[{"data":1,"prerenderedAt":-1},["ShallowReactive",2],{"nav-categories":3,"article-kak-investirovat-v-indeksnye-fondy-instrukciya-dlya-chaynikov":78},{"data":4},[5,53,65,72],{"name":6,"slug":7,"categories":8},"Продуктивность","productivity",[9,13,17,21,25,29,33,37,41,45,49],{"id":10,"title":11,"slug":12},8,"Саморазвитие","samorazvitie",{"id":14,"title":15,"slug":16},30,"Психология","psihologiya",{"id":18,"title":19,"slug":20},3,"Делаем карьеру","delaem-kareru",{"id":22,"title":23,"slug":24},10,"Советы","sovety",{"id":26,"title":27,"slug":28},11,"Для новичка","dlya-novichka",{"id":30,"title":31,"slug":32},25,"Контекстная реклама","kontekstnaya-reklama",{"id":34,"title":35,"slug":36},23,"Маркетинг","marketing073254",{"id":38,"title":39,"slug":40},7,"Социальные сети","socialnye-seti",{"id":42,"title":43,"slug":44},4,"Удалённая работа","udalennaya-rabota",{"id":46,"title":47,"slug":48},12,"Способы заработка","sposoby-zarabotka",{"id":50,"title":51,"slug":52},14,"Финансы","finansy",{"name":54,"slug":55,"categories":56},"Технологии","tech",[57,61],{"id":58,"title":59,"slug":60},15,"YouTube","youtube",{"id":62,"title":63,"slug":64},33,"Трафик","trafik",{"name":66,"slug":67,"categories":68},"Бизнес","business",[69],{"id":70,"title":66,"slug":71},5,"biznes",{"name":73,"slug":74,"categories":75},"Новости","news",[76],{"id":77,"title":73,"slug":74},9,{"post":79,"published_news":103,"popular_news":163,"categories":225},{"title":80,"description":81,"meta_title":80,"meta_description":81,"meta_keywords":82,"text":83,"slug":84,"created_at":85,"publish_at":86,"formatted_created_at":87,"category_id":50,"links":88,"view_type":91,"video_url":92,"views":93,"likes":94,"lang":95,"comments_count":96,"category":97},"Как инвестировать в индексные фонды: инструкция для чайников","Индексный фонд – это инвестиционный инструмент, который представляет собой корзинку, состоящую из разных активов.","Инвестирование, индексный фонд","\u003Cp>Здравствуйте, друзья!\u003C/p>\n\n\u003Cp>Новички часто спрашивают, с чего начать инвестировать на длительный срок. Один из инструментов, к которому мы советуем присмотреться, – индексный фонд. Это идеальный вариант для начинающих, т. к. не требует применения навыков фундаментального анализа и времени на управление портфелем, позволяет соблюсти принцип диверсификации за небольшие деньги.\u003C/p>\n\n\u003Cp>В статье разберемся, как инвестировать в индексные фонды, зачем это нужно и какие есть плюсы и минусы у этого инструмента.\u003C/p>\n\n\u003Chr />\n\u003Ch4>\u003Cstrong>Что такое индексный фонд\u003C/strong>\u003C/h4>\n\n\u003Cp>\u003Cstrong>\u003Cem>\u003Ca href=\"https://quasa.io/ru/media/investicii-v-indeksy-kak-eto-rabotaet\">Индексный фонд\u003C/a> – это инвестиционный инструмент, который представляет собой корзинку, состоящую из разных активов. Эти активы собраны по определенному принципу: точно в такой же пропорции, как это сделано в конкретном фондовом индексе.\u003C/em>\u003C/strong>\u003C/p>\n\n\u003Cp>\u003Cstrong>\u003Cem>\u003Cimg alt=\"Статуэтка человека, убирающаяся, с надписью.\" class=\"image-align-left\" height=\"200\" src=\"https://www.quasa.io/storage/photos/Фото/00 Ind 18.jpg\" width=\"300\" />\u003C/em>\u003C/strong>Поясним на примере. Есть индекс на американский рынок акций \u003Ca href=\"https://quasa.io/ru/media/indeks-s-p-500-ponyatie-princip-rascheta-i-varianty-investirovaniya\">S&P 500\u003C/a>. Там представлены 500 крупнейших компаний из разных секторов. Весь мир следит за значением этого индекса. Его рост или падение показывает не только состояние экономики США, но и всего мира.\u003C/p>\n\n\u003Cp>Управляющая компания Vanguard решила создать фонд, который будет точно следовать за индексом S&P 500. Это означает, что она включила в корзину те же самые акции и в той же самой пропорции, что и индекс.\u003C/p>\n\n\u003Cp>Получился ETF Vanguard S&P 500 (тикер VOO), который на сегодня занимает 4-ю строчку в мире самых крупных ETF по стоимости чистых активов.\u003C/p>\n\n\u003Cp>Топ-10 мировых лидеров вы можете увидеть на изображении ниже.\u003C/p>\n\n\u003Cp>\u003Cimg alt=\"График текстовой страницы с изображением графика и плота.\" height=\"162\" src=\"https://www.quasa.io/storage/photos/Фото/00 Ind 2.png\" width=\"400\" />\u003C/p>\n\n\u003Cp>Задача управляющей компании состоит в том, чтобы вовремя проводить ребалансировку. Индекс не является статичной величиной. Он регулярно пересматривается: одни компании из него уходят, другие приходят, меняются их доли. То же самое должна делать и управляющая компания в своей корзине активов.