Здравствуйте!
Суть следующая: многие компании предлагают экологически чистые продукты, альтернативные источники энергии, безотходное производство. Короче, все, что не вредит окружающей среде. Мы выяснили, что это за тренд и как на нем можно заработать.
Что такое «зеленый тренд»
Вот уже несколько десятилетий человечеству не дают покоя экологические проблемы. Их обсуждают в ООН, на Всемирном экономическом форуме, Евросоюз все больше ужесточает штрафы промышленным предприятиям и так далее.
Крупные международные компании заботятся о безотходном производстве, лишая нас зарядных устройств в комплектах к новым смартфонам.
А политики продвигают законы, направленные на защиту окружающей среды и сокращение мусора на планете. К примеру, новый президент США Джозеф Байден хочет отменить экологические послабления для производителей бензиновых автомобилей. Кстати, это только одна из запланированных американской администрацией мер.
На решение проблем с охраной окружающей среды США намерены потратить в ближайшие годы более 2 трлн долларов.
Интересно, что сам по себе «зеленый тренд» в энергетике и бизнесе бывает не всегда прибыльным. Но за счет серьезной государственной поддержки и дополнительного финансирования на нем можно заработать. Рассмотрим основные инструменты и направления для инвестиций.
Что такое зеленые акции
Самый очевидный путь инвестора — вложение в акции компаний, производящих что-то, так или иначе связанное с зеленой энергетикой.
Лидером списка по капитализации является американский автопроизводитель Tesla. Акции торгуются на NASDAQ, тикер — TSLA.
Важный факт: без государственной поддержки в виде ZEV-кредитов Tesla была бы убыточна.
Объясняем упрощенно: это такие экобаллы, которые государство начисляет автопроизводителям, когда те продают электрокары. Если компания не производит электромобили и не получает эти баллы, её штрафуют.
Чтобы избежать штрафа, можно купить недостающие ZEV-кредиты у компаний вроде Tesla — у которых баллов в избытке. Программа экобаллов распланирована до 2025 года, и новая администрация президента США уже планирует введение дополнительных ограничений для бензиновых автопроизводителей.
Можно рассмотреть акции конкурентов, например, компанию SolarEdge Technologies. Она так же торгуется на NASDAQ, под тикером SEDG. SolarEdge разрабатывает оборудование для солнечных батарей, поэтому их коммерческие интересы с Tesla часто пересекаются. Акции SEDG по итогам 2020 года также оказались прибыльными.
Турал Гадирли, портфельный управляющий инвестиционной компании QBF:
— Озвученный Джо Байденом план поддержки экономики в 1,9 трлн долларов подразумевает лишь 35 млрд долларов в виде займов и венчурного капитала в секторе экологически чистой энергии и инноваций. Вне зависимости от озвученных зеленых идей, которые пока не подкреплены федеральными программами, доля генерации энергии от экологически чистой энергетики возрастёт в 2021 году до 22 % (с 18 % в 2018 году). Наибольшее количество производственных мощностей появляется в ветряной и солнечной энергетике. Мы советуем обратить внимание на компанию Acciona, которая торгуется на бирже Испании.
Что такое зеленые ETF-фонды
Если вкладываться в конкретные акции для вас слишком рискованно, предлагаем рассмотреть инвестиции в ETF-фонды.
По сути, вы вкладываете деньги сразу в несколько компаний через один финансовый инструмент. Суть следующая: ETF-фонд осуществляет всевозможные торговые операции с набором ценных бумаг разных компаний одной отрасли (в нашем случае это зеленая энергетика).
А вы покупаете кусочек ETF-фонда в виде акций на бирже. Вот несколько примеров.
Один из самых известных зеленых ETF-фондов на сегодня — iShares Global Clean Energy. Он представлен на NASDAQ под тикером ICLN. Отличается от других эко-фондов в первую очередь тем, что большая часть его активов размещена в акциях энергетических компаний. Кстати, всего в инвестпортфеле ICLN содержатся ценные бумаги более чем 30 организаций, связанных с индексом S&P Global Clean Energy Index.
