Как сформировать прибавку к пенсии и медицинскую защиту для родителей

Здравствуйте!

Шаг 1. Определяем размер капитала

Прежде всего ответьте на вопрос: какую прибавку к госпенсии вы хотели бы обеспечить родителям? Именно от этого зависит размер капитала, который нужно сформировать. Допустим, вы хотите, чтобы они получали, помимо пенсии, ещё 40 тыс. руб. в месяц — то есть 480 тыс. руб. в год. Доход от инвестирования накопленного капитала должен покрывать эту сумму.

Однако это не всё: капитал необходимо защитить от инфляции, поэтому часть прибыли нужно реинвестировать. В России инфляция составляет 4–6 % в год, а значит, ежегодно требуется реинвестировать минимум 4 % капитала в рублях или около 2 % — в долларах.

Инструменты и стратегии

Консервативная стратегия с использованием надёжных облигаций позволяет рассчитывать на доходность около 7 % годовых в рублях или 4–5 % — в долларах. С учётом реинвестирования вы сможете изымать примерно 3 % в рублях или 2–3 % в долларах. Таким образом, для обеспечения годового дохода в 480 тыс. руб. потребуется капитал в размере 16 млн руб. (480 тысяч — это 3 % от этой суммы, которые можно безопасно тратить).

Тот же доход можно получить и с меньшей суммой, если выбрать умеренную стратегию: 70 % вложений направить в облигации самых надёжных компаний, а 30 % — в облигации компаний средней надёжности и дивидендные акции. Такая стратегия обеспечивает доходность 10–12 % годовых в рублях или 6–7 % — в долларах. С учётом реинвестирования минимум 4 % в рублях и 2 % в долларах (уровень ожидаемой инфляции) капитал должен составить 6 млн руб. Расчёт простой: при ожидаемой рублёвой доходности 12 % реинвестируем 4 %, остаётся 8 %, которые можно снимать. Чтобы эти 8 % равнялись 480 тыс. руб. в год, нужен капитал в 6 млн руб.

Ещё один вариант — отказаться от реинвестирования и тратить весь получаемый доход. В этом случае ежегодные поступления в сумме 480 тыс. руб. при умеренной стратегии обеспечит капитал в 4 млн руб. Однако будьте готовы при необходимости поддерживать родителей из личных средств, если инвестиционный капитал в какой-то момент исчерпается.

Если изымать всю доходность, капитал будет ежегодно терять минимум около 4 % из-за инфляции в рублях. Покупательная способность дохода постепенно снизится: сегодня 480 тыс. — это 480 тыс., а через два года это будет эквивалентно примерно 440 тыс. сегодняшних рублей. Чтобы поддерживать нужный уровень, придётся частично тратить основной капитал в 4 млн руб., и через 10–15 лет он может полностью исчерпаться — или ещё быстрее, если инфляция окажется выше или на рынках случится просадка.

Рискованная стратегия, связанная с формированием дохода за счёт акций компаний, не рекомендуется для пенсионного капитала: в периоды острых кризисов такой портфель может существенно проседать, что противоречит самой идее пенсионного инвестирования — иметь после утраты работоспособности стабильный доход.

Шаг 2. Выстраиваем стратегию накопления

До сих пор мы говорили о том, как управлять уже накопленным капиталом. Но не менее важный вопрос — как этот пенсионный капитал накопить.

Чем раньше вы начнёте формировать капитал, тем легче будет собрать нужную сумму. Предположим, родители планируют завершить работу через 10 лет, а вы хотите обеспечить им прибавку в 40 тыс. руб. в месяц и сформировать минимум 4 млн руб. в сегодняшних деньгах (согласны на риски отказа от реинвестирования). Какую сумму нужно откладывать ежемесячно, чтобы через 10 лет накопить эквивалент 4 млн руб.?

• Если вы консерватор и готовы использовать только гарантированные инструменты, откройте ИИС типа А (с вычетом до 400 тыс. руб.) и покупайте на этот счёт ОФЗ либо — для дохода в долларах — суверенные еврооблигации РФ.

Средняя доходность с учётом вычета составит 11–12 % годовых в рублях или 5–6 % в долларах. При текущем уровне инфляции такая стратегия потребует инвестиций примерно 30 тыс. руб. в месяц. Если просто откладывать 30 тыс. в «кубышку», через 10 лет там окажется номинально 3,6 млн руб., но при инфляции около 5 % в год в сегодняшних деньгах это будет около 2,2 млн руб.

• Если вы готовы к небольшому риску, к ОФЗ или еврооблигациям можно добавить акции крупнейших компаний России и мира. Начинающим инвесторам рекомендуем инвестировать через биржевые фонды на Московской бирже — например, фонд российских акций FXRL и фонд американских акций FXUS.

При соотношении 30 : 70 в пользу облигаций и использовании ИИС типа А ожидаемая доходность с учётом вычета составит 12–15 % годовых в рублях и 6–8 % в долларах. В этом случае потребуется инвестировать 20–25 тыс. руб. в месяц.

• Если вы готовы к агрессивной стратегии, когда более 50 % капитала размещается в акции крупнейших компаний России и мира, при благоприятном сценарии доходность может превысить 15 % в рублях и 8 % в долларах. Тогда достаточно будет инвестировать 15 тыс. руб. в месяц. Помните, что на финансовых рынках периодически случаются кризисы: например, портфель из акций мог просесть на 30–40 % в начале 2020 года, поэтому доходность 15 % — это средний показатель, и возможны периоды серьёзных убытков.

Шаг 3. Передаём накопления родителям

Вы накопили нужную сумму — в нашем примере 4 млн руб. Но счёт оформлен на ваше имя. Как сделать получателями дохода родителей? Есть несколько способов.

• Если родители далеки от финансов и не смогут сами управлять капиталом, проще всего открыть отдельный счёт с родительской суммой на ваше имя. При этом можно пересмотреть структуру портфеля, сделав его более спокойным. Вы будете выводить инвестиционный доход на свой банковский счёт, а затем передавать средства родителям удобным способом. Не забудьте указать в завещании, что этот счёт наследуют только родители, чтобы в случае вашей смерти им не пришлось делить пенсионный капитал с другими наследниками.
• Если родители (или хотя бы один из них) готовы разобраться в инвестициях и имеют схожие подходы, вы можете передать накопленную сумму тому из них, кто готов управлять капиталом, и помочь сформировать портфель из надёжных облигаций.
• Если родители имеют разные взгляды на стратегию, можно открыть счёт каждому: консерватор купит облигации, а умеренный инвестор — дивидендные акции. Однако оба должны приобретать бумаги только крупнейших эмитентов.

Защита от рисков

Возраст часто связан с болезнями. Чтобы защитить родителей от медицинских рисков, когда на лечение опасного заболевания придётся изъять существенную часть накоплений, рекомендуем застраховать обоих с помощью программ страхования от онкологии и иных критических заболеваний. Такие полисы покрывают лечение на крупную сумму в ведущих клиниках Европы. Стоимость программы — менее 500 евро в год.

Дополнительно можно оформить полис ДМС каждому из родителей или тому, кто в этом больше нуждается. Напомним, что по ст. 219 НК РФ взносы по ДМС в пользу близких родственников подлежат социальному налоговому вычету до 120 тыс. руб. в год.

Таким образом, если начать думать о будущем родителей хотя бы за 10 лет до их выхода на пенсию, можно обеспечить им уверенность в завтрашнем дне и достойное медицинское обслуживание.

До новых встреч!