Личный финансовый план

Здравствуйте!

С чего начинается управление личными финансами? Правильно: с понимания своих финансовых целей. В соответствии с этим и выстраивается план: сколько потребуется средств, сколько денег нужно откладывать, какие финансовые инструменты использовать и т. д.Давайте детально рассмотрим каждый этап.

Постановка целей

Финансовая цель отличается от обычной тем, что она финансово измерима: имеет стоимость, срок, допустимый риск, приоритет, а также описывает валюту накоплений и ваше налоговое и валютное резидентство на момент реализации. Впрочем, если вы не планируете выезжать за рубеж, покупать зарубежные товары, и все ваши расчеты планируются в рублях, последние параметры для вас несущественны. 

• Сумма — это ключевой параметр цели, который должен быть конкретным. Если точная сумма вам пока неизвестна, укажите коридор — от и до.

Пример:

цель «Жить долго и счастливо» для финансового планирования непригодна — в отличие от «Хочу иметь пассивный доход 50 тыс. руб. в месяц начиная с 60 лет». 

• Срок позволяет рассчитать размер ежемесячных накоплений.

Пример 1:

ваша цель — отпуск через год за 120 тыс. руб. Это значит, что, если вы будете использовать максимально консервативные инструменты с доходностью на уровне инфляции, вам надо откладывать по 10 тыс. руб. в месяц.

Пример 2:

вы хотите иметь пассивный доход 50 тыс. руб. в месяц к своему выходу на пенсию через 20 лет. Это означает, что вы должны накопить не меньше 6 млн руб., чтобы эти средства, вложенные с достаточно низким риском под 10%, приносили 600 тыс. руб. в год. Чтобы накопить 6 млн за 20 лет, вам следует откладывать 300 тыс. руб. в год.

Кроме того, срок помогает понять, можете ли вы использовать инвестиционные инструменты с высоким риском.

Пример 3:

ваши родители через пару лет прекратят работать, и вы хотите обеспечить им прибавку к пенсии. В этой ситуации нецелесообразно прибегать к рискованным инвестициям в стартапы: да, так можно заработать более 100% годовых, но высок риск и потерять все вложения.

Пример 4:

вы копите на собственную пенсию, которая наступит через 20 лет. В этом случае вы можете добавить в портфель акции крупных компаний: если в течение этих 20 лет и будут кризисы наподобие 2008 года, времени достаточно, чтобы рынок восстановился и даже показал рост.

Если точный срок достижения цели вам неизвестен, установите коридор.

Он не должен быть слишком широким (например, от 1 до 20 лет), иначе планировать будет затруднительно. Оптимальный период — от 1 до 3 лет.

• Допустимый риск — этот параметр показывает, на какой риск вы готовы идти ради достижения своей цели. Для тех, кто не любит рисковать, подходят спокойные инструменты: депозиты, максимально надежные облигации и т. д. Остальные могут использовать и более рискованные инструменты, такие как акции и облигации, в пропорции 50: 50.
• Валюта — этот параметр определяет, в какой валюте вы будете делать накопления.

Пример 1:

ваша цель — собрать средства на обучение ребенка в Лондоне. В этом случае, чтобы обезопасить свои накопления от скачков курса, лучше выбрать в качестве валюты фунты стерлингов.

Пример 2: вы копите на пассивный доход для жизни за рубежом, но не знаете, будет это Европа, Британия или Азия. Таким образом, точная валюта вам пока неизвестна, поэтому для достижения подобной цели идеально сформировать мультивалютный портфель, включающий основные мировые валюты.

