Здравствуйте!
Многие новички инвестируют в голубые фишки фондового рынка. Опытные инвесторы часть своего портфеля тоже держат в этом активе. Рассказываем, что такое голубые фишки и чем они привлекают инвесторов.
Что такое голубые фишки
Весь фондовый рынок условно можно разделить на группы: акции первого, второго и третьего эшелонов. Голубые фишки ― это акции первого эшелона, самые стабильные и ликвидные ценные бумаги.
Их эмитенты являются лидерами своей отрасли, которые давно присутствуют на рынке и, как правило, приносят своим акционерам стабильный доход.
Они меньше других акций подвержены колебаниям рынка, им не свойственны резкие изменения стоимости, а угроза банкротства такого бизнеса низкая.
Сам термин пришел из казино, где используются фишки разных цветов, а голубые ― самые дорогие.
Официальных списков голубых фишек не существует, но мировые биржи рассчитывают индексы известных компаний с высокой капитализацией и наибольшими объемами ежедневных торгов. Сильно дешевеют такие акции только во время масштабных кризисов, но потом снова восстанавливают свою стоимость.
Например, акции Сбербанка во время кризиса 2014 года упали в цене почти в два раза: с 98,91 руб. за акцию в начале января до 54,9 руб. в конце декабря. Но к началу 2016 года цена акций составляла уже 101 руб. Поэтому таким компаниям инвесторы доверяют больше остальных.
Динамика стоимости акций Сбербанка с января 2014 года по декабрь 2015 года
Определенных правил включения акций в список голубых фишек нет. Но есть несколько признаков, по которым их можно определить.
Они высоколиквидны. Голубые фишки легко купить и продать в любой момент, потому что на них всегда высокий спрос.
Низкая волатильность. Это значит, что цена голубых фишек в меньшей степени зависит от колебаний рынка. Поскольку их эмитенты — крупные компании, то акции редко поддаются спекулятивным настроениям на рынке. Как правило, такие компании стабильно выплачивают дивиденды своим акционерам, а значит, цена их акций менее капризная, чем у компаний второго и третьего эшелонов.
Потенциал роста. Обычно цены на голубые фишки растут медленно. Это связано с тем, что бизнес компаний-эмитентов уже довольно крупный и устойчивый, растет постоянно и линейно, без резких скачков. Поэтому такие бумаги подходят не для спекуляций, а для долгосрочного инвестирования с горизонтом в 5, 10 лет и даже больше.
Эмитенты голубых фишек обладают высокой капитализацией и давно присутствуют на рынке, например банк JP Morgan Chase, который входит в список голубых фишек американского рынка, был основан еще в 1799 году.
Такие компании являются лидерами в своих областях и стабильно показывают хорошую прибыль.
Например, капитализация компании Apple превышает 2 трлн долл.
Стабильные дивиденды. По таким акциям, как правило, стабильно выплачиваются дивиденды. Есть даже такое понятие, как дивидендные аристократы, — это компании, которые выплачивают и повышают дивиденды своим акционерам как минимум на протяжении 25 лет. В первую очередь речь идет об американских компаниях.
Например, компания Coca-Cola беспрерывно выплачивает квартальные дивиденды на протяжении 58 лет. Компания увеличила дивиденды с 10 центов в 1990 году до 1,64 долл. в 2020 году. За 30 лет совокупный годовой темп роста составил 10 %. Среди российских компаний дольше всех выплачивает дивиденды «Лукойл» — с 2000 года. Но не все компании платят дивиденды, например «Яндекс» всю прибыль направляет на развитие.
Покупка голубых фишек ― хороший вариант для новичков в инвестировании, поскольку стабильность этих бумаг избавит от необходимости постоянно мониторить состояние инвестиционного портфеля. Можно спокойно изучать фондовый рынок и активы, в которые вкладываться в будущем.
Голубые фишки отлично подходят для получения пассивного дохода в виде дивидендов или за счет увеличения стоимости акций. Например, обычный американский дворник Роналд Джеймс Рид, живя обычной жизнью, регулярно инвестировал часть своих доходов.
Он покупал акции компаний, которые знал, и тех, кто платил большие дивиденды. Выплаты по ценным бумагам он вкладывал в покупку новых акций.
Рид держал акции и не продавал их в течение многих лет. Например, в 1959 году он купил 39 акций компании Pacific Gas & Electric за 2300 долл. Затем компания несколько раз проводила дробление бумаг, в результате чего их число достигло 578, и к концу жизни Рональда цена каждой акции составляла около 26 500 долл.
В его портфеле были акции крупных американских компаний: P&G (PG), Johnson & Johnson (JNJ) и других голубых фишек. В результате за свою жизнь он заработал на инвестициях около 8 млн долл.
