Негосударственные пенсионные фонды: критерии выбора надежного места для накопления денег на пенсию

Здравствуйте, друзья!

Периодические изменения в пенсионной системе уже не раз заставляли даже опытных граждан задуматься о будущем. Сегодня мы не будем обсуждать повышение пенсионного возраста, а сосредоточимся на негосударственных пенсионных фондах (НПФ) и их роли в формировании накоплений.

Немного теории

Пенсионная система России прошла несколько этапов реформ. До 2002 года действовала распределительная модель: взносы работодателей сразу направлялись на выплаты текущим пенсионерам. С 2002 года ввели распределительно-накопительную систему, где страховая часть (16 %) идёт в Пенсионный фонд России, а накопительная (6 %) остаётся под контролем работника и может инвестироваться.

Граждане могут выбрать один из вариантов:

1. оставить все 22 % в страховой части ПФР;
2. разделить взносы и перевести накопительную часть в управляющую компанию (УК) или негосударственный пенсионный фонд (НПФ).

Средства в НПФ и УК инвестируются в низкорискованные активы — акции и облигации. При выходе на пенсию человек получает выплаты из обеих частей, а накопления можно передать по наследству.

УК — частные компании, управляющие накопительной частью. Они формируют инвестиционный портфель с целью обеспечить доходность выше инфляции. НПФ — некоммерческие организации, которые сохраняют и приумножают пенсионные средства, а затем выплачивают пенсию. Все взносы добровольны.

С 2014 года действует мораторий на формирование накопительной пенсии: все 22 % направляются в страховую часть. Мораторий продлён до 2026 года. Тем не менее тема НПФ остаётся актуальной для тех, у кого уже есть накопления до 2014 года.

Эти средства продолжают инвестироваться там, где их разместили граждане. Варианты размещения включают государственную управляющую компанию ВЭБ.РФ, негосударственные УК или НПФ.

Выбор необходимо было сделать до 31.12.2015. Те, кто не подал заявление («молчуны»), остались в системе ПФР. Остальные могут раз в год менять страховщика, но делать это чаще, чем раз в пять лет, невыгодно — теряется инвестиционный доход.

---

Критерии выбора НПФ

Сегодня в системе работают 35 НПФ — участников системы страхования и 21 УК, заключивших договор с ПФР. Актуальные списки доступны на сайтах Пенсионного фонда и Агентства по страхованию вкладов. При таком количестве вариантов важно подходить к выбору ответственно.

Ключевые критерии:

• Участие в системе страхования — при отзыве лицензии средства возвращаются из страхового фонда.
• Рейтинги — ориентируйтесь на данные Центробанка и рейтингового агентства «Эксперт РА».
• Срок работы фонда — предпочтительнее организации, созданные до пенсионной реформы и пережившие несколько кризисов.
• Экономические показатели — анализируйте доходность минимум за пять лет. Слишком высокая доходность может свидетельствовать о рискованных вложениях.

Рейтинги НПФ

По данным Центробанка за 9 месяцев 2026 года картина выглядит следующим образом.

Некоторые фонды показали низкую или отрицательную доходность: Сафмар — 1,15 %, Лукойл-Гарант — −13,55 %, Образование — −13,83 %. Первые десять фондов представлены в порядке убывания доходности. Анализ деятельности лидеров за 2023–2025 годы рекомендуется проводить минимум за пять лет.

Рейтинг «Эксперт РА» оценивает способность фонда выполнять обязательства. Десятка лидеров выглядит так:

Буквы «ru» означают национальный рейтинг. Прогноз «Стабильный» говорит о высокой вероятности сохранения позиции, «Развивающийся» — о возможном изменении в любую сторону.

Как перевести накопительную часть пенсии в НПФ

Узнать, где находятся ваши средства, можно через личный кабинет на сайте ПФР или Госуслуг — выписка придёт на электронную почту. В документе отображаются выбранный вариант взносов, наименование УК или НПФ, объём накоплений, стаж и количество баллов.

​

Если текущий фонд устраивает, ничего делать не нужно. При желании сменить фонд:

1. выберите новый НПФ по описанным критериям;
2. подайте заявление с паспортом и СНИЛС (лично или онлайн);
3. подпишите договор.

Средства переводятся со следующего года. Менять фонд можно раз в год, но без потери доходности — только раз в пять лет. Например, при переходе в 2026 году следующий безубыточный перевод возможен в 2031 году.

У НПФ отобрали лицензию — что делать?

При отзыве лицензии средства автоматически переводятся в ПФР. При реорганизации — на счета новой организации. Инвестиционный доход может быть не сохранён.

Заключение

Выбор страховщика остаётся за вами. При этом стоит рассматривать и другие способы формирования пенсионных накоплений, чтобы снизить зависимость от государственных выплат. До новых встреч!