Trade Republic ή Freedom24: η μικρή εντολή πληρώνει τελείως άλλο τέλος

Για φορολογικό κάτοικο Ελλάδας που αγοράζει μεμονωμένα μετοχές ή ETF σε ευρώ, η Trade Republic έχει χαμηλότερη δημοσιευμένη χρέωση στα παραδείγματα που ακολουθούν. Το τιμολόγιο της Trade Republic για την Ελλάδα ορίζει τέλος διακανονισμού €1 ανά απλή συναλλαγή, δωρεάν εκτέλεση αποταμιευτικού πλάνου και τέλος €2 όταν ο πελάτης επιλέγει χρηματιστήριο μέσω Direct Price. Το τιμολόγιο της Freedom24 με ισχύ από τις 19 Αυγούστου 2026 ορίζει για το Smart σε ΗΠΑ και Ευρώπη €2 ανά εντολή συν €0,02 ανά τίτλο, μηδενική προμήθεια για αγορές μέσω της λειτουργίας επαναλαμβανόμενων επενδύσεων και συνήθη χρέωση €7 για τραπεζική ανάληψη από λογαριασμό σε ευρώ.

Έτσι, σε μια απλή αγορά η διαφορά εξαρτάται από το πόσους τίτλους αγοράζετε, όχι μόνο από την αξία τους. Σε επιλέξιμο μηνιαίο πλάνο ETF, η δημοσιευμένη προμήθεια αγοράς μηδενίζεται και στους δύο broker. Τότε μεγαλύτερη σημασία αποκτούν ο διαθέσιμος τίτλος, η τιμή εκτέλεσης, τυχόν μετατροπή συναλλάγματος και ο τρόπος χρηματοδότησης ή ανάληψης.

Τι περιλαμβάνει η σύγκριση

Τα ποσά αφορούν μία αγορά, με τίτλο διαθέσιμο και στις δύο πλατφόρμες, τιμή και διακανονισμό σε ευρώ και λογαριασμό Freedom24 στο πρόγραμμα Smart. Για την Trade Republic υποθέτουμε την απλή εκτέλεση, χωρίς επιλογή χρηματιστηρίου μέσω Direct Price. Οι τιμές μετοχών και ETF στα σενάρια είναι υποθετικές, ώστε η σύγκριση να απομονώνει τον τρόπο χρέωσης.

Το σταθερό τέλος διακανονισμού της Trade Republic διαφέρει από τη χρέωση του Smart ανά εντολή και ανά τίτλο. Επιπλέον, η προμήθεια δεν περιγράφει μόνη της το τελικό κόστος: η τιμή εκτέλεσης ενσωματώνει την επίδραση του spread, ενώ ενδέχεται να προκύψουν έξοδα τρίτων ή μετατροπής νομίσματος. Τα παραδείγματα μετρούν πρώτα τις γνωστές χρεώσεις συναλλαγής και προσθέτουν τις υπόλοιπες επιβαρύνσεις μόνο όπου μπορεί να οριστεί το ποσό τους.

Ίση αξία αγοράς, διαφορετικό πλήθος μετοχών

Μία μετοχή υψηλής τιμής: υποθέτουμε αγορά ενός τίτλου προς €500. Η γνωστή χρέωση είναι €1 στην Trade Republic και €2,02 στη Freedom24 Smart: €2 για την εντολή και €0,02 για τη μετοχή. Σε σχέση με την αξία αγοράς, τα ποσά αντιστοιχούν σε 0,20% και 0,404%. Η τιμή του τίτλου δεν μεταβάλλει τη χρέωση ανά μετοχή του Smart.

Εκατό φθηνές μετοχές: υποθέτουμε αγορά 100 τίτλων προς €5 ο καθένας, πάλι συνολικής αξίας €500. Η Trade Republic παραμένει στο €1, ενώ το Smart φτάνει τα €4: €2 ανά εντολή και 100 × €0,02. Η διαφορά μεταξύ των broker γίνεται €3 αντί για €1,02 στο προηγούμενο σενάριο, παρότι ο επενδυτής διαθέτει το ίδιο ποσό.

