IBKR apo XTB: komisioni zero mund të kushtojë 25 dollarë në këmbim

Për një ETF të tregtuar në euro, XTB mund të ketë koston më të ulët të urdhrit. Për aksione amerikane të financuara nga një llogari në euro, këmbimi mund ta përmbysë rezultatin: në krahasimin numerik të Investing in the Web, një blerje prej 5.000 dollarësh ka komision zero në XTB, por rreth 25 dollarë kosto këmbimi.

Për lexuesit në Shqipëri dhe Kosovë, disponueshmëria vjen përpara krahasimit të tarifave. Lista e vendeve të pranuara nga XTB International nuk përfshin as Shqipërinë, as Kosovën. Skenarët e kostos më poshtë shpjegojnë si funksionojnë tarifat e publikuara; ata nuk nënkuptojnë se një rezident i këtyre vendeve mund të hapë llogari te të dy brokerët.

Tarifat që hyjnë në krahasim

Sipas tarifave të XTB-së, aksionet dhe ETF-të reale kanë komision zero deri në 100.000 euro qarkullim mujor; pas kalimit të kufirit, komisioni është 0,2%, me minimum 10 euro për urdhër, ndërsa këmbimi i lidhur me transaksionet ka marzh 0,5%. E njëjta tarifore parashikon 10 euro në muaj për joaktivitet kur nuk është hapur ose mbyllur pozicion gjatë 365 ditëve dhe nuk është bërë depozitë gjatë 90 ditëve.

Çmimorja e IBKR GlobalTrader për klientët e rinj jep 3 euro për tregti tipike në shumicën e tregjeve evropiane, 0,05% për urdhra mbi 6.000 euro, si dhe 0,005 dollarë për aksion amerikan me minimum 1 dollar; këmbimi automatik është 3 pikë bazë, ose 0,03% e vlerës. Faqja nuk liston tarifë platforme. Këto kushte i përkasin GlobalTrader dhe duhen mbajtur të ndara nga planet e tjera tarifore të Interactive Brokers.

Komisioni, këmbimi dhe tarifa e joaktivitetit lindin në momente të ndryshme. I pari lidhet me urdhrin; i dyti me kalimin ndërmjet monedhës së llogarisë dhe asaj të instrumentit; i treti me mbajtjen e fondeve në një llogari që plotëson kushtet e joaktivitetit. Një shifër e vetme e quajtur «kosto tregtimi» do t’i fshihte këto dallime.

ETF në euro: avantazhi i komisionit zero

Merrni si shembull të kushtëzuar një blerje të vetme prej 10.000 eurosh të një ETF-je të tregtuar në euro, me fonde tashmë në euro dhe me qarkullim mujor nën kufirin e XTB-së. Komisioni i blerjes del 0 euro në XTB dhe 5 euro në IBKR GlobalTrader, sepse 0,05% e vlerës së urdhrit është 5 euro. Brenda këtij transaksioni nuk nevojitet këmbim valutor.

Monedha e kuotimit të ETF-së është vendimtare për këtë llogari, edhe nëse fondi mban aksione të kompanive amerikane. Blerja e një njësie të kuotuar në euro me euro nuk kërkon që investitori t’i këmbejë fondet e llogarisë në dollarë për atë urdhër. Nëse zgjidhet një instrument i kuotuar në monedhë tjetër, kostoja e këmbimit duhet shtuar veçmas.

Dallimi prej 5 eurosh këtu është vetëm dallim komisioni për blerjen e përshkruar. Nëse investitori i sjell paratë në llogari përmes një banke që tarifon transferimin ose këmbimin, ajo kosto i përket rrugës së financimit dhe nuk përfshihet në komisionet e brokerëve. Kjo ka rëndësi sidomos kur dy llogari furnizohen në monedha të ndryshme.

Aksione amerikane: kur këmbimi ndryshon rezultatin

Supozoni një blerje prej 5.000 dollarësh aksionesh amerikane nga një llogari që mban euro, nën kufirin mujor të komisionit zero në XTB. Marzhi 0,5% jep një kosto të përafërt këmbimi prej 25 dollarësh për këtë blerje. Është kosto e përfshirë në kursin e përdorur për konvertim, prandaj komisioni zero i urdhrit nuk e bën blerjen pa kosto.

