Трейдинг: что такое уровни поддержки/сопротивления

Здравствуйте!

Чем отличается хороший трейдер от плохого? Хороший трейдер торгует на бирже максимально эффективно.

Он умеет зарабатывать даже при снижении стоимости актива. Чтобы прогнозы были точными, как часы, важно ориентироваться на уровни поддержки и сопротивления.

Что это такое?

Как работает рыночная экономика? Пока одни покупают товар, другие его продают. Когда предложения слишком много, а спроса нет, продавцы вынуждены снижать цену. 
Например, магазины зимней одежды весной устраивают распродажи: спрос на шубы в тёплое время года заметно падает.

Бывает и обратная ситуация: выход новой модели iPhone вызывает ажиотаж, и люди готовы платить даже за место в очереди. На бирже всё устроено похожим образом, только сделки происходят гораздо чаще.

Таким образом, можно определить диапазон между минимальной и максимальной ценой актива за определённый период.

Поскольку котировки постоянно меняются, таких диапазонов для одного и того же инструмента возникает множество. Соединив несколько максимумов, получают линию сопротивления, а несколько минимумов образуют линию поддержки.

Почему поддержка и почему сопротивление?

На рынке всегда присутствуют участники, которые покупают на спаде и продают на росте. Их называют быками. Их задача — создать превышение спроса над предложением, чтобы цена росла. Уровень спроса и есть уровень поддержки.

Есть и другая категория — трейдеры-медведи. Они зарабатывают на падении цен, увеличивая предложение. Уровень предложения принято называть уровнем сопротивления.

Когда цена достигает минимальных значений, трейдеры-быки начинают активно скупать актив. Медвежий тренд сменяется бычьим: ниже этого уровня цена не уходит, потому что спрос быков её «поддерживает». При росте котировок наступает момент, когда актив становится слишком дорогим — здесь уже медведи оказывают «сопротивление».

А бывает по-другому?

Иногда цена колеблется между уровнями поддержки и сопротивления, а затем «пробивает» один из них. 
Например, доллар в течение дня торгуется в диапазоне 78–79 рублей. На очередном минимуме нефть начинает дорожать, спрос на рубль растёт, и участники спешат продавать доллары. В итоге уровень поддержки не выдерживает, и тренд остаётся медвежьим.

Почему так происходит?

В основе лежит психология участников рынка (хотя не только она). Большинство трейдеров используют одни и те же инструменты, торгуют на одних площадках и читают одинаковые новости. Поэтому уровни автоматических покупок и продаж у многих совпадают — так и формируются ценовые диапазоны.

Уровнем называют отдельный минимум или максимум, а линию строят по нескольким таким точкам. По сути, уровень — это частный случай линии, и оба инструмента служат одной цели: обозначить важные ценовые границы.

Почему они так важны?

Уровни поддержки и сопротивления — фундамент технического анализа. Чтобы торговать прибыльно, необходимо грамотно прогнозировать движение цены.

Без понимания текущего баланса спроса и предложения сделать это сложно. Освоив поиск и построение этих уровней, можно уверенно начать работу на рынке.

Любые сложные фигуры теханализа базируются именно на линиях поддержки и сопротивления. Интересный факт: в трейдинге часто проявляется эффект «самосбывающегося пророчества» — когда многие участники ожидают одного и того же движения, цена действительно идёт в этом направлении.

Как искать уровни на графике?

Самый популярный способ — поиск по пиковым значениям (экстремумам). На свечном графике это выглядит как три свечи, где средняя обязательно выше или ниже двух соседних. В таких точках тренд разворачивается.

Трейдеры также ориентируются на уровни открытия и закрытия торгов, круглые числа, скользящие средние и другие индикаторы. Современный трейдинг во многом опирается на математические и статистические методы.

Олег Богданов, ведущий аналитик QBF:

— Сегодня необходимые линии поддержки и сопротивления строят с помощью алгоритмов и специализированного ПО. При классическом подходе сначала выбирают тип уровней: трендовые, проторгованные, по скользящим средним, по уровням Фибоначчи и другие.

Затем определяют временной период анализа и уже после этого проводят линии на графике.

До новых встреч!