• Приоритет — этот параметр говорит о том, готовы ли вы пожертвовать этой целью в пользу других, готовы ли отодвинуть сроки ее достижения и уменьшить ее стоимость.
• Допустимость кредита — этот чисто психологический параметр определяет, готовы ли вы использовать для достижения цели заемные средства. Если кредитование вас не пугает (и вы уверены, что шансы получить кредит велики), учитывайте это в финплане, например, в виде покупки квартиры в ипотеку или ценных бумаг — с использованием займа.
• Гражданство, налоговое и валютное резидентство — эти параметры необходимы для финансовых целей, связанных с жизнью за рубежом или посещением других стран. Они помогают выбрать оптимальные по налоговым последствиям и валютному регулированию инструменты.

Пример:

вы откладываете средства на пассивный доход и при этом собираетесь жить в РФ, поэтому делаете накопления в рублях с использованием инструментов российского рынка. Но затем вы меняете решение и собираетесь покинуть Россию. В этом случае вам необходимо как минимум за год до переезда перевести свои накопления на зарубежный рынок, так как, покинув РФ, вы перестанете быть резидентом, и ваши доходы в России будут облагаться налогом 30% (а не 13%, как ранее). Если же вы — валютный резидент РФ, то при наличии зарубежных активов помните о валютном законодательстве: скажем, средства от продажи недвижимости в Германии вы не сможете вывести на свой счет в Латвии — только в Германии или в России. 

Анализ доходов и расходов, активов и пассивов

Сформулировав цели, вы получаете представление о том, какие суммы и к какому сроку вам нужно накопить. Теперь важно оценить собственные источники доходов, имущество и накопления (активы), а также долги (пассивы), доходы и расходы. Используем уже описанный пример.

Пример: 

ваша цель — через 20 лет выйти на пассивный доход 50 тыс. руб. в месяц. Вы собираетесь жить в РФ, поэтому копите в рублях. Для достижения цели вам нужно накопить 6 млн руб.

У вас есть:

• заначка — 200 тыс. на депозите под 6%;
• депозит с частичным снятием и пополнением — 500 тыс. под 5%;
• ипотека — 3 млн на 10 лет под 12%.

У вас уже есть 500 тыс. (т.к. заначку использовать нельзя), то есть не хватает еще 5,5 млн руб. Вы не готовы рисковать, поэтому склоняетесь к депозитам и максимально надежным облигациям. Доходность по таким инструментам лежит на уровне инфляции. Для достижения цели потребуется откладывать 23 тыс. руб. в месяц, но сегодня разница между вашими доходами и расходами всего 19 тыс. руб., а это означает, что ваши доходы, расходы, активы и пассивы нужно оптимизировать.

За счет чего это можно сделать? Возможные способы:

• больше зарабатывать;
• повысить доходность активов без повышения риска: депозит под 5% можно поменять на надежные облигации с погашением через год с доходностью 7%, и это принесет дополнительные 10 тыс. руб. в год;

• снизить расходы за счет рефинансирования ипотеки либо за счет налоговых вычетов и налоговой оптимизации: при ипотеке на 3 млн на 10 лет под 12% снижение ставки на 2% уменьшит ежемесячный платеж более чем на 3 тыс. руб.;
• снизить расходы за счет кешбэка и бонусов. 

Куда вложить

После оптимизации ваша возможность откладывать средства соответствует цели. Теперь — последний штрих: необходимо выбрать инвестиционные инструменты с учетом срока, валюты и своей готовности к риску.

• Цели краткосрочные (1−2 года и меньше), а рисковать вы не готовы? Выбирайте консервативные инструменты: депозиты, надежные облигации, фонды облигаций, структурные продукты с полной защитой капитала и т. д.
• Цели среднесрочные (3−5 лет), и вы готовы рисковать? Добавьте в портфель более агрессивные инструменты: акции, фонды акций, структурные продукты без полной защиты капитала и т. д.

• Цели долгосрочные (свыше 3−5 лет), и к риску вы не готовы? Сформируйте портфель из депозитов и облигаций максимально надежных российских эмитентов в комфортной для себя пропорции, желательно 50:50. 

Впрочем, составление портфеля — это тема нашего следующего материала, так что следите за новостями! И предлагайте темы новых статей!

До новых встреч!