Αν αργότερα πωληθούν όλοι οι τίτλοι με μία νέα εντολή και ισχύουν οι ίδιοι όροι, προκύπτει νέα χρέωση συναλλαγής. Για την υποθετική αγορά και πώληση της μίας μετοχής, οι γνωστές χρεώσεις θα ήταν συνολικά €2 και €4,04 αντίστοιχα· για τις 100 μετοχές, €2 και €8. Αυτά τα αθροίσματα δεν προβλέπουν την τιμή πώλησης ή το spread και δεν περιλαμβάνουν ανάληψη χρημάτων.

Μηνιαίο ETF: απλή εντολή ή αυτόματο πλάνο

Υποθέτουμε ότι ο επενδυτής διαθέτει €100 τον μήνα για ETF με υποθετική τιμή €50 ανά μερίδιο. Με απλή εντολή για δύο μερίδια, η γνωστή χρέωση αγοράς είναι €1 στην Trade Republic και €2,04 στη Freedom24 Smart. Αν η ίδια αγορά επαναληφθεί με δώδεκα απλές μηνιαίες εντολές, οι χρεώσεις γίνονται €12 και €24,48, πριν από την επίδραση της τιμής εκτέλεσης.

Το αυτόματο πλάνο αλλάζει τον υπολογισμό. Οι όροι αυτόματων επενδύσεων της Freedom24 προβλέπουν μηδενική προμήθεια για την αγορά και τη χρηματοδότηση με κάρτα μέσα από τη συγκεκριμένη λειτουργία· η συνηθισμένη φόρτιση κάρτας εκτός πλάνου ακολουθεί άλλους όρους. Το πλάνο εκτελείται εξωχρηματιστηριακά, με τιμή βασισμένη στο κλείσιμο της προηγούμενης ημέρας διαπραγμάτευσης. Μπορεί να είναι εβδομαδιαίο ή μηνιαίο, αλλά δεν επιτρέπει επιλογή συγκεκριμένης ημερομηνίας.

Η Freedom24 δεν αγοράζει κλασματικούς τίτλους μέσα από το πλάνο. Στο υποθετικό ETF των €50, τα €100 επαρκούν για δύο ολόκληρα μερίδια· αν η τιμή ανέβει, μπορεί να μείνει αχρησιμοποίητο υπόλοιπο. Αν ο διαθέσιμος προϋπολογισμός δεν καλύπτει ούτε ένα μερίδιο, η αγορά δεν εκτελείται. Αυτός ο περιορισμός επηρεάζει περισσότερο ένα μικρό μηνιαίο ποσό σε ETF με υψηλή τιμή ανά μερίδιο.

Στην Trade Republic, οι οδηγίες τοποθέτησης εντολής διακρίνουν την επιλογή «Save» για πλάνο από την επιλογή «Buy» για μεμονωμένη αγορά. Στο παράδειγμα, αυτή η διαφορά λειτουργίας καθορίζει αν εφαρμόζεται η δωρεάν εκτέλεση πλάνου ή το τέλος απλής συναλλαγής. Η χειροκίνητη αγορά του ίδιου ETF κάθε μήνα παραμένει σειρά απλών εντολών.

Spread και συνάλλαγμα στην πραγματική δαπάνη

Η χαμηλότερη ονομαστική χρέωση δεν εγγυάται τη χαμηλότερη συνολική τιμή αγοράς. Το spread είναι η απόσταση ανάμεσα στην τιμή στην οποία μπορεί κανείς να αγοράσει και στην τιμή στην οποία μπορεί να πουλήσει την ίδια στιγμή. Η επίδρασή του εξαρτάται από τον τίτλο, τη ρευστότητα, τον τόπο και τη στιγμή εκτέλεσης, οπότε δεν υπάρχει ενιαίο ποσό που να προστίθεται αξιόπιστα και στα τρία σενάρια.