\u003C/p>\n\n\u003Cp>Например, ушла из индекса S&P 500 обанкротившаяся в 2008 г. компания Lehman Brothers. Значит, она покинула и индексные фонды, которые следовали за S&P 500. В декабре 2020 г. в индекс вошла Tesla. Управляющие компании вынуждены были тоже включить ее в свои индексные корзины. Получается, что состав фонда не зависит от желания или компетентности управляющего. Он призван только соблюдать принципы формирования конкретного индекса. У такого принципа есть преимущества и недостатки. Мы рассмотрим их ниже.\u003C/p>\n\n\u003Cp>Родоначальником является Джон Богл – основатель инвестиционной компании Vanguard Group. Он и создал первый индексный фонд – Vanguard 500 Index Fund.\u003C/p>\n\n\u003Cp>\u003Cstrong>\u003Cimg alt=\"Аксессуары: очки, диаграмма, ручка, круговая диаграмма.\" class=\"image-align-right\" height=\"195\" src=\"https://www.quasa.io/storage/photos/Фото/00 Ind 14.jpg\" width=\"300\" />Активы, которые могут входить в состав индексного фонда:\u003C/strong>\u003C/p>\n\n\u003Col>\n\t\u003Cli>\u003Ca href=\"https://quasa.io/ru/media/chto-takoe-akcii\">акции\u003C/a>;\u003C/li>\n\t\u003Cli>\u003Ca href=\"https://quasa.io/ru/media/chto-takoe-obligacii-osnovnye-terminy-i-osobennosti-investiciy-v-dolgovye-cennye-bumagi\">облигации\u003C/a>;\u003C/li>\n\t\u003Cli>денежные рынки;\u003C/li>\n\t\u003Cli>товары (например, драгоценные металлы);\u003C/li>\n\t\u003Cli>фонды недвижимости \u003Ca href=\"https://quasa.io/ru/media/reit-fondy-chto-eto-takoe-i-kak-pomogayut-investirovat-v-dohodnuyu-nedvizhimost\">REIT\u003C/a>;\u003C/li>\n\t\u003Cli>\u003Ca href=\"https://quasa.io/ru/media/chto-takoe-fyuchers-vidy-i-mehanizm-osushchestvleniya-srochnyh-sdelok\">фьючерсы\u003C/a>;\u003C/li>\n\t\u003Cli>смешанные активы.\u003C/li>\n\u003C/ol>\n\n\u003Cp>Индексные фонды включают в свой портфель инвесторы, которые используют пассивную стратегию инвестирования. В мире она все больше набирает популярность. Принцип “купи и держи” актуален в странах с высокой финансовой грамотностью и развитым фондовым рынком. К нему же приходят и россияне.\u003C/p>\n\n\u003Cp>Несколько графиков для иллюстрации наметившейся тенденции.\u003C/p>\n\n\u003Cul>\n\t\u003Cli>Диаграмма роста количества \u003Ca href=\"https://quasa.io/ru/media/top-5-birzhevyh-fondov-etf-zelenoy-energetiki\">ETF\u003C/a> и активов в мире за 7 лет\u003C/li>\n\u003C/ul>\n\n\u003Cp>\u003Cimg alt=\"График дымохода: диаграмма, показывающая экологический эффект.\" height=\"231\" src=\"https://www.quasa.io/storage/photos/Фото/00 Ind 3.png\" width=\"300\" />\u003C/p>\n\n\u003Cul>\n\t\u003Cli>Диаграмма роста количества ETF и \u003Ca href=\"https://quasa.io/ru/media/birzhevye-pify-bpif-chto-takoe-kakie-osobennosti-i-kak-vybrat-luchshie-dlya-investiciy\">БПИФ\u003C/a> в России за 7 лет\u003C/li>\n\u003C/ul>\n\n\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Текст на табло с указанием счёта: голосунк, содержащий ключевые слова "Текст" и "Счет".\" height=\"146\" src=\"https://www.quasa.io/storage/photos/Фото/00 Ind 4.png\" width=\"267\" />\u003C/p>\n\n\u003Cul>\n\t\u003Cli>Диаграмма роста числа инвесторов в ETF и БПИФ\u003C/li>\n\u003C/ul>\n\n\u003Cp>\u003Cimg alt=\""График с плотом для анализа данных"\" height=\"301\" src=\"https://www.quasa.io/storage/photos/Фото/00 Ind 5.png\" width=\"300\" />\u003C/p>\n\n\u003Ch3>\u003Cstrong>Особенности индексного инвестирования в России\u003C/strong>\u003C/h3>\n\n\u003Cp>В статье мы будем говорить, как правильно вложиться в индексные фонды российским инвесторам. В России доступны следующие инструменты: ETF, ПИФ и биржевой ПИФ (БПИФ).\u003C/p>\n\n\u003Cp>\u003Cstrong>ETF\u003C/strong>\u003C/p>\n\n\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Светильник уличного освещения на фоне городского урбанизма с компьютерным монитором.\" class=\"image-align-left\" height=\"141\" src=\"https://www.quasa.io/storage/photos/Фото/00 Ind 15.jpg\" width=\"300\" />\u003Ca href=\"https://quasa.io/ru/media/chto-takoe-etf-kak-on-rabotaet-i-kakie-preimushchestva-daet-investoru\" target=\"_blank\">ETF\u003C/a> – индексный биржевой фонд, акции которого торгуются на бирже. В мире насчитывается таких уже более 7,5 тыс. штук, в России – только 16 на конец 2020 г.\u003C/p>\n\n\u003Cp>Суть его в том, что инвестор покупает одну акцию ETF и становится владельцем доли компаний, которые входят в его состав.\u003C/p>\n\n\u003Cp>Индексный фонд следует за определенным индексом, растет и падает вместе с ним.