Здравствуйте!
Мы продолжаем знакомиться со стратегиями инвестирования и человеческим языком рассказывать вам сложные вещи. Мы уже писали о нюансах краткосрочного инвестирования и осознали, что это крайне мозговзрывательно. Так может, сбавить обороты? Вот, есть же еще среднесрочная стратегия и там, наверное, темп более размеренный. Но так ли это?
В чем соль?
Как мы говорили ранее, все классификации стратегий инвестирования довольно условны и завязаны, по большей части, на временных рамках.
Если краткосрочная стратегия имела какие-то свои особенности и, скажем так, "характер", то у среднесрочной и долгосрочной стратегий отличий не так много. Поэтому для удобства давайте выясним, во что стоит инвестировать, скажем, на 5 лет?
Никакой магии...
Приверженцы среднесрочной стратегии мыслят в первую очередь своими целями: они ставят себе задачи, по какой цене тот или иной актив должен быть куплен и по какой - продан. Для всего этого назначают дедлайны, а затем пытаются воплотить планы в жизнь.
Вы спросите - как так? Эти люди умеют видеть будущее или просто ставят ценники наугад? Разумеется, нет. Инвесторы руководствуются двумя вещами - техническим и фундаментальным анализами.
... только анализы!
Попробуем объяснить. Технический анализ - это прогноз будущих цен на основе цен из прошлого. Умные люди смотрят на эти цифры, на факторы, на них влияющие, и пытаются найти закономерности.
Если очень примитивно, выглядит это так: "Хм, в позапрошлом январе банка сгущенки стоила 40 рублей, в прошлом - 50, в нынешнем - 65, значит, еще через год сгуха будет по 80 рублей! Срочно закупаемся!"
Но будьте осторожны. Любой инвестор знает, что доходность в прошлом не гарантирует доходности в будущем, а на рынке регулярно случаются обвалы.
Фундаментальный анализ - это другое. Здесь прогноз по ценам строится на основе финансового состояния компании-эмитента и ее производственных показателей.
Смотрят, например, на Xiaomi - все еще топ за свои деньги? Мобильники выпускаются и продаются? Компания растет? Отлично, значит, можно примерно представить, сколько ее акции будут стоить в будущем.
Для хорошего прогноза результаты обоих анализов должны совпасть - тогда риск потерять вложенные деньги будет не так велик.
Среднесрочной стратегии часто придерживаются брокеры. Они составляют инвестиционные идеи на основе отчётов компании и новостей, связанных с бизнесом эмитента.
В чем плюсы?
По сравнению с краткосрочной стратегией - куда меньше эмоционального и интеллектуального напряжения. По сравнению с долгосрочной стратегией преимущество также очевидно - в данном случае прибыль придет быстрее.
В чем минусы?
Два минуса - это как раз те самые анализы. Да, по нашему описанию создается впечатление, что это плевое дело, но если вы всерьез решите этим заняться, статьи будет явно недостаточно. Придется основательно углубиться в вопрос: поднять финансовые отчеты компаний, почитать биографии топ-менеджеров, изучить их основных конкурентов. Впрочем, можно этот отчет заказать у профессионалов. Только помните, что деньгами все равно рисковать вам, а не им.
Также, как и при краткосрочном инвестировании, придется отслеживать все новости компаний и учиться прогнозировать цены - как показывает практика, очень немногие умеют делать это правильно.
Что покупать?
Четкого ответа нет. В своих статьях эксперты пишут, что выбор финансовых продуктов зависит от ваших целей - что вы хотите купить через 5 лет: новую машину или сразу дом с гаражом?
В зависимости от ответа рекомендуется выбирать между более рискованными и доходными акциями и менее рискованными облигациями. Однако считается, что последние для среднесрочного инвестирования более уместны.
О том, что такое облигации, мы ранее уже рассказывали. Если забыли, вот ссылка на материал:
Артем Деев, руководитель аналитического департамента AMarkets: 
Чтобы делать инвестиции на 5, 10 или 15 лет, нужно понимать, что больших отличий в таких сроках нет. Это в любом случае очень долгий срок инвестирования и здесь главное, чтобы бумаги для вложений не только обладали определенной доходностью, но и были очень надежными. Предсказать, как будет развиваться экономическая ситуация в стране на 5, 10 или 15 лет довольно сложно, то же самое касается прогнозов развития и мировой экономки. Особенно учитывая, что глобальная экономика вошла в период длительной рецессии, которая, по разным оценкам, может продлиться от 5 до 10 лет. В такой ситуации инвестиции в ценные бумаги преследуют не столько цель получения дополнительного заработка, сколько возможности спасти накопления от инфляции. Поэтому стоит внимательно присмотреться к бумагам крупнейших компаний секторов, которые меньше всего подвержены падениям в кризисные периоды – производства и продажи продуктов питания, сферы ЖКХ. Активно будут развиваться направления, связанные с онлайн-торговлей и современными технологиями.
Вместо послесловия
Напоследок рассмотрим конкретные примеры - какие компании-эмитенты принесли наибольшую прибыль своим акционерам на Мосбирже? Спорим, совсем не те, о которых вы подумали?
Это, например, российский производитель мяса "Черкизово". За 5 лет акции компании выросли в цене примерно в 2 раза, а среднегодовой темп роста, по оценкам экспертов, составляет 25,6%. А еще у "Черкизово" впечатляющие дивиденды - в 2015 году это было 34 рубля и еще 44 копейки, а ныне - почти 61 рубль.
Также в топе есть газовая компания "Новатек" - с 2015 года ее акции также выросли - с 470 рублей до 1100, а размер дивиденда совершил скачок от 5,2 рубля до 18,1.
Далее идут ВСМПО-АВИСМА (один из крупнейших производителей титана), нефтехимическая компания "Нижнекамскнефтехим-ао", а лидером последних лет является "Татнефть-ап".
Сообщается, что акции компании за 10 лет выросли в стоимости почти в 20 раз, а с 2015 года - почти в 3 раза! Впечатляет и размер дивиденда - с 10,58 рублей из 2015 он скакнул до 24 рублей в 2020.
По данным Мосбиржи, в этом году частные инвесторы активнее всего покупают акции "Газпрома" (23,50%) , "Сбербанка" (19,10%), "Лукойла" (11,50%), а также "Яндекса", "Роснефти" и "Норильского никеля". Одним словом, следят за титанами бизнеса.
