investeerimiskonto maksurežiim ei muuda panga tehingutasu: raha maksuarvestus ja väärtpaberite ostmise teenus täidavad eri ülesandeid.

Kui palju maksab üks välis-ETF-i ost?

Järgnev arvutus eeldab üht ostukorraldust Saksamaa börsil eurodes kaubeldavale ETF-ile tavalisel väärtpaberikontol. Näidatud on üksnes panga ostutehingu tasu. Arvestusest jäävad välja ETF-i enda jooksvad kulud, ostu- ja müügihinna vahe ning võimalikud valuutavahetuskulud. Mõne teise kauplemiskoha või muu valuuta puhul ei pruugi tehingu kogukulu olla sama.

• 100-eurone ost: LHV tasu on 5 eurot ehk 5% ostusummast; Swedbanki tasu 3,90 eurot ehk 3,9%.
• 500-eurone ost: LHV tasu on 5 eurot ehk 1%; Swedbanki tasu 3,90 eurot ehk 0,78%.
• 1000-eurone ost: LHV tasu on 5 eurot ehk 0,5%; Swedbanki tasu 3,90 eurot ehk 0,39%.
• 5000-eurone ost: mõlema panga tasu on 7 eurot ehk 0,14%.

Miinimumtasu ei lisandu protsenditasule, vaid asendab väikese tehingu korral sellest väiksema arvutustulemuse. Swedbankis jõuab 0,14% tasu 3,90 euroni ligikaudu 2786-eurose ostu juures, LHV-s 5 euroni ligikaudu 3572-eurose ostu juures. Nende summade vahel on Swedbanki tasu juba protsendipõhine, LHV-s määrab hinna veel miinimum. Suurema ostu korral annab võrreldav tariif sama protsenditasu.

Ka müümine on tehing. Kui investor ostaks tingimuslikult 100 euro eest ETF-i ja müüks selle hiljem täpselt sama tehinguväärtusega, oleks kahe korralduse pangatasu kokku LHV-s 10 eurot ja Swedbankis 7,80 eurot. Tegelik müügihind võib olla ostuhinnast erinev; näide näitab üksnes seda, et väikese positsiooni sulgemisel rakendub miinimumtasu uuesti.

Regulaarsed ostud ja LHV Kasvukonto

Miinimumtasu mõju kasvab iga eraldi ostukorraldusega. Tingimuslikult maksavad kaksteist 100-eurost kuist ETF-i ostu LHV tavalisel väärtpaberikontol kokku 60 eurot ja Swedbankis 46,80 eurot. Kui sama 1200 eurot investeerida ühe ostuga, oleks tehingutasu vastavalt 5 ja 3,90 eurot. Arvutus võrdleb teenustasusid, mitte investeeringu võimalikku tootlust.

Ostude ühendamine vähendab pangatasu, kuid jätab osa rahast kauem investeerimata. Vahepeal võib ETF-i hind liikuda kummaski suunas, mistõttu väiksem tehingutasu ei taga paremat lõpptulemust. Kui investor soovib siiski teha iga kuu väikese ostu, on tariifide vahe ette teada ja kordub iga korraldusega. Mitme eri ETF-i ostmine eraldi korraldustega tähendab samuti mitut miinimumtasu.

LHV hinnakiri eristab Kasvukonto tavalisest väärtpaberikontost: Kasvukonto ostutasu on 0,5%, alla 26-aastasel eraisikul tasuta, ning sellel kontol on eraldi hoidmistasu tingimused. Seega ei kirjelda 5-eurone miinimum kõiki LHV kaudu tehtavaid ETF-i oste. Kasvukonto võrdlemisel Swedbanki väärtpaberikontoga tuleb arvesse võtta just Kasvukonto ostu- ja hoidmistasu, mitte kanda tavalise konto hindu teisele teenusele üle.

Balti aktsiate puhul sõltub vahe tehingute arvust

Eesti, Läti ja Leedu aktsiate internetitehingud on mõlemas pangas tasuta, kui LHV kalendrikuine piir jääb ületamata. LHV võimaldab kuni 100 tasuta Balti aktsiatehingut kalendrikuus; järgmise tehingu tasu on 0,2% selle summast. Swedbanki internetihinnakirjas on Balti aktsiate ja ETF-ide tehingud tasuta ilma samasuguse kuupiirita. Mõne Balti aktsiaostu puhul kuus ei anna ostutehingu hind seega alust üht panka teisest odavamaks pidada.