\u003C/p>\n\n\u003Cp>Полный список доступных на Московской бирже ETF можно посмотреть на официальном сайте биржи во вкладке Биржевые фонды (www.moex.com/s3035). Но в нем также есть и другой инструмент – БПИФ. О нем мы поговорим отдельно. Основным провайдером ETF в России является компания FinEx. На ее долю приходится 14 из 16 фондов.\u003C/p>\n\n\u003Cp>К сожалению, российский инвестор ограничен в инвестициях на международном рынке. Из-за санкций с нами отказались работать многие иностранные брокеры. А российские посредники дают доступ на зарубежные фондовые рынки только \u003Ca href=\"https://quasa.io/ru/media/kak-stat-kvalificirovannym-investorom-trebovaniya-k-fizicheskomu-licu-i-dokumenty-dlya-polucheniya-statusa\" target=\"_blank\">квалифицированным инвесторам\u003C/a> или \u003Ca href=\"https://quasa.io/ru/media/chto-takoe-ofshornye-zony\">через своих “дочек” в офшорах\u003C/a>.\u003C/p>\n\n\u003Cp>Если у вас есть счет у зарубежного брокера или статус квала, то список иностранных ETF можно посмотреть на сайте \u003Ca href=\"https://www.etf.com/etfanalytics/etf-finder/\" target=\"_blank\">etf.com\u003C/a>. Выбор огромный. Еще одним преимуществом инвестирования на мировых рынках является низкая комиссия за управление ETF. У лидеров она составляет всего 0,03–0,09 %.\u003C/p>\n\n\u003Cp>\u003Cem>Инвестиционная компания \u003Ca href=\"https://unitedtraders.com/\" target=\"_blank\">United Traders\u003C/a> работает с россиянами и дает доступ к зарубежным фондовым рынкам неквалифицированным инвесторам. Но это не брокерская организация, она не попадает под регулирование со стороны Центробанка и не имеет российской лицензии.\u003C/em>\u003C/p>\n\n\u003Ch3>\u003Cstrong>БПИФ\u003C/strong>\u003C/h3>\n\n\u003Cp>БПИФ (биржевой паевой индексный фонд) – инструмент, похожий на ETF. Он также торгуется на бирже, придуман в России для возврата денег инвесторов в ПИФы, которые утратили свою популярность из-за непрозрачности и низкой доходности.\u003C/p>\n\n\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Черная доска для школьного класса с мелом и стеркой.\" class=\"image-align-right\" height=\"225\" src=\"https://www.quasa.io/storage/photos/Фото/00 Ind 16.jpg\" width=\"300\" />\u003Cstrong>Но есть существенные отличия от ETF:\u003C/strong>\u003C/p>\n\n\u003Col>\n\t\u003Cli>Имеет чисто российскую юрисдикцию. В качестве контролирующих организаций также российские компании, которые тесно связаны с управляющей компанией. Например, ВТБ СпецДеп и ВТБ Регистратор у БПИФов от УК ВТБ.\u003C/li>\n\t\u003Cli>Не обязательно следует конкретному индексу. Например, стратегии “вечного портфеля” от УК Тинькофф в БПИФах TRUR, TUSD и TEUR. В их состав входят акции, облигации, денежные средства и золото.\u003C/li>\n\t\u003Cli>Не платят налог с дивидендов, что является конкурентным преимуществом, потому что ETF платят.\u003C/li>\n\t\u003Cli>Некоторые БПИФы не сами собирают портфель из активов, следуя индексу, а покупают уже готовый иностранный ETF. Например, VTBA включает в свой состав ETF iShares Core S&P 500. За эту работу УК берет комиссию.\u003C/li>\n\t\u003Cli>Комиссии иногда, но не всегда, выше комиссий за управление ETF. Например, Московская биржа рассчитала средние расходы: по ETF – 0,77 %, по БПИФ – 0,9 %.\u003C/li>\n\u003C/ol>\n\n\u003Ch3>\u003Cstrong>ПИФ\u003C/strong>\u003C/h3>\n\n\u003Cp>\u003Ca href=\"https://quasa.io/ru/media/chto-takoe-pify-opredelenie-vidy-i-mehanizm-raboty\" target=\"_blank\">ПИФ\u003C/a> – самый старый инструмент на российском рынке. Его главное отличие от рассмотренных выше состоит в том, что паи не продаются на бирже, а только в управляющих компаниях.\u003C/p>\n\n\u003Cp>Есть много разных видов ПИФов, но нас интересуют индексные. Принцип их формирования такой же, как у ETF и БПИФов: управляющая компания за комиссионное вознаграждение включает в фонд активы, следуя за выбранным индексом. Инвесторы покупают паи в УК и зарабатывают на росте их стоимости.\u003C/p>\n\n\u003Cp>Полный список ПИФов можно посмотреть на \u003Ca href=\"https://investfunds.ru/funds/\" target=\"_blank\">InvestFunds\u003C/a>. Мы выставили фильтры и получила всего 5 индексных.\u003C/p>\n\n\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Как инвестировать в индексные фонды: инструкция для чайников\" height=\"190\" src=\"https://www.quasa.io/storage/photos/Фото/00 Ind 6.png\" width=\"400\" />\u003C/p>\n\n\u003Cp>\u003Cstrong>Пошаговая инструкция инвестирования в индексные фонды\u003C/strong>\u003C/p>\n\n\u003Cp>Даю инструкцию для чайников по инвестированию в индексные фонды. Речь пойдет о покупке акций ETF и паев БПИФов на Московской бирже.