Голубые фишки российского и иностранных фондовых рынков
Московская биржа рассчитывает индекс голубых фишек MOEXBC на основании цен по сделкам с акциями 15 наиболее ликвидных компаний российского рынка. В индекс входят бумаги следующих компаний:
Имейте в виду, что MOEXBC рассчитывается на основании цен акций указанных компаний, дивиденды компаний не учитываются.
Иностранные биржи тоже составляют списки голубых фишек. Самый известный ― промышленный индекс Доу Джонса. В него входят 30 американских компаний с самой большой капитализацией, например Apple (AAPL), Coca-Cola (KO), Microsoft (MSFT), Walt Disney (DIS).
На европейском фондовом рынке рассчитывается индекс EURO STOXX 50 из крупнейших компаний Европы, куда входят бумаги Volkswagen (VOWG_p), Tota (TOTF), Siemens (SIEGn).
Доходность голубых фишек
Доходность акций складывается из двух параметров: рост их стоимости и дивидендные выплаты. Если посмотреть на индекс голубых фишек российского фондового рынка MOEXBC, можно убедиться, что за последние три года он вырос на 59 % — это без учета дивидендов.
График индекса MOEXBC за последние 3 года
С точки зрения дивидендных выплат голубые фишки также являются привлекательным активом. Их эмитенты проводят понятную и прозрачную дивидендную политику, с которой можно ознакомиться на сайте компаний. Существует даже специальный индекс стабильности дивидендов (DSI) — он показывает, как часто компания платит дивиденды и увеличивает дивидендную доходность: чем ближе показатель к единице, тем лучше.
Как инвестировать в голубые фишки
Первое, что нужно сделать, ― открыть брокерский счет. Например, в Райффайзенбанке это можно сделать удаленно. Для клиентов — через приложение Райффайзен-Онлайн. Для остальных — заполнить заявку на дебетовую карту, получить карту с бесплатным обслуживанием и открыть брокерский счет в Райффайзен-Онлайн.
После этого решите, как будете формировать инвестиционный портфель, — есть несколько способов инвестировать в голубые фишки.
Купить ETF — это самый простой способ. Биржевые фонды инвестируют сразу в несколько активов, например в голубые фишки. Работает это следующим образом: у вас есть небольшая сумма, например несколько тысяч рублей, и вы хотите ее инвестировать.
Но покупать акции только одной компании не хотите, чтобы в случае падения их стоимости не терять стоимость всего инвестиционного портфеля. А для покупки сразу нескольких голубых фишек не хватает денег.
В таком случае можно купить акции ETF. Фонд закупит голубые фишки в определенной пропорции, и вы станете акционером сразу нескольких компаний. На Московской бирже есть фонды, в которые входят голубые фишки, например:
- FinEx MSCI China UCITS ETF (FXCN) — в него входят акции крупнейших компаний Китая, которые имеют потенциал развития: Tencent, Alibaba, China Construction Bank, Baidu, Bank of China и др.;
- FinEx MSCI USA Information Technology UCITS ETF (FXIT) — фонд акций IT-сектора США: Apple, Google, Microsoft, Facebook, Intel, Visa, IBM, Oracle и др.;
- SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust (DIA) — фонд включает в себя акции 30 американских голубых фишек, которые входят в индекс Dow Jones;
- БПИФ Райффайзен Мосбиржа 15 — повторяет структуру индекса, содержит акции 15 крупнейших российских компаний из разных отраслей;
- БПИФ Сбер Индекс S&P 500 (SBSP) — вкладывает в американские акции, входящие в индекс S&P 500. В основном это акции компаний из отрасли IT, здравоохранения, телекоммуникаций.
Большинство ETF голубых фишек торгуются за рубли, но некоторые брокеры позволяют их покупать за доллары и евро.
Покупать ПИФы голубых фишек. Голубые фишки встречаются также в составе паевых инвестиционных фондов. Управляющая компания создает фонд, реализуя единую стратегию инвестирования. Приобретая паи в ПИФе, вы становитесь владельцем части этого портфеля. Например, фонд «Райффайзен — Акции» за последние 3 года вырос в стоимости более чем на 80 %. В составе фонда — российские голубые фишки: «Сбер», «Газпром», «Лукойл», «Роснефть».
Покупать отдельно. Можно формировать свой инвестиционный портфель самостоятельно, но это требует больше денег. Например, чтобы купить все голубые фишки на Мосбирже, нужно около 87 тыс. руб.
Что запомнить
- Голубые фишки ― самые стабильные и ликвидные акции фондового рынка.
- В индексы голубых фишек попадают крупные компании с самой высокой капитализацией, устойчивым и прибыльным бизнесом.
- Это высоколиквидные бумаги: их можно в любой момент купить и продать.
- Покупать голубые фишки можно самостоятельно, формируя свой инвестиционный портфель, или купить ETF ― готовый набор из нескольких голубых фишек.
- Подходят для долгосрочных инвестиций на горизонте 5 лет и больше. Способны принести доход за счет дивидендов и роста своей стоимости.
До новых встреч!