Me këmbimin automatik të IBKR GlobalTrader, 0,03% e së njëjtës vlerë është rreth 1,50 dollarë. Në një shembull të kushtëzuar me 50 aksione nga 100 dollarë secili, zbatohet minimumi prej 1 dollari për komisionin e aksioneve, duke e çuar shumën orientuese të komisionit dhe këmbimit në rreth 2,50 dollarë. Krahasimi me rreth 25 dollarë në XTB i përket vetëm blerjes sipas këtyre supozimeve.

Komisioni amerikan i IBKR varet nga numri i aksioneve, ndaj një urdhër me më shumë njësi mund të kushtojë më shumë se minimumi. Edhe lëvizja e kursit të këmbimit mund të ndryshojë shumën përfundimtare në monedhën e llogarisë. Nëse aksionet shiten më vonë dhe të ardhurat kthehen në euro, ai është një transaksion tjetër me kosto të mundshme këmbimi.

Një llogari XTB që mban tashmë dollarë nuk ka nevojë për konvertim euro–dollar për këtë blerje. Megjithatë, nëse investitori i ka fillimisht fondet në euro, kostoja e sigurimit të dollarëve nuk zhduket: ajo mund të lindë gjatë këmbimit ose transferimit të fondeve. Kështu, monedha e llogarisë dhe rruga e financimit mund të ndryshojnë fituesin e të njëjtit krahasim.

Qarkullim i lartë: kur ndryshon edhe komisioni

Supozoni se qarkullimi mujor në XTB e ka kaluar tashmë kufirin prej 100.000 eurosh dhe investitori vendos një urdhër tjetër prej 10.000 eurosh për një instrument të tregtuar në euro. Komisioni 0,2% jep 20 euro në XTB, kundrejt 5 eurove në IBKR GlobalTrader sipas normës 0,05%. Me fonde në euro, këtij shembulli nuk i shtohet këmbim valutor brenda urdhrit.

Kufiri lidhet me qarkullimin e grumbulluar gjatë muajit, jo vetëm me madhësinë e urdhrit të radhës. Blerjet dhe shitjet e shpeshta mund ta çojnë një llogari përtej tij edhe kur çdo urdhër veçmas është më i vogël. Shembulli supozon shprehimisht se kufiri është kaluar para urdhrit prej 10.000 eurosh; kostoja e një urdhri që e kalon kufirin gjatë ekzekutimit kërkon trajtimin e pjesës përkatëse sipas kushteve të llogarisë.

Joaktiviteti dhe mundësia e hapjes së llogarisë

Tarifa e joaktivitetit në XTB nuk është pagesë për çdo muaj pa blerje. Ajo kërkon që të plotësohen njëkohësisht kushtet e mungesës së tregtimit dhe të depozitës, dhe merret nga fondet e lira në llogari. Për një investitor që ndërpret veprimet, kjo mund të ndryshojë koston e mbajtjes së llogarisë edhe kur blerjet e mëparshme kanë pasur komision zero.

Lista e vendeve të Interactive Brokers përfshin Shqipërinë dhe Kosovën. Përfshirja në listë nuk përcakton vetvetiu entitetin, planin e tarifave ose miratimin përfundimtar të çdo aplikimi. Për rezidentët e këtyre vendeve, ky dallim praktik e kufizon përdorimin e krahasimit: tarifat e XTB-së tregojnë si do të llogariteshin skenarët, ndërsa disponueshmëria e llogarisë përcakton nëse zgjedhja mund të bëhet realisht.

Lexoni gjithashtu:

• Trading 212 apo IBKR: 0,15% përballet me minimumin 1,25 euro
• Payhip apo Sellfy: 5% për shitje përballet me abonimin pa komision
• Paddle apo Stripe: tarifa më e ulët mund t’ju lërë barrën e TVSH-së