\u003C/p>\n\n\u003Ch3>\u003Cstrong>Открытие брокерского счета\u003C/strong>\u003C/h3>\n\n\u003Cp>Для покупки акций и паев на бирже нужен посредник – брокер. Он дает доступ на фондовый рынок и по поручению инвестора проводит сделки по покупке или продаже ценных бумаг. Для операций на бирже заключается договор на брокерское и депозитарное обслуживание, открывается брокерский счет, куда будут приходить деньги.\u003C/p>\n\n\u003Cp>Первым этапом на пути инвестирования является \u003Ca href=\"https://quasa.io/ru/media/kak-vybrat-brokera-na-fondovom-rynke-novichku-i-otkryt-schet-dlya-formirovaniya-investicionnogo-portfelya\" target=\"_blank\">выбор брокера\u003C/a>.\u003C/p>\n\n\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Человек за компьютером с монитором на стуле около электроники и мебели.\" class=\"image-align-right\" height=\"150\" src=\"https://www.quasa.io/storage/photos/Фото 1/0IV 12.jpeg\" width=\"300\" />\u003Cstrong>Основные критерии:\u003C/strong>\u003C/p>\n\n\u003Col>\n\t\u003Cli>надежность – проверяется лицензия на сайте ЦБ и рейтинг на Мосбирже;\u003C/li>\n\t\u003Cli>условия обслуживания – комиссии, торговые платформы, ограничения на ввод и вывод средств и пр.;\u003C/li>\n\t\u003Cli>удобство работы – онлайн-открытие счета, мобильное приложение, приложение для компьютера, офис в месте проживания клиента и пр.\u003C/li>\n\u003C/ol>\n\n\u003Cp>После выбора брокера остается только открыть \u003Ca href=\"https://quasa.io/ru/media/chto-takoe-brokerskiy-schet-harakteristika-i-otlichitelnye-cherty-procedura-otkrytiya-i-ispolzovaniya\" target=\"_blank\">брокерский счет\u003C/a>. Заявка подается онлайн. Из документов понадобится только паспорт, реже запрашивают ИНН и \u003Ca href=\"https://quasa.io/ru/media/zachem-nam-nuzhen-snils\">СНИЛС\u003C/a>. Как правило, на следующий день счет будет открыт и можно приступать к инвестированию.\u003C/p>\n\n\u003Ch3>\u003Cstrong>Анализ ETF и БПИФ\u003C/strong>\u003C/h3>\n\n\u003Cp>Пассивное инвестирование через индексные фонды требует минимум времени. Но элементарный анализ ETF и БПИФов надо провести. Давайте рассмотрим главные параметры, на которые стоит обратить внимание при выборе конкретного инструмента в свой портфель.\u003C/p>\n\n\u003Cul>\n\t\u003Cli>\u003Cstrong>Базовый актив\u003C/strong>\u003C/li>\n\u003C/ul>\n\n\u003Cp>В качестве базового актива может быть индекс, за которым следует фонд, или иностранный ETF. Во втором случае получается, что УК покупает готовый ETF и за это еще берет свою комиссию, помимо комиссии ETF. Информацию о базовом активе лучше посмотреть в таблице, которую готовит Мосбиржа.\u003C/p>\n\n\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Как инвестировать в индексные фонды: инструкция для чайников\" height=\"116\" src=\"https://www.quasa.io/storage/photos/Фото/00 Ind 7.png\" width=\"400\" />\u003C/p>\n\n\u003Cul>\n\t\u003Cli>\u003Ca href=\"https://quasa.io/ru/media/chto-takoe-emitent-razbiraem-ekonomicheskoe-ponyatie-prostymi-slovami\">\u003Cstrong>Эмитент\u003C/strong>\u003C/a>\u003C/li>\n\u003C/ul>\n\n\u003Cp>По ETF в России работают всего 2 управляющие компании: FinEx и ITI Funds. По БПИФам – 11 (на конец 2020 года). Необходимо обратить внимание на историю УК, уровень контроля за ее деятельностью. Например, за FinEx следит Центральный банк Ирландии, Европейская комиссия по ценным бумагам и рынкам, Управление финансового надзора Великобритании и Центральный банк России.\u003C/p>\n\n\u003Cp>Ниже мы разместили актуальную картинку от моего учителя Сергея Спирина обо всех управляющих компаниях, которые представлены сейчас на Московской бирже.\u003C/p>\n\n\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Текстовая таблица с ключевым словом "текст" на белом фоне.\" height=\"221\" src=\"https://www.quasa.io/storage/photos/Фото/00 Ind 8.jpg\" width=\"300\" />\u003C/p>\n\n\u003Cul>\n\t\u003Cli>\u003Cstrong>Ошибка слежения\u003C/strong>\u003C/li>\n\u003C/ul>\n\n\u003Cp>Это параметр, который определяет, как точно фонд следует за индексом. Чем ниже значение, тем лучше. FinEx обязательно указывает этот параметр в описании своих фондов. БПИФы не указывают.\u003C/p>\n\n\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Текст на графике с числами и символами, сводная информация.