PERA o regular brokerage: 5% credit at lock-in hanggang 55

Kung para sa pagreretiro ang pera, maaaring mas angkop ang PERA: nakasaad sa gabay ng BSP sa PERA ang 5% tax credit sa kwalipikadong kontribusyon, tax exemption sa kwalipikadong investment income, at tax-free na pag-withdraw kapag edad 55 na ang contributor at nakapag-ambag nang hindi bababa sa limang taon. Sulit lamang ang mga benepisyong ito kung magagamit ang credit at kayang manatili ang pera sa account hanggang sa kwalipikadong pagreretiro.

Kung maaaring kailanganin ang kapital bago iyon, mas angkop ang regular brokerage account. Maaari mong ibenta ang hawak na investment at gamitin ang proceeds nang walang PERA early-withdrawal penalty, bagaman nakadepende pa rin ang matatanggap sa presyo sa merkado, oras ng settlement, bayarin at naaangkop na buwis. Ang sentrong pasya ay kung gaano kalaking bahagi ng ipon ang talagang maihihiwalay para sa pagreretiro.

Magkano ang tax credit na talagang mapapakinabangan?

Ang credit ay nakabatay sa aktuwal na kontribusyon, hindi sa laki ng account o sa kinita nito. Ayon sa FAQ ng BSP sa tax credit, ang empleyado o self-employed na contributor ay maaaring maghulog ng hanggang ₱200,000 bawat taon at makakuha ng hanggang ₱10,000 na credit, katumbas ng 5% ng kontribusyon. Sa halip na madagdag sa investment, ginagamit ang credit laban sa naaangkop na income tax liability. Sa halimbawang ₱100,000 ang kontribusyon, ₱5,000 ang credit.

Kinakatawan ang benepisyo ng PERA Tax Credit Certificate o TCC. Kailangang hilingin ng contributor ang pag-isyu nito sa administrator upang magamit; hindi ito refundable o naipapalit sa cash. Kung wala o kulang ang buwis na maaaring bawasan, mas maliit ang agarang pakinabang kaysa sa nakasaad na halaga ng credit. Ang naisyung TCC na hindi nagamit sa loob ng limang taon mula sa pag-isyu ay mawawalan ng bisa, kaya mahalaga ang aktuwal na paggamit nito sa paghahambing ng dalawang account.

May hiwalay na paliwanag sa paghingi ng PERA tax credit. Para sa paghahambing dito, hindi sapat na ibawas lamang ang credit sa presyo ng PERA investment: kailangang isama ang bayarin at ang panahong hindi malayang magagamit ang kapital.

Ano ang mangyayari kung kailangan ang pera nang maaga?

Ang PERA ay may kundisyon sa edad at taon ng kontribusyon bago ang karaniwang tax-free na pag-withdraw.

Magkaiba ang pagbebenta ng investment sa loob ng PERA at ang pagkuha ng proceeds palabas ng account. Nililinaw ng BIR Circular No. 91-2026 na ang proceeds na nananatili sa PERA custody account ay hindi itinuturing na early withdrawal; sa unqualified na maagang pag-withdraw, kabilang sa penalty ang 20% ng gross income na maiuugnay sa aktuwal na inilabas at ang pagbawi sa nagamit na 5% tax credit para sa inilabas na assets. Saklaw lamang ng kalkulasyong iyon ang bahaging inilabas, hindi ang ibang hawak na nananatili sa PERA.

May mga eksepsiyon sa early-withdrawal penalty, kabilang ang permanent total disability, pagpapaospital dahil sa aksidente o sakit nang mahigit 30 araw, at paglipat ng proceeds sa ibang kwalipikadong PERA product o administrator sa loob ng itinakdang panahon. Ang paglipat ay nagpapanatili ng pera sa sistemang PERA; hindi nito ginagawang malayang panggastos ang proceeds. Hindi rin ibig sabihin ng kawalan ng early redemption fee sa isang fund na maaari nang kunin ang pera mula sa PERA nang walang tax penalty.

Mas mahaba ang paghihintay para sa mas batang contributor: ang nagsimula sa edad 25 ay may 30 taon bago umabot sa 55, samantalang 10 taon iyon para sa nagsimula sa 45. Pareho silang maaaring makatanggap ng credit, ngunit magkaiba ang panganib na kailanganin nila ang pera habang hindi pa kwalipikado ang withdrawal. Sa regular brokerage, walang katumbas na PERA penalty sa paglabas, kahit maaari pa ring malugi sa pagbebenta kapag mababa ang presyo.

Aling investments ang maaaring hawakan?

Hindi limitado sa money market fund ang PERA. Kabilang sa mga pinapayagang kategorya ang UITF, mutual fund, government securities at ilang share o security na nakalista sa lokal na exchange. Gayunman, kailangang aprubado bilang PERA-eligible ang partikular na produkto upang makinabang sa tax incentives, at nakadepende rin ang pagpipilian sa iniaalok ng administrator.

Sa regular brokerage, maaaring pumili sa mga listed security na iniaalok ng broker nang hindi sinusuri kung PERA-eligible ang bawat isa. May halaga ang kalayaang ito kung may tiyak kang gustong share o estratehiyang hindi available sa iyong PERA provider. Kapalit nito, walang credit sa simpleng pagdeposito sa regular account, at papatawan ng karaniwang buwis ang naaangkop na investment income. Maaari ring magkaiba ang panganib ng dalawang napiling produkto, kaya hindi makabuluhan ang paghahambing ng kanilang dating return kung magkaiba ang hawak nilang assets.