Рост стоимости ICLN в 2020 году
Конкурентом iShares Global Clean Energy является ETF-фонд First Trust NASDAQ Clean Edge.
Фонд торгуется на бирже NASDAQ под тикером QCLN. ETF вкладывает деньги как в крупные, так и в малые компании, связанные с энергетически чистым производством. При этом не менее 90 % активов размещено в акциях компаний из индекса NASDAQ Clean Edge Green Energy index.
Как видно из графиков, тренд на безотходное производство, экологически чистую продукцию и альтернативные источники энергии идет на пользу отраслевым зеленым ETF-фондам. Если компаниям из индексов будут оказаны дополнительные меры государственной поддержки, доходность этих и других фондов может значительно возрасти. Кстати, для инвесторов это еще и хороший способ диверсификации рисков. Приведем пример.
Допустим, вы купили акции компании-производителя солнечных батарей. Но по какой-то причине компания стала нести убытки.
Например, солнечных дней за последний год было очень мало, и крупные покупатели решили перейти на ветрогенераторы.
Короче, ваши акции стали падать в цене, и вы потеряли часть инвестиций. С другой стороны, акции производителя ветряков выросли в несколько раз на фоне роста популярности ветряной энергии. А хитрый ETF-фонд изначально вложился и в акции производителя солнечных батарей, и в акции ветряковой компании, а также еще в несколько десятков подобных перспективных организаций. Часть упала в цене, часть выросла, но если ETF сделал все правильно, он хоть немного, да заработал.
Таким образом, вкладывая в ETF, вы заведомо заработаете меньше, чем на самых перспективных акциях, зато и рисков уйти в минус или вообще остаться без денег у вас меньше.
Валдис Вулдорфс, руководитель отдела трейдинга Aravana Capital Management:
— Российскому инвестору проще всего заработать на зеленой энергетике через покупку акций зеленых компаний. Но стоит учитывать, что данная отрасль пока, скорее, убыточная, и зарабатывать нужно исключительно на стоимостном росте. Повышенный спрос связан с государственной поддержкой проектов. Не надо инвестировать на годы вперед, ведь «зеленый тренд» — это просто калиф на час, и с ним произойдет ровно то, что было с компаниями, занимающимися 3D-принтерами.
Что такое зеленые стартапы
Инвестировать в экокомпании можно не только через биржи. Дело в том, что не все компании доходят до уровня IPO. Есть и начинающие, но весьма перспективные стартапы, связанные с «зеленым трендом».
Их еще иногда называют greentech-проектами. Инвестировать в такой бизнес можно, например, через:
- прямые инвестиции или приобретение доли организации на ранней стадии;
- краудинвестинговые платформы — финансовые площадки, где частные инвесторы могут объединиться и вложить деньги в какой-нибудь стартап, чтобы на нем заработать;
- инвестклубы — объединения, через которые заинтересованный финансист может озвучить, во что именно он хотел бы вложить деньги, тогда как клуб организует поиск и подбор необходимых проектов.
Стартапы — это очень рисковый инструмент для инвестирования, потому что, по сути, вы вкладываете деньги в проект, а не в готовый бизнес.
К сожалению, большинство стартапов, в том числе и greentech-проектов, оказываются нерентабельными, и инвесторы несут серьезные убытки. С другой стороны, те из предпринимателей, кто смог разглядеть потенциал проекта и удачно вложил деньги на ранней стадии, заработали очень много. В исключительных случаях greentech-проекты могут привлечь серьезное финансирование еще до IPO. Приведем пример.
Финский экостартап Sulapack смог привлечь более 15 млн евро, предложив рынку особый биоразлагаемый материал. Эта продукция позволяет снизить загрязнение окружающей среды и содержание микропластика среди отходов. Среди инвесторов проекта есть даже известный бренд Chanel.
До новых встреч!