\" height=\"148\" src=\"https://www.quasa.io/storage/photos/Фото/00 Ind 9.png\" width=\"300\" />\u003C/p>\n\n\u003Cul>\n\t\u003Cli>\u003Cstrong>Доходность\u003C/strong>\u003C/li>\n\u003C/ul>\n\n\u003Cp>Первый ETF в России появился в 2013 году. Это приличный срок, чтобы оценить его доходность. БПИФы стартовали на рынке только в 2018 г., поэтому сложно судить об их эффективности. Но всегда можно за многолетний период оценить доходность индекса, за которым следует фонд. Вот здесь и сыграет ключевую роль ошибка слежения.\u003C/p>\n\n\u003Cul>\n\t\u003Cli>\u003Cstrong>Комиссии\u003C/strong>\u003C/li>\n\u003C/ul>\n\n\u003Cp>Это один из самых главных критериев при выборе. Посмотрите интересную таблицу влияния издержек на прибыль инвестора. Иностранные ETF намного привлекательнее российских, ведь их комиссии в десятки раз ниже.\u003C/p>\n\n\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Символ, текст, число, диаграмма, график: изображение с элементами данных для анализа.\" height=\"145\" src=\"https://www.quasa.io/storage/photos/Фото/00 Ind 10.jpg\" width=\"300\" />\u003C/p>\n\n\u003Ch3>\u003Cstrong>Анализ индексного фонда на примере БПИФ “Дивидендные Аристократы США”\u003C/strong>\u003C/h3>\n\n\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Компьютерное железо: монитор, экран, элементы электроники. Графический индикатор.\" class=\"image-align-left\" height=\"300\" src=\"https://www.quasa.io/storage/photos/Фото/00 Ind 20.png\" width=\"300\" />Для примера проанализируем новый БПИФ от УК Финам Менеджмент “Дивидендные Аристократы США” (FMUS). Он вышел на биржу 08.02.2021. \u003Ca href=\"https://quasa.io/ru/media/kak-otkryt-brokerskiy-schet-v-finam-i-nachat-torgovat-na-fondovom-rynke\">УК Финам Менеджмент\u003C/a> входит в крупнейшую инвестиционную компанию Финам (www.finam.ru/) , все необходимые документы и лицензии имеются. FMUS – первый биржевой инструмент для нее.\u003C/p>\n\n\u003Cp>Фонд следует за индексом Dow Jones U.S. Dividend 100. Но инвестирует деньги не напрямую, а через готовый ETF – Schwab U.S. Dividend Equity ETF. В состав входят акции 100 крупных американских компаний, которые платят и увеличивают дивиденды по 10 лет и более. Среди них ExxonMobil, Texas Instruments Incorporated, PepsiCo, BlackRock, The Coca-Cola Company, International Business Machines Corporation (IBM) и др.\u003C/p>\n\n\u003Cp>За последний год акции американского ETF принесли инвесторам 16 % годовых, средняя доходность за последние 5 лет – 21 % годовых. Schwab U.S. Dividend Equity ETF выплачивает своим держателям 3 % годовых в виде дивидендов. Фонд от Финама их реинвестирует.\u003C/p>\n\n\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Электроника, мобильный телефон, чашка, человек, текст, ручка, диаграмма - изображение с этими элементами.\" class=\"image-align-right\" height=\"129\" src=\"https://www.quasa.io/storage/photos/Фото 1/0 FI 20.jpeg\" width=\"300\" />\u003Cstrong>Расходы на момент написания статьи составляли 6,51 %. Но буквально через несколько недель после выхода фонда на биржу, они были пересмотрены в сторону значительного уменьшения:\u003C/strong>\u003C/p>\n\n\u003Col>\n\t\u003Cli>комиссия за управление Schwab U.S. Dividend Equity ETF – 0,06 % в год;\u003C/li>\n\t\u003Cli>вознаграждение УК – до 0,7 %;\u003C/li>\n\t\u003Cli>вознаграждение депозитарию, регистратору и бирже – до 0,25 %;\u003C/li>\n\t\u003Cli>прочие расходы – до 0,15 %.\u003C/li>\n\u003C/ol>\n\n\u003Cp>Итого выходит 1,16 % от стоимости чистых активов. Сравните с комиссией в 0,06 % у ETF, акции которого покупает Финам Менеджмент. Наш вывод однозначный: при комиссии в 6,51 % FMUS в портфеле точно не будет. Но при новом раскладе уже можно присмотреться к его приобретению тем инвесторам, кто не имеет счетов у зарубежного брокера и статуса квала для выхода на иностранные биржи. Комиссия все равно довольно высокая, но не такая безумная, как в первом варианте.\u003C/p>\n\n\u003Ch3>\u003Cstrong>Формирование портфеля\u003C/strong>\u003C/h3>\n\n\u003Cp>На этом этапе долгосрочный инвестор должен определить структуру своего \u003Ca href=\"https://quasa.io/ru/media/investicionnyy-portfel-chto-eto-takoe-i-kak-gramotno-ego-sostavit-investoru-novichku\" target=\"_blank\">инвестиционного портфеля\u003C/a>. Она будет зависеть от риск-профиля, финансовых целей и сроков их достижения. Главный принцип, который должен быть соблюден, – \u003Ca href=\"https://quasa.io/ru/media/chto-takoe-diversifikaciya-osnovnye-vidy-i-strategii\" target=\"_blank\">диверсификация\u003C/a>. А его лучше всего выполнить с помощью индексных фондов.