Здравствуйте!
Первое, о чем рассказывают специалисты тем, кто еще не решился на инвестиции, – это магия сложного процента. Приводят формулы и таблицы с расчетами, которые доказывают, что время поможет многократно увеличить сбережения. Некоторых новичков такой подход отпугивает. Они думают, что это сложно для неэкономистов и нематематиков.
Но мы рассмотрим один интересный прием. Он позволит любому человеку в уме сделать несложные математические вычисления и оценить магию сложного процента. Мы говорим про “Правило 72” в инвестициях. Рассмотрим, что оно значит простыми словами, как и где его применять инвестору.
Что такое “Правило 72”
“Правило 72” позволяет определить, через какое время удвоится ваш капитал при известной доходности. Для этого надо использовать простую формулу:
Срок = 72 / Доходность
Пример. У вас есть 1 млн ₽. Вы хотите знать, через какое время эти деньги превратятся в 2 млн ₽. Предполагаете, что будете инвестировать со средней доходностью 10 % годовых. Подставим значения в формулу и получим, что вы удвоите сумму через 7 с небольшим лет: срок = 72 / 10 = 7,2 года.
Еще через 7,2 года вы будете иметь на счете 4 млн ₽, а еще через 7,2 года – 8 млн ₽.
В основе упрощенной формулы находится сложный процент. Напомню, что это такое и почему часто сравнивают его действие с магией.
Суть в том, что при сложном проценте доход на вложенные деньги начисляется не только на первоначальную сумму, но и на начисленные ранее проценты. Срабатывает эффект снежного кома, при котором сумма растет все больше и больше с каждым новым периодом начисления дохода. На длительном промежутке времени этот прирост становится особенно заметным. Главное требование – полученный доход нельзя выводить из процесса, он должен оставаться в инвестициях. В противном случае магия сложного процента не сработает.
Насколько точный расчет
Для того чтобы посмотреть результат работы сложного процента, надо сделать сложные математические расчеты. Конечно, помогают таблицы Excel, специальные калькуляторы в интернете.
Но для приблизительных расчетов достаточно и упрощенной формулы “Правила 72”. О ней впервые упоминал еще итальянский математик Лука Пачоли в конце XV века. Однако в своих научных трудах он не указал, почему именно цифра “72”.
Вы можете сами убедиться в погрешности расчетов, если сравните два способа расчета срока удвоения капитала:
- по упрощенной формуле “Правила 72”;
- по формуле сложного процента с помощью онлайн-калькулятора.
Самая маленькая погрешность наблюдается при ставке от 6 до 11 %. Но согласитесь, разница в десятые и сотые одного года, т. е. в несколько дней и месяцев, не имеет принципиального значения для инвестора. Поэтому можно смело использовать упрощенную формулу.
Примеры использования в инвестициях
“Правило 72” можно использовать не только для расчета срока удвоения капитала. Рассмотрим на конкретных примерах этот и другие случаи его практического применения.
Расчет срока удвоения капитала
Очень наглядно правило будет работать при сравнении нескольких вариантов вложения денег. Например, наш 1 млн руб. удвоится за:
- 12 лет, если мы положим его на депозит (по данным ЦБ, средняя ставка по депозитам свыше 1 года за сентябрь 2021 г. составила 5,93 %);
- 8,4 года, если мы купим ОФЗ (по данным Мосбиржи, доходность на 25.11.2021 – 8,6 %);
- 7,6 года, если мы купим корпоративные облигации (по данным Мосбиржи, доходность на 25.11.2021 – 9,53 %);
- 3,3 года, если мы купим акции из индекса Мосбиржи (средняя доходность за 23 года составила примерно 15,8 % годовых, а с учетом дивидендов – около 22 %).
Вывод о выгодности того или иного способа вложения денег делайте сами. Не забывайте об инфляции, которая по итогам 2021 год составит более 8 %.
Расчет доходности
В приведенной выше формуле всего две переменные. Следовательно, можно найти не только количество лет на удвоение капитала при известной ставке, но и наоборот:
% ставка = 72 / Срок удвоения капитала
Пример. Нам необходимо удвоить наш капитал за 10 лет, например, к моменту выпуска ребенка из школы. Какую доходность нам нужно для этого обеспечить? Примерно 7 лет (72 / 10 %). Под такой процент можно подобрать ОФЗ и корпоративные облигации.
Расчет срока до начала получения пассивного дохода
Для инвестора будет интересно посмотреть на применение этого правила в случае, если никаких денег у него нет, т. е. удваивать просто нечего. Джон Богл (создатель индексных фондов Vanguard) уверяет, что правило дает ответ и на такой вопрос: “Сколько лет надо инвестировать определенную сумму, чтобы выйти на пассивный доход в размере этой же суммы без ущерба общему капиталу?”
Пример. Вы ежемесячно инвестируете 30 000 ₽ со среднегодовой доходностью 15 %. Через 4,8 года (72 / 15 %) вы можете остановиться и выводить ежемесячно по 30 000 ₽ без потери основного капитала.
Оценка последствий инфляции
Пример для тех, кто еще не представляет, что такое инфляция и как она может “съесть” ваши деньги. Рассчитаем, за сколько лет от суммы, которую вы положили под матрас, останется только половина (примем инфляцию в размере 8 %): 72 / 8 % = 9 лет.
Через 9 лет на свои деньги вы сможете купить в 2 раза меньше, чем сегодня. От условного 1 000 000 ₽ останется только 500 000 ₽.
Плюсы и минусы
Плюсы “Правила 72” для инвестора:
- легко и быстро можно в уме рассчитать срок удвоения капитала или необходимую для удвоения норму прибыли;
- помогает наглядно увидеть, как время действует на деньги;
- можно применять для сравнения и выбора способов инвестирования;
- погрешность есть, но она минимальная и не должна влиять на выбор инструмента инвестирования.
Минусы:
- расчеты имеют погрешность в несколько месяцев, с ростом процентной ставки она увеличивается;
- полученная прибыль в прошлом не гарантирует ее получение в будущем, принятая в расчете процентная ставка может со временем поменяться.
Заключение
Надеемся, вы найдете применение такому интересному финансовому приему, как “Правило 72”. Он простой, быстрый и достаточно точный. Обязательно используйте магию сложного процента в своих инвестициях. Вы увидите, как время поможет многократно увеличить ваш капитал.