Paano binabago ng bayarin at buwis ang resulta?

Paulit-ulit ang ilang gastos sa PERA. Nakalista sa BPI PERA Money Market Fund ang 0.50% taunang trust fee. Rate iyon ng isang partikular na money market fund, hindi ng lahat ng PERA product o ng PERA equity fund. Maaari pang magkaroon ng administration at custody fees depende sa ayos ng account; mahalagang malaman kung kasama na ang mga ito sa ipinakitang fund fee o hiwalay na sisingilin.

Sa direktang pagbili ng listed shares, karaniwang nakaangkla sa transaksiyon ang gastos. Ginagamit ng halimbawa ng Philippine Stock Exchange ang 0.25% broker commission sa pagbili at pagbebenta, kasama ang iba pang exchange at clearing fees; may 0.1% stock transaction tax sa pagbebenta. Nag-iiba ang commission ayon sa broker. Para sa Filipino citizen o resident alien, karaniwan ding may 10% withholding tax sa dividend mula sa domestic corporation.

May tax exemption ang kwalipikadong dividend income sa PERA, ngunit hindi saklaw ng exemption ang stock transaction tax sa pagbebenta ng listed shares. Kung madalang ang trading, maaaring mas mababa ang paulit-ulit na gastos sa regular brokerage kaysa sa taunang fund fee; kung madalas ang trading, naiipon naman ang bayad sa bawat transaksiyon. Nakasalalay sa aktuwal na produkto at uri ng kita kung gaano kalaki ang matitipid sa buwis.

Isang kondisyunal na kuwenta sa 10, 20 at 30 taon

Sa kondisyunal na kuwenta, may maliit na lamang ang PERA sa 10 taon, halos tabla sa 20, at nauungusan ng regular account sa 30.

Ipagpalagay ang contributor na naghuhulog ng ₱200,000 sa simula ng bawat taon sa loob ng limang taon, sa PERA man o regular account. Sa halimbawang ito, nagagamit niya ang ₱10,000 credit sa bawat PERA contribution at ini-invest ang natipid na buwis sa hiwalay na likidong account. Palagay ang agarang paggamit ng credit; sa aktuwal, may proseso at maaaring may pagkaantala sa pag-isyu at paggamit ng TCC.

Upang ihiwalay ang epekto ng bayarin at buwis, ipagpalagay ding pareho ang 6% gross annual return ng dalawang panig: 4% pagtaas ng halaga at 2% kita na katumbas ng dividend yield. Ginagamit na ilustratibong PERA fee ang nailathalang 0.50% trust fee, kaya 5.5% ang ipinagpapalagay na taunang paglago sa PERA. Sa regular side, ang 10% buwis sa ipinagpalagay na 2% dividend yield ay bawas na 0.2 percentage point, kaya 5.8% ang paglago; sa parehong rate rin ini-invest ang nagamit na credit. Hindi ito projection ng BPI money market fund o paghahambing ng dalawang aktuwal na portfolio: halimbawa lamang ito ng magkaparehong gross return na may magkaibang gastos.

Pagkaraan ng 10 taon, humigit-kumulang ₱1.618 milyon ang PERA investment kasama ang hiwalay na inipong credit, laban sa ₱1.575 milyon sa regular account.
Pagkaraan ng 20 taon, halos tabla: humigit-kumulang ₱2.767 milyon sa PERA side at ₱2.768 milyon sa regular account.
Pagkaraan ng 30 taon, humigit-kumulang ₱4.734 milyon ang PERA side, laban sa ₱4.864 milyon sa regular account.

Sa palagay na nananatili ang pera hanggang sa kwalipikadong withdrawal, maliit ang lamang ng PERA sa maikling horizon at nauubos iyon habang mas matagal na sinisingil ang taunang fee. Hindi kasama sa mga halagang ito ang broker transaction fees, hiwalay na PERA account charges, pagbabago ng tax rules at pagkakaiba ng tunay na investment performance. Maaaring mag-iba ang pagkakasunod kung mas mababa ang napiling PERA fee o mas mataas ang gastos at nabubuwisang kita sa regular account.

Malaki ang pagbabago kung ang contributor na nagsimula sa edad 25 ay kailangang ilabas ang buong PERA matapos ang 10 taon. Sa parehong mga palagay, humigit-kumulang ₱1.539 milyon ang PERA investment bago ang penalty; matapos ang ilustratibong 20% penalty sa kinita at pagbawi sa lahat ng nagamit na credit, nasa ₱1.460 milyon ang PERA side kasama ang natitira sa hiwalay na account. Mas mababa iyon kaysa sa humigit-kumulang ₱1.575 milyon sa regular account. Kondisyunal ang kuwentang ito: ipinapalagay nitong kwalipikado ang lahat ng naunang credit, nagamit ang mga iyon, at unqualified ang buong maagang withdrawal.

Para sa perang kayang ilaan hanggang sa pagreretiro, may saysay ang PERA kung magagamit ang credit at katanggap-tanggap ang kabuuang bayarin ng napiling produkto. Para sa perang maaaring kailanganin bago maging kwalipikado sa withdrawal, mas mahalaga ang kakayahang gamitin ang kapital mula sa regular brokerage. Maaaring pagsabayin ang dalawa para sa magkaibang layunin, sa halip na piliting ipasok ang lahat ng investment sa iisang account.

Basahin din: