Что такое возвратный лизинг

Здравствуйте!

Представьте: вашей компании срочно нужны деньги на покупку оборудования, но банк отказал в кредите. Что теперь? Работать на старом оборудовании, терять время и деньги? Закрыть фирму и найти себе другое занятие? Объявить в Одноклассниках благотворительный сбор? Конечно, нет. Можно заключить договор возвратного лизинга.

У Маши есть автомобиль, но нет свободных денег. У Коли есть свободные деньги, но нет автомобиля. Маша не может обходиться без автомобиля, отказаться от автомобиля для Маши — не вариант. Что же делать Маше?

Маша продает автомобиль Коле, а потом берет этот же автомобиль у Коли в аренду. Через пять лет Маша хочет выкупить у Коли автомобиль по минимальной остаточной стоимости.

Что в итоге получилось? У Маши есть деньги и право пользоваться автомобилем. Коля вложил свободные средства в покупку и ежемесячно получает арендную плату.

Описанная ситуация — это и есть в общих чертах возвратный лизинг.

Что такое возвратный лизинг и с чем его едят

Возвратный, или обратный лизинг — это финансовая операция, в которой продавец продаёт активы покупателю при условии, что покупатель сразу после сделки сдаст эти активы в аренду продавцу.

По возвратному лизингу можно продавать:

Лизинговая компания (Коля), приобретая имущество, оценивает его по нескольким параметрам: по степени износа и возможности последующей продажи на вторичном рынке.

Если у вас есть какое-то уникальное или редкое оборудование, лизинговая компания не будет заключать с вами договор обратного лизинга: вдруг после окончания срока договора вы не захотите его выкупать, а лизинговая компания не сможет его никому продать.

Мало того, имущество, продаваемое по возвратному лизингу, должно быть транспортируемым. Если при перевозке его нужно разбирать, а потом заново собирать, то его стоимость будет снижена.

Как правило, лизинговые компании охотно оформляют сделки по возвратному лизингу с недвижимым имуществом, оно высоколиквидно. С транспортом дело обстоит сложнее: велик риск повреждения и угона.

Как происходит возвратный лизинг

• Продавец продает имущество, а лизинговая компания приобретает имущество, которым владеет продавец. Купля-продажа и передача имущества в возвратный лизинг оформляются одновременно.
• Лизинговая компания оплачивает стоимость имущества продавцу и получает право собственности.
• Лизинговая компания передает имущество в лизинг ОБРАТНО продавцу.

В чем тут прикол

Возвратный лизинг является альтернативой залоговым кредитам и займам.

При этом:

• продавец снимает с баланса своей компании имущество, но продолжает его использовать;
• продавец относит лизинговые платежи в статью затрат — так происходит снижение налогооблагаемой базы по налогу на прибыль;
• продавец тратит средства, которые получил о продажи имущества, на свои нужды по своему усмотрению: например, приобретает оборудование, увеличивает оборотные средства, может обновить производство.

Договоры возвратного лизинга заключаются на длительный срок — в среднем на три-пять лет, но могут и на 10-15 лет: чем дороже имущество, тем дольше срок договора.

В чем подвох

• После заключения договора возвратного лизинга продавец не может полностью распоряжаться имуществом – оно находится в собственности лизинговой компании.
• Лизинговые компании из-за высокой вероятности недобросовестных сделок находятся под пристальным вниманием налоговых служб – продавцу может потребоваться составлять дополнительную отчетность.

Павел Сигал, первый вице-президент «Опоры России»:

Часто фирмы используют возвратный лизинг для оптимизации налогообложения, но если налоговые органы докажут, что эта сделка была нужна только для уменьшения налогооблагаемой базы лизингополучателя, то фирма получит большие проблемы с законом. Например, лишится налоговых вычетов и возмещения НДС, а если выплаты уже получены — их придется вернуть, заплатить штраф и пеню. Поэтому нужно учитывать потребности бизнеса и его возможности. 

В ближайшем будущем лизингу во всех его формах обещают изменение правил и более жесткое госрегулирование.

Дмитрий Ивантер, Генеральный директор ВТБ Лизинг:

Рынок лизинга приобрел неожиданно большой масштаб, что сейчас возникла потребность в его регулировании на федеральном уровне. Конечно, рынок лизинга не сравним с банковским, но обходит другие регулируемые финансовые сферы — например, управляющие компании или микрофинансовые организации. Кроме того, государство через инструмент лизинга реализует очень много программ для поддержки экономики, фактически инвестируя в отрасль. И разумеется, хочет понимать, что там происходит. 

А может, лучше кредит?

Чтобы получить кредит, любая компания должна соответствовать некоторым из нижеперечисленных жестких критериев:

• быть резидентом РФ 
• существовать не менее года 
• иметь стабильный доход 
• не иметь отрицательной кредитной истории 
• не иметь налоговых долгов
• не быть на стадии банкротства или ликвидации 
• представить гарантии возвратности кредитных средств

В случае с возвратным лизингом таких требований, как правило, нет.

У лизинговой компании риск по договору возвратного лизинга значительно ниже, чем у банка. Если продавец не сможет выплачивать ежемесячные платежи, то лизинговой компании не нужно будет взыскивать имущество — оно и так уже у нее в собственности.

Павел Сигал, первый вице-президент «Опоры России»: 

Если предприниматель имеет хорошую кредитную историю и получил от банка выгодное предложение, оно может быть удобнее кредита. Но нужно учитывать и свои финансовые возможности. Ведь в случае нарушения условий договора лизингодатель имеет право его расторгнуть, а имущество оставить себе. Например, если приобрести жилье по договору возвратного лизинга и допустить три просрочки в уплате лизинговых платежей, лизингодатель может обратиться в суд и потребовать расторжения договора, взыскания задолженности и выселения лизингополучателя. Кроме того, с 2017 года действует схема, по которой «серые кредиторы» — недобросовестные фирмы — лишают владельцев машин имущества после получения займа под залог автомобиля по итогам оформления возвратного лизинга — клиенты просто подписывают договор, не глядя. А внутри прописаны огромные проценты даже за один день просрочки. В итоге набегают нереальные суммы, и человек лишается имущества. 

Что потом

Когда срок действия договора заканчивается, обычно продавец вносит лизинговой компании выкупной платеж и получает имущество обратно в свою собственность.

Но могут быть и другие варианты: можно увеличить срок договора, например, еще на три года. А можно оставить имущество лизинговой компании и взять его в аренду. Лизинговая компания в свою очередь может отдать имущество в аренду другой компании или продать его на вторичном рынке.

До скорых встреч!