Здравствуйте!
Мы продолжаем простым языком говорить про сложное и сегодня начнем разбираться в стратегиях инвестирования. Их несколько, но начнем, что логично, с краткосрочной. Краткосрочных инвесторов называют трейдерами. Ниже - краткий гайд о том, как им стать.
Что это вообще такое?
Для начала стоит понять, что все эти деления по стратегиям очень условные - никакого единого реестра нет.
Краткосрочная стратегия отличается спекулятивным характером, суть ее проста - купить дешевле, продать дороже. И наоборот - сначала продать дороже, а потом купить то же самое дешевле, разницу забрать себе. Последнее называется игрой на понижение или шортом. А тех, кто промышляет игрой на понижение - шортистами.
Скорость в такой стратегии крайне важна, так как динамика цен на акции непредсказуема - сейчас цена растет, а через несколько минут может рухнуть вниз.
В чем прикол?
Такая стратегия требует от инвестора умения быстро анализировать большие массивы информации и оперативно принимать решения. То есть слоупокам здесь не место. Профит тоже очевиден - при умелом подходе инвестор получает прибыть за короткий срок, буквально чуть ли не в этот же день. Если повезет, конечно.
А минусы есть?
Разумеется. Например, упомянутое выше требование к умению быстро думать и анализировать. Такая сверхспособность есть далеко не у всех людей, но даже если вы Мегамозг, знайте - риски уйти в минус и потерять все деньги слишком высоки.
Чтобы хоть немного их снизить, инвестору нужно изучать основы технического и фундаментального анализа (уже сама формулировка звучит сложно!), а также активно отслеживать все профессиональные новости и слухи.
Кроме того, краткосрочная стратегия подразумевает большое количество сделок, а значит - очень много времени, проведенного на бирже. Такую стратегию можно назвать полноценной работой, а не просто пассивным доходом.
Окей, а что делать-то?
Чтобы играть на понижение, нужно продавать то, чего у вас нет. А как такое возможно? Очень просто. Нужно брать акции в долг у своего брокера. Он одолжит вам акции тех клиентов, которые придерживаются стратегии "купил и держу" и годами ничего с ними не делают. А вы за это должны будете вернуть их в оговоренный срок.
И тут есть два варианта: первый - вы берете их у брокера, продаете дорого, цена на них падает, вы покупаете их дешево и возвращаете на место. Разницу - в карман. И второй - вы берете их у брокера, продаете, и тут цена на них вырастает, вам приходится выкупать их обратно еще дороже, а разницу выплачивать из своего кармана.
Имейте в виду, брокер не станет одалживать ценные бумаги тем, у кого нет денег на счете. Вам потребуется определенная сумма залога, чтобы брокер чувствовал себя застрахованным.
Пример: акция Сбербанка стоит 227 рублей. Но вы уверены, что скоро цена снизится. Вы одалживаете у брокера и продаете 1000 акций Сбербанка. В итоге на балансе у вас минус 1000 акций, и плюс 227 000 рублей свободных денег. Через три часа цена действительно идет вниз, и акции продаются уже по 220 рублей. Вы покупаете 1000 акций. Теперь на балансе у вас 0 акций и 7000 рублей прибыли. Минус комиссия брокера за операцию.
Следим за залогом
Брокер будет внимательно следить, чтобы денег на вашем балансе хватило для покрытия долга. Например, если на балансе у вас 100 000 рублей, а минус по вашей короткой позиции уже достиг 70 000 рублей и продолжает расти (акции растут в цене вместо того чтобы падать), брокер может принудительно закрыть вашу сделку (или ее часть) до окончания срока возврата.
Конечно, принудительная продажа - это крайняя мера. Прежде, чем на нее пойти, брокер выдаст вам предупреждение. А потом наступит "маржин колл" (англ. "margin call") - это значит что ваших денег на счете хватит только на покрытие долга и больше ни на что. То есть при игре на понижение вы можете потерять все 100% денег, чего при игре на повышение почти никогда не случается.
Комиссии на шорты
Как же трейдерам удается столько торговать и не разориться на комиссиях брокеру? А просто обычно при торговле на понижение брокер не берет комиссию за пользование заемными ценными бумагами в течение дня. Поэтому шортисты стараются купить и продать акции за один день.
Добрые советы
Итак, вы решили себя попробовать в краткосрочном инвестировании? Отлично, тогда вот вам несколько важных советов:
- Никогда не берите в долг акции под сумму, близкую к вашему счету. Иначе один скачок в цене - и вы потеряете буквально вообще все.
- Никогда не ставьте на шорты деньги, которые вы не можете позволить себе потерять: сбережения на квартиру, на учебу детей, ни в коем случае не пользуйтесь для такого кредитными деньгами.
- Если акции идут вверх, не пытайтесь исправить ваше положение, взяв в долг еще немного акций. Так вы просто приблизите маржин-колл.
- Работайте с новостями. Нет, постоянно смотреть телеканал "Россия" не надо. Мониторьте несколько независимых СМИ и учитесь анализировать информацию с выгодой для себя.
- Уберите эмоции. Здесь, пожалуй, и так все понятно - эмоциональные решения часто необдуманны, а значит - часто неправильны.
- Не тяните до последнего. Если присмотреться к рынку, можно заметить, как в конце дня цены подскакивают вверх: это закрывают сделки шортисты, дотянувшие до последнего.
- Не сосредотачивайтесь на краткосрочной стратегии инвестирования. Да, да, таков совет инвесторов. Дело в том, что эта стратегия требует слишком (слишком!) много времени и мозговых ресурсов. Вы можете попробовать, но в дальнейшем специалисты рекомендуют выбрать другой путь - например, долгосрочное инвестирование. Или, по крайней мере, совмещать их, чтобы не потерять все деньги в рискованных сделках.
- Всегда помните о рисках. Брокеру, конечно, не выгодно, чтобы вы ушли в минус, но иногда при резком падении акций может случиться и такое. То есть можно потерять даже больше денег, чем у вас есть. При торговле "в долгую" такого никогда не случится.
Насколько это выгодно?
Может показаться, что "шортить" выгоднее, чем играть "вдолгую", ведь прибыль получаешь быстрее. Но вот вам загадка: кто больше заработал: шортист, который продал Биткоин по $19500 и закрыл позицию по $3300 или инвестор, который купил Биткоины по $4000 и продал по $9000?
Ответ: больше заработал второй. Прибыль первого 83%, а второго 125%. При этом первый собрал все движение (от самого пика до самого дна), а второй - лишь его часть, а доход получился больше. Так что вам стоит хорошенько подумать, стоит ли овчинка выделки.
Вместо послесловия
Следует сказать, что в профессиональной среде к любителям краткосрочной стратегии отношение неоднозначное. Их часто называют спекулянтами, трейдерами, но не инвесторами.
В чем разница? Трейдер - это уже по определению человек, который выбирает быстрое инвестирование. Инвестор же вкладывает деньги на куда более продолжительные сроки, вплоть до десятилетий. Все, что нужно трейдеру - чтобы рынок двигался, чтобы были скачки, на которых он, собственно, и зарабатывает. Если инвесторы обращают внимание на успехи компании-эмитента, то трейдеру интересна только цена акций - купить подешевле, продать подороже.
Многие инвесторы считают такой подход слишком примитивным, а потому причисляют трейдеров к низшей касте в эдакой финансовой иерархии.
