Как стать квалифицированным инвестором

Здравствуйте!

Считаете себя опытным инвестором, но у вас нет доступа к сложным финансовым инструментам на зарубежных биржах? Доступ появится, когда вы получите статус квалифицированного инвестора. Рассказываем, кто такие квалы и что нужно сделать, чтобы получить статус.

Знак «кирпич» для неквалов

Идея разделить российских инвесторов на квалифицированных и неквалифицированных появилась несколько лет назад в Центробанке. Это разделение закрепили в отдельном указании ЦБ — документе, который действует до сих пор.

Со временем инвесторов настолько привыкли делить на две категории, что термины «квал» и «неквал» прочно вошли в словарь биржевых брокеров.

Квалами называют инвесторов, внесённых в специальный реестр и обладающих достаточным опытом и знаниями, чтобы работать даже с самыми рискованными ценными бумагами. Квалифицированные инвесторы получают доступ к западным биржевым рынкам, инвестиционным паям закрытых ПИФов, производным финансовым инструментам (деривативам), структурным нотам, еврооблигациям, фьючерсам, опционам, акциям иностранных компаний и другим инструментам.

Обо всём этом роскошестве неквалам, то есть остальным инвесторам, остаётся только мечтать. Рядовые участники фондового рынка вынуждены ограничиваться низкорисковыми и, как следствие, менее доходными инструментами из первого и второго уровней котировального списка Мосбиржи.

В 2020 году Центробанк инициировал принятие федерального закона, окончательно разделившего инвесторов на квалифицированных и неквалифицированных. Например, неквалы, желающие инвестировать в рискованные инструменты, должны проходить специальное тестирование у брокера, чтобы подтвердить понимание степени риска.

Бабки на бочку!

Начинающим инвесторам стоит заранее оценить плюсы и минусы нового статуса.

Физлица, имевшие статус квалифицированного инвестора до вступления в силу нового ФЗ, сохраняют его и после 1 апреля 2026 года.

По состоянию на 2026 год статус квалифицированного инвестора присваивается частному инвестору брокером либо управляющей компанией паевого инвестиционного фонда. Для получения статуса нужно выполнить хотя бы одно из пяти требований, установленных Центробанком.

Например, вы можете претендовать на статус квала, если (первые три требования из пяти):

• владеете ценными бумагами на сумму от 6 млн рублей (учитываются и инструменты, переданные в доверительное управление);
• у вас есть не менее 6 млн рублей на счетах и депозитах в российских или иностранных банках, включая проценты, либо в виде требования к банку выплатить эквивалент этой суммы в драгоценном металле по учётной цене, либо владеете ценными бумагами из специального списка на 6 млн рублей и более;
• за последний год лично совершали сделки с ценными бумагами или заключали договоры-деривативы на общую сумму не менее 6 млн рублей, причём сделки проводились не реже раза в месяц и 10 раз в квартал.

«Учись, мой сын: наука сокращает…»

Не всё в мире измеряется деньгами. Образование и опыт работы ценятся наравне с шестимиллионным имуществом, поэтому квалифицированным инвестором можно стать и без крупных депозитов.

На прозвище квала инвестор может претендовать, если он (остальные два требования из пяти):

• имеет как минимум двухлетний опыт работы в российской или иностранной организации со статусом квалифицированного инвестора, совершавшей сделки с ценными бумагами или заключавшей договоры-деривативы, либо не менее трёх лет опыта в компании без такого статуса при соблюдении условия по сделкам;
• имеет диплом государственного образца о высшем экономическом образовании или один из аттестатов: квалификационный аттестат специалиста финансового рынка, квалификационный аттестат аудитора, квалификационный аттестат страхового актуария, а также сертификаты CFA, CIIA или FRM.

Начинающему инвестору непросто получить работу в компании-квале. Однако такой опыт трудно переоценить. Образование — это долгосрочное вложение, которое окупится при применении полученных знаний на практике. Если пока нет достаточных средств, стоит хотя бы в теории научиться их зарабатывать.

До новых встреч!