\u003C/p>\n\n\u003Cp>Опять обратимся к Сергею Спирину и его классификации всех фондов на Мосбирже по виду активов.\u003C/p>\n\n\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Текстовое меню на черном фоне - оптимизированный альт-текст для изображения.\" height=\"219\" src=\"https://www.quasa.io/storage/photos/Фото/00 Ind 11.jpg\" width=\"300\" />\u003C/p>\n\n\u003Cp>В качестве примера (но не инвестиционной рекомендации) приведу портфель моего папы. По риск-профилю он скорее агрессивный, чем консервативный инвестор, но возраст 67 лет не позволяет вкладывать деньги в активы с высокой потенциальной доходностью и риском.\u003C/p>\n\n\u003Cp>\u003Cstrong>Мы с ним составили такой портфель:\u003C/strong>\u003C/p>\n\n\u003Col>\n\t\u003Cli>FXRU – еврооблигации российских эмитентов;\u003C/li>\n\t\u003Cli>FXRB – еврооблигации российских эмитентов с рублевым хеджем;\u003C/li>\n\t\u003Cli>FXUS – акции американских компаний;\u003C/li>\n\t\u003Cli>FXIT – акции американских компаний сферы IT;\u003C/li>\n\t\u003Cli>FXCN – акции китайских компаний;\u003C/li>\n\t\u003Cli>FXRL – акции российских эмитентов.\u003C/li>\n\u003C/ol>\n\n\u003Cp>Распределение сделали консервативное: 60 % отдали на облигации, 40 % – на акции. Защитный актив в виде фонда на золото папа включать не захотел. За год доходность портфеля составила 27 %. Папа доволен. Плюс еще получит 13 % возврата подоходного налога с \u003Ca href=\"https://quasa.io/ru/media/pochemu-stoit-otkryvat-iis-dazhe-bez-deneg\">ИИС\u003C/a>.\u003C/p>\n\n\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Диаграмма круговая, иллюстрирующая данные - ключевые слова: Диаграмма, Круговая диаграмма.\" height=\"198\" src=\"https://www.quasa.io/storage/photos/Фото/00 Ind 12.png\" width=\"300\" />\u003C/p>\n\n\u003Cp>И еще один пример. Это уже портфель моей дочери. Ей 19 лет, финансовая цель долгосрочная (минимум 10 лет). Она включила не только фонды, но и акции отдельных эмитентов.\u003C/p>\n\n\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Компьютерная клавиатура - важная часть компьютерного оборудования, электроника и аппаратура.\" class=\"image-align-right\" height=\"200\" src=\"https://www.quasa.io/storage/photos/Фото/00 Ind 22.jpg\" width=\"300\" />\u003Cstrong>Но в основе портфеля лежит ETF, в том числе и защитный актив в виде золотого FXGD:\u003C/strong>\u003C/p>\n\n\u003Col>\n\t\u003Cli>акции международного рынка (FXUS, FXIT, FXCN, FXDE) – 30 %;\u003C/li>\n\t\u003Cli>акции российского рынка (FXRL и акции отдельных эмитентов) – 40 %;\u003C/li>\n\t\u003Cli>облигации (FXRU, FXRB) – 25 %;\u003C/li>\n\t\u003Cli>золото (FXGD) – 5 %.\u003C/li>\n\u003C/ol>\n\n\u003Cp>Портфель более агрессивный. На акции отвели 70 %, но возраст дочери и долгосрочная цель позволяют это сделать. Доходность за последний год – 22 %.\u003C/p>\n\n\u003Cp>\u003Cstrong>Примеры:\u003C/strong>\u003C/p>\n\n\u003Cul>\n\t\u003Cli>\u003Ca href=\"https://quasa.io/ru/media/kak-podnyat-deneg-sostavlyaem-vygodnyy-investicionnyy-portfel\">Как поднять денег: составляем выгодный инвестиционный портфель\u003C/a>\u003C/li>\n\t\u003Cli>\u003Ca href=\"https://quasa.io/ru/media/kak-sobrat-vechnyy-portfel-na-20-000-rubley\">Как собрать «вечный портфель» на 20 000 рублей\u003C/a>\u003C/li>\n\t\u003Cli>\u003Ca href=\"https://quasa.io/ru/media/sobiraem-portfel-baffeta-na-5-000-rubley\">Собираем портфель Баффета на 5 000 рублей\u003C/a>\u003C/li>\n\t\u003Cli>\u003Ca href=\"https://quasa.io/ru/media/chto-takoe-lenivyy-portfel\">Что такое ленивый портфель\u003C/a>\u003C/li>\n\u003C/ul>\n\n\u003Ch3>\u003Cstrong>Покупка акций или паев фонда\u003C/strong>\u003C/h3>\n\n\u003Cp>Это самый легкий этап инвестирования. Когда стратегия определена и фонды в портфель выбраны, остается только купить акции или паи. Для этого надо дать поручение на покупку своему брокеру. У каждого из них разные торговые терминалы, поэтому для начала изучите интерфейс и внимательно заполните необходимые поля для подачи заявки.\u003C/p>\n\n\u003Cp>ETF и БПИФы торгуются в режиме Т+2. Это означает, что владельцем купленных акций и паев вы станете через 2 дня после фактической сделки.\u003C/p>\n\n\u003Cp>\u003Cstrong>Подборка по акциям:\u003C/strong>\u003C/p>\n\n\u003Cul>\n\t\u003Cli>\u003Ca href=\"https://quasa.io/ru/media/razbogateli-po-oshibke-8-sluchaev-kogda-investory-pereputali-akcii\">Разбогатели по ошибке: 8 случаев, когда инвесторы перепутали акции\u003C/a>\u003C/li>\n\t\u003Cli>\u003Ca href=\"https://quasa.io/ru/media/kriptovalyuta-vs-akcii-v-chem-raznica\">Криптовалюта vs Акции: в чём разница?