Tasuta hind puudutab nimetatud internetitehinguid. Esinduse, klienditeeninduse või maakleri kaudu antud korralduse hind võib erineda ning välisbörsil tehtud ost ei muutu tasuta Balti tehinguks pelgalt seetõttu, et ETF investeerib Balti ettevõtetesse. Tasu määramisel on oluline väärtpaberi kauplemiskoht ja kasutatav korralduse kanal, mitte ainult fondi investeerimispiirkond.

Üle 100 000 euro suuruse portfelli hoidmistasu

Välisväärtpaberite hoidmine tavalisel väärtpaberikontol on eraisikule mõlemas pangas tasuta kuni 100 000 euro väärtuses. Piiri ületavalt osalt on LHV kuutasu 0,01% ja Swedbanki kuutasu 0,008%; Swedbanki tasu ülempiir on 8 eurot kuus. Tingimusliku 120 000-eurose välisväärtpaberite portfelli puhul on tasuline osa 20 000 eurot. Sellelt kujuneks kuutasuks enne võimalikku käibemaksu LHV-s 2 eurot ja Swedbankis 1,60 eurot.

Arvestuslik väärtus ei selgu pankades ühel ja samal viisil. LHV lähtub väärtpaberite kuu keskmisest turuväärtusest, Swedbank eelmise kalendrikuu viimase päeva portfelli väärtusest. Seetõttu kehtib 120 000 euro näite täpne tulemus siis, kui vastav arvestuslik väärtus püsib mõlema meetodi puhul samal tasemel. Hinnamuutuse või kuu jooksul tehtud ostu korral võivad kuutasud erineda ka arvutuspäeva tõttu.

LHV lisab välisväärtpaberite tasulisele hoidmistasule käibemaksu. Swedbank lisab seda üldjuhul samuti, kuid jätab käibemaksu lisamata kontol, kus hoitakse ainult tema hinnakirja tingimustele vastavaid investeerimisfondi või Euroopa Majanduspiirkonna ETF-i osakuid. Nii oleks üksnes sellistest ETF-idest koosneva tingimusliku portfelli Swedbanki 1,60-eurone kuutasu käibemaksuta; välisaktsiaid sisaldava portfelli puhul ei saa sama erandit eeldada. See erinevus muutub asjakohaseks alles siis, kui hoitavate väärtpaberite väärtus ületab tasuta piiri.

Investeerimiskonto määrab maksuarvestuse, väärtpaberikonto tasud

Maksu- ja Tolliameti investeerimiskonto juhise järgi deklareeritakse investeerimiskonto süsteemis raha sisse- ja väljamaksed, mitte iga finantsvara ost või müük. Kui väljamakse ületab varasemaid sissemakseid, tekib maksustatav summa. Investeerimiskonto on seega maksuarvestuses kasutatav rahakonto; väärtpaberikonto kaudu kajastuvad ostetud aktsiad ja ETF-i osakud ning panga kauplemis- ja hoidmistasud.

Finantsvara tuleb investeerimiskonto süsteemi jaoks osta deklareeritud konto raha eest. Maksuameti juhise järgi ei käsitata investeerimiskonto ja väärtpaberikonto kasutamise tasu investeerimiskonto väljamaksena, ehkki see vähendab investeerimiseks jäävat raha. Pankade valikul saab seetõttu hoida kaks küsimust lahus: mõlemas saab kasutada sama Eesti maksurežiimi, kuid väikeste välis-ETF-i ostude ja suurema välisportfelli eest küsitav teenustasu sõltub valitud pangast ja teenusest.

Loe ka:

• Starditoetus või investor: 20 000 eurot säästab osaluse, kuid piirab kulusid
• Gumroad või Payhip: 10-eurone müük paljastab tasude vahe
• Tuleva või Swedbanki indeksfond: 0,01% tasuvahe pole peamine valik