Что такое инвестирование в «зеленый тренд»

Здравствуйте!

Суть следующая: многие компании предлагают экологически чистые продукты, альтернативные источники энергии, безотходное производство. Короче, всё, что не вредит окружающей среде. Мы выяснили, что это за тренд и как на нём можно заработать.

Что такое «зелёный тренд»

Вот уже несколько десятилетий человечество не перестаёт обсуждать экологические проблемы. Их поднимают в ООН, на Всемирном экономическом форуме, Евросоюз регулярно ужесточает штрафы для промышленных предприятий.

Крупные международные компании внедряют безотходное производство и даже отказываются от зарядных устройств в комплекте с новыми смартфонами. Политики продвигают законы, направленные на защиту окружающей среды и сокращение отходов. Так, президент США Джозеф Байден намерен отменить экологические послабления для производителей бензиновых автомобилей. Это лишь одна из запланированных американской администрацией мер.

На решение проблем охраны окружающей среды США намерены потратить в ближайшие годы более 2 трлн долларов.

Сам по себе «зелёный тренд» в энергетике и бизнесе не всегда оказывается прибыльным. Однако благодаря серьёзной государственной поддержке и дополнительному финансированию на нём можно заработать. Рассмотрим основные инструменты и направления для инвестиций.

Что такое зелёные акции

Самый очевидный путь для инвестора — вложение в акции компаний, так или иначе связанных с зелёной энергетикой. Лидером по капитализации остаётся американский автопроизводитель Tesla. Акции торгуются на NASDAQ, тикер — TSLA.

Важный факт: без государственной поддержки в виде ZEV-кредитов Tesla была бы убыточна.

Простыми словами, это экобаллы, которые государство начисляет автопроизводителям за продажу электрокаров. Если компания не выпускает электромобили и не получает такие баллы, её штрафуют. Чтобы избежать штрафа, можно купить недостающие ZEV-кредиты у компаний вроде Tesla, у которых баллов в избытке. Программа экобаллов изначально была рассчитана до 2025 года, а новая администрация США планирует ввести дополнительные ограничения для производителей бензиновых автомобилей.

Можно рассмотреть акции конкурентов, например SolarEdge Technologies. Компания торгуется на NASDAQ под тикером SEDG и разрабатывает оборудование для солнечных батарей. Акции SEDG по итогам 2026 года также оказались прибыльными.

Турал Гадирли, портфельный управляющий инвестиционной компании QBF:

— Озвученный Джо Байденом план поддержки экономики в 1,9 трлн долларов подразумевает лишь 35 млрд долларов в виде займов и венчурного капитала в секторе экологически чистой энергии и инноваций. Вне зависимости от озвученных зелёных идей, которые пока не подкреплены федеральными программами, доля генерации энергии от экологически чистой энергетики возрастёт в 2026 году до 22 % (с 18 % в 2026 году). Наибольшее количество производственных мощностей появляется в ветряной и солнечной энергетике. Мы советуем обратить внимание на компанию Acciona, которая торгуется на бирже Испании.

Что такое зелёные ETF-фонды

Если вкладываться в конкретные акции для вас слишком рискованно, стоит рассмотреть инвестиции в ETF-фонды.

По сути, вы вкладываете деньги сразу в несколько компаний через один финансовый инструмент. ETF-фонд проводит торговые операции с набором ценных бумаг компаний одной отрасли (в данном случае — зелёной энергетики). Вы же покупаете долю такого фонда в виде акций на бирже. Вот несколько примеров.

Один из самых известных зелёных ETF-фондов на сегодня — iShares Global Clean Energy. Он представлен на NASDAQ под тикером ICLN. Главное отличие от других эко-фондов в том, что большая часть его активов размещена в акциях энергетических компаний. Всего в портфеле ICLN содержатся ценные бумаги более чем 30 организаций, связанных с индексом S&P Global Clean Energy Index.

Рост стоимости ICLN в 2026 году

Конкурентом iShares Global Clean Energy является ETF-фонд First Trust NASDAQ Clean Edge. Фонд торгуется на NASDAQ под тикером QCLN и вкладывает средства как в крупные, так и в небольшие компании, связанные с экологически чистым производством. При этом не менее 90 % активов размещено в акциях компаний из индекса NASDAQ Clean Edge Green Energy Index.

Как видно из графиков, тренд на безотходное производство, экологически чистую продукцию и альтернативные источники энергии идёт на пользу отраслевым зелёным ETF-фондам. Если компаниям из индексов будут оказаны дополнительные меры государственной поддержки, доходность этих и других фондов может значительно возрасти. Для инвесторов это также хороший способ диверсификации рисков.

Допустим, вы купили акции производителя солнечных батарей. По какой-то причине компания начала нести убытки — например, солнечных дней в последние годы было очень мало, и крупные покупатели перешли на ветрогенераторы. Ваши акции стали падать в цене, и вы потеряли часть инвестиций. В то же время акции производителя ветряков выросли в несколько раз. А «хитрый ETF-фонд» изначально вложился и в солнечные, и в ветровые компании, а также ещё в несколько десятков перспективных организаций. Часть активов упала в цене, часть выросла, но если ETF сформирован грамотно, он хотя бы немного, да заработал.

Таким образом, вкладывая в ETF, вы, скорее всего, заработаете меньше, чем на самых перспективных акциях, зато и риск уйти в минус или потерять все деньги значительно ниже.

Валдис Вулдорфс, руководитель отдела трейдинга Aravana Capital Management:

— Российскому инвестору проще всего заработать на зелёной энергетике через покупку акций зелёных компаний. Но стоит учитывать, что данная отрасль пока скорее убыточна и зарабатывать нужно исключительно на стоимостном росте. Повышенный спрос связан с государственной поддержкой проектов. Не надо инвестировать на годы вперёд, ведь «зелёный тренд» — это просто калиф на час, и с ним произойдёт ровно то, что было с компаниями, занимающимися 3D-принтерами.

Что такое зелёные стартапы

Инвестировать в экокомпании можно не только через биржи. Не все компании доходят до уровня IPO. Есть и начинающие, но весьма перспективные стартапы, связанные с «зелёным трендом».

Их ещё иногда называют greentech-проектами. Инвестировать в такой бизнес можно, например, через:

• прямые инвестиции или приобретение доли организации на ранней стадии;
• краудинвестинговые платформы — финансовые площадки, где частные инвесторы могут объединиться и вложить деньги в стартап, чтобы на нём заработать;
• инвестклубы — объединения, через которые заинтересованный финансист может озвучить, во что именно он хотел бы вложить деньги, а клуб организует поиск и подбор необходимых проектов.

Стартапы — очень рисковый инструмент для инвестирования, потому что вы вкладываете деньги в проект, а не в готовый бизнес.

К сожалению, большинство стартапов, в том числе и greentech-проектов, оказываются нерентабельными, и инвесторы несут серьёзные убытки. С другой стороны, те предприниматели, кто смог разглядеть потенциал проекта и удачно вложил деньги на ранней стадии, заработали очень много. В исключительных случаях greentech-проекты могут привлечь серьёзное финансирование ещё до IPO. Приведём пример.

Финский экостартап Sulapack смог привлечь более 15 млн евро, предложив рынку особый биоразлагаемый материал. Эта продукция позволяет снизить загрязнение окружающей среды и содержание микропластика среди отходов. Среди инвесторов проекта есть даже известный бренд Chanel.

До новых встреч!