\u003C/a>\u003C/li>\n\t\u003Cli>\u003Ca href=\"https://quasa.io/ru/media/multiplikator-chto-eto-takoe-v-investiciyah-i-kak-pomogaet-vybrat-akcii\">Мультипликатор: что это такое в инвестициях и как помогает выбрать акции\u003C/a>\u003C/li>\n\t\u003Cli>\u003Ca href=\"https://quasa.io/ru/media/chto-takoe-baybek-na-rynke-akciy-i-chem-grozit-investoru\">Что такое байбек на рынке акций и чем грозит инвестору\u003C/a>\u003C/li>\n\t\u003Cli>\u003Ca href=\"https://quasa.io/ru/media/dopemissiya-akciy-chto-eto-takoe-zachem-nuzhna-i-kakoe-znachenie-imeet-dlya-investora\">Допэмиссия акций – что это такое, зачем нужна и какое значение имеет для инвестора\u003C/a>\u003C/li>\n\t\u003Cli>\u003Ca href=\"https://quasa.io/ru/media/chto-takoe-delisting-akciy-prichiny-etapy-i-poryadok-deystviy-investora\">Что такое делистинг акций: причины, этапы и порядок действий инвестора\u003C/a>\u003C/li>\n\u003C/ul>\n\n\u003Ch3>\u003Cstrong>Плюсы и минусы пассивного инвестирования\u003C/strong>\u003C/h3>\n\n\u003Cp>У стратегии пассивного инвестирования есть свои плюсы и минусы. И лучше знать их до того, как вы сформируете инвестиционный портфель.\u003C/p>\n\n\u003Cp>\u003Cstrong>\u003Cimg alt=\"Человек-мужчина с числовым символом на фоне, связанным с деньгами и текстом.\" class=\"image-align-right\" height=\"150\" src=\"https://www.quasa.io/storage/photos/Фото/00 Ind 19.jpg\" width=\"300\" />Плюсы:\u003C/strong>\u003C/p>\n\n\u003Col>\n\t\u003Cli>доступность – акции и паи некоторых БПИФ и ETF стоят небольших денег (например, FMUS стоит всего 10 руб.);\u003C/li>\n\t\u003Cli>диверсификация – из фондов можно сформировать портфель, распределив активы по разным странам, рынкам, валютам и инструментам;\u003C/li>\n\t\u003Cli>минимум времени на анализ – не надо тратить время и деньги на обучение техническому и фундаментальному анализу, мониторить рынки и изучать отчеты экспертов;\u003C/li>\n\t\u003Cli>прозрачность состава – индекс всегда открыт для просмотра, состав пересматривается раз в квартал, а информация об этом в открытом доступе;\u003C/li>\n\t\u003Cli>высокая ликвидность – на фондовом рынке всегда большое количество продавцов и покупателей, совершить сделку можно мгновенно, маркетмейкеры обеспечивают ликвидность торгов;\u003C/li>\n\t\u003Cli>налоговые льготы – доступна покупка акций и паев на ИИС, действует льгота длительного владения (ЛДВ).\u003C/li>\n\u003C/ol>\n\n\u003Cp>\u003Cstrong>\u003Cimg alt=\"Человек пишет на компьютере с клавиатурой и ручкой, электроника и железо.\" class=\"image-align-right\" height=\"231\" src=\"https://www.quasa.io/storage/photos/Фото 1/00ИСЖ 7.png\" width=\"300\" />Минусы:\u003C/strong>\u003C/p>\n\n\u003Col>\n\t\u003Cli>высокие комиссии по сравнению с зарубежными ETF;\u003C/li>\n\t\u003Cli>индексные фонды иногда закрываются, но инвесторам не надо этого опасаться, ведь они получат свои деньги в полном объеме;\u003C/li>\n\t\u003Cli>в состав фонда могут попасть акции компании, которая вам не нравится, но УК обязана ее включить, потому что она четко следует индексу;\u003C/li>\n\t\u003Cli>большая ошибка слежения может существенно ухудшить доходность;\u003C/li>\n\t\u003Cli>практически все фонды реинвестируют дивиденды и купоны – некоторых инвесторов это не устраивает;\u003C/li>\n\t\u003Cli>на российском рынке очень маленький выбор ETF и БПИФов, например, совсем нет фондов на рынок недвижимости.\u003C/li>\n\u003C/ol>\n\n\u003Ch4>\u003Cstrong>Заключение\u003C/strong>\u003C/h4>\n\n\u003Cp>\u003Cimg alt=\"Увеличительное стекло на черном фоне, изображение для поиска информации.\" class=\"image-align-left\" height=\"204\" src=\"https://www.quasa.io/storage/photos/Фото/00 Ind 13.jpg\" width=\"300\" />В своих статьях мы продвигаем идею пассивного инвестирования.\u003C/p>\n\n\u003Cp>Такая стратегия подходит абсолютному большинству инвесторов, кто планирует сохранить свой капитал на долгие годы и приумножить его на процент, значительно превышающий инфляцию.\u003C/p>\n\n\u003Cp>Посмотрите график изменения любого индекса в течение 10–15 лет. Он всегда растет.\u003C/p>\n\n\u003Cp>В отдельные периоды случаются резкие взлеты и падения, но на длительном промежутке времени отслеживается только рост. Если \u003Ca href=\"https://quasa.io/ru/media/chto-takoe-treyding-prostymi-slovami-i-mozhno-li-na-nem-zarabotat-mnogo-deneg\">трейдинг\u003C/a> – это не ваша профессия и не ваше хобби, то альтернативы индексному инвестированию нет. Чем раньше вы это поймете, тем быстрее вы сформируете эффективный портфель.\u003C/p>\n\n\u003Cp>До новых встреч!