Ως αποκλειστικά υποθετικό μέτρο, μια επιβάρυνση εκτέλεσης ίση με 0,10% της αξίας έναντι κοινής τιμής αναφοράς θα πρόσθετε €0,50 σε αγορά €500 και €0,10 σε αγορά €100. Στην πρώτη αγορά, το άθροισμα θα γινόταν €1,50 στην Trade Republic και €2,52 στη Freedom24 μόνο αν η ίδια επιβάρυνση ίσχυε και στις δύο. Οι αριθμοί αυτοί δείχνουν πώς προστίθεται η τιμή εκτέλεσης στον υπολογισμό· δεν αποτελούν παρατηρημένο spread.

Τα σενάρια σε ευρώ αποφεύγουν μια αυθαίρετη συναλλαγματική ισοτιμία. Για τίτλο που διαπραγματεύεται σε δολάρια, το Smart ορίζει τη χρέωση στο αντίστοιχο νόμισμα, ενώ το ποσό που τελικά επιβαρύνει έναν επενδυτή με ευρώ εξαρτάται και από τη μετατροπή. Στο αυτόματο πλάνο της Freedom24, όταν διαφέρει το νόμισμα της κάρτας από εκείνο του τίτλου, η μετατροπή μπορεί να γίνει από την εκδότρια τράπεζα ή από τη Freedom24, ανάλογα με τη ρύθμιση χρηματοδότησης.

Χρηματοδότηση, ανάληψη και επιλογή broker

Η μέθοδος κατάθεσης μπορεί επίσης να αλλάξει το αποτέλεσμα μιας μικρής αγοράς. Στην Trade Republic, οι όροι φόρτισης με κάρτα ή ψηφιακό πορτοφόλι ορίζουν δωρεάν πρώτη κατάθεση και χρέωση 1% στις επόμενες. Αν, υποθετικά, μια επόμενη κατάθεση €100 γίνει με κάρτα για να χρηματοδοτήσει αγορά ETF, προστίθεται €1 πριν ακόμη εξεταστεί η εντολή. Η τραπεζική μεταφορά και η φόρτιση κάρτας είναι επομένως διαφορετικές αφετηρίες κόστους.

Μια συνήθης μεταγενέστερη τραπεζική ανάληψη από λογαριασμό Freedom24 σε ευρώ προσθέτει €7 μία φορά, όχι σε κάθε προηγούμενη αγορά. Το τιμολόγιο προβλέπει ότι αυτή η χρέωση μπορεί να μην εφαρμοστεί για ορισμένες συνεργαζόμενες τράπεζες ή δίκτυα, ενώ δεν περιλαμβάνει πιθανές προμήθειες ενδιάμεσων φορέων. Αν, για παράδειγμα, ο επενδυτής κάνει μόνο την υποθετική αγορά της μίας μετοχής και αργότερα αποσύρει χρήματα με μία χρεούμενη τραπεζική ανάληψη, οι γνωστές χρεώσεις Freedom24 αθροίζονται σε €9,02, πριν από spread και τυχόν άλλα έξοδα.

Για μεμονωμένες αγορές σε ευρώ, το σταθερό τέλος της Trade Republic ευνοεί ιδιαίτερα εντολές με πολλά τεμάχια χαμηλής τιμής. Για επιλέξιμο μηνιαίο ETF μέσω πλάνου, οι δημοσιευμένες προμήθειες αγοράς εξισώνονται και η διαθεσιμότητα του ETF, τα ολόκληρα μερίδια και η τιμή εκτέλεσης αποκτούν μεγαλύτερη βαρύτητα. Ο φορολογικός κάτοικος Ελλάδας χρειάζεται να αντιμετωπίσει χωριστά τη δική του φορολογική μεταχείριση· οι παραπάνω υπολογισμοί αφορούν κόστος broker και συναλλαγής. Για ένα ακόμη ζεύγος τιμολογίων μικρών εντολών, υπάρχει η σύγκριση DEGIRO και Interactive Brokers.

Διαβάστε επίσης:

• DEGIRO ή Interactive Brokers: η μικρή εντολή πληρώνει διαφορετικά
• Semrush ή Ahrefs: ο solo δημιουργός πληρώνει για τελείως άλλο βάθος
• Crowdcube ή Republic Europe: η έξοδος μετρά περισσότερο από την είσοδο