\u003C/p>","kak-investirovat-v-indeksnye-fondy-instrukciya-dlya-chaynikov","2021-03-11T22:21:44.000000Z","2025-03-21T03:00:00.000000Z","21.03.2025",{"image":89,"thumb":90},"https://quasa.io/storage/images/news/cWMSPG7VASaboi6KeLorp1PhsD29ELJR3iUAzQ6d.png","https://api.quasa.io/thumbs/news-thumb/images/news/cWMSPG7VASaboi6KeLorp1PhsD29ELJR3iUAzQ6d.png","small",null,13156,18,"ru",0,{"id":50,"title":51,"slug":52,"meta_title":98,"meta_description":99,"meta_keywords":100,"deleted_at":92,"created_at":101,"updated_at":102,"lang":95},"Полное руководство о том как управлять своими Финансами","Тенденции повышающие финансовую грамотность. Варианты сбережений и инвестиций","Сохранить, заработать, преумножить, финансовая грамотность","2021-03-13T14:05:30.000000Z","2024-08-25T15:46:34.000000Z",[104,118,129,140,151],{"title":105,"description":106,"slug":107,"created_at":108,"publish_at":109,"formatted_created_at":110,"category":111,"links":112,"view_type":115,"video_url":92,"views":116,"likes":96,"lang":95,"comments_count":96,"is_pinned":117},"Как создать маску-предсказание для сторис в Инстаграм","Маска-предсказание – вид AR-маски, предлагающий пользователю развлекательную игру.","kak-sozdat-masku-predskazanie-dlya-storis-v-instagram","2022-01-28T17:37:28.000000Z","2026-04-08T11:00:00.000000Z","08.04.2026",{"title":39,"slug":40},{"image":113,"thumb":114},"https://quasa.io/storage/images/news/lBXHRnnf15jeeCHq6S1HbESmluvO2L68abS2B4xF.png","https://api.quasa.io/thumbs/news-thumb/images/news/lBXHRnnf15jeeCHq6S1HbESmluvO2L68abS2B4xF.png","large",2661,false,{"title":119,"description":120,"slug":121,"created_at":122,"publish_at":123,"formatted_created_at":110,"category":124,"links":125,"view_type":115,"video_url":92,"views":128,"likes":96,"lang":95,"comments_count":96,"is_pinned":117},"Как работают алгоритмы YouTube","YouTube рассказал о том, как работает алгоритм рекомендаций видео и как различные факторы влияют на него.","kak-rabotayut-algoritmy-youtube","2022-01-28T15:56:15.000000Z","2026-04-08T09:00:00.000000Z",{"title":59,"slug":60},{"image":126,"thumb":127},"https://quasa.io/storage/images/news/ixGUl8Gw1pp6g2vBNkm3kCaqbxGIyVzQdgBmw3CT.jpg","https://api.quasa.io/thumbs/news-thumb/images/news/ixGUl8Gw1pp6g2vBNkm3kCaqbxGIyVzQdgBmw3CT.jpg",2458,{"title":130,"description":131,"slug":132,"created_at":133,"publish_at":134,"formatted_created_at":110,"category":135,"links":136,"view_type":115,"video_url":92,"views":139,"likes":96,"lang":95,"comments_count":96,"is_pinned":117},"Сообщения в группе ВКонтакте: как включить, как сделать рассылку, настроить виджет и приветствие","Сейчас это уже неотъемлемая часть ведения паблика — они помогают общаться с подписчиками, принимать заявки, делать рассылки.","soobshcheniya-v-gruppe-vkontakte-kak-vklyuchit-kak-sdelat-rassylku-nastroit-vidzhet-i-privetstvie","2022-01-28T14:35:50.000000Z","2026-04-08T06:00:00.000000Z",{"title":39,"slug":40},{"image":137,"thumb":138},"https://quasa.io/storage/images/news/Fik9WfPKtBLi87oW87O7WbZDxbn0f4nj5AWI9z7c.webp","https://api.quasa.io/thumbs/news-thumb/images/news/Fik9WfPKtBLi87oW87O7WbZDxbn0f4nj5AWI9z7c.webp",8197,{"title":141,"description":142,"slug":143,"created_at":144,"publish_at":145,"formatted_created_at":110,"category":146,"links":147,"view_type":91,"video_url":92,"views":150,"likes":96,"lang":95,"comments_count":96,"is_pinned":117},"Как работать в Facebook Business Suite [пошаговый гайд]","У Facebook есть платформа для малого и среднего бизнеса — Facebook Business Suite.","kak-rabotat-v-facebook-business-suite-poshagovyy-gayd","2022-01-28T14:14:44.000000Z","2026-04-08T03:00:00.000000Z",{"title":27,"slug":28},{"image":148,"thumb":149},"https://quasa.io/storage/images/news/U6DmwvN8cH5EkupdQtfDSLnUx9TVRgX4boCGtEpp.png","https://api.quasa.io/thumbs/news-thumb/images/news/U6DmwvN8cH5EkupdQtfDSLnUx9TVRgX4boCGtEpp.png",4128,{"title":152,"description":153,"slug":154,"created_at":155,"publish_at":156,"formatted_created_at":157,"category":158,"links":159,"view_type":115,"video_url":92,"views":162,"likes":96,"lang":95,"comments_count":96,"is_pinned":117},"Как сделать гид (путеводитель) в Инстаграм: пошаговая инструкция","Путеводители в Инстаграм — это один из видов контента в инстаграме.","kak-sdelat-gid-putevoditel-v-instagram-poshagovaya-instrukciya","2022-01-28T00:42:56.000000Z","2026-04-07T11:00:00.000000Z","07.04.2026",{"title":39,"slug":40},{"image":160,"thumb":161},"https://quasa.io/storage/images/news/SPhClW3q63an66KWwklNthJEOh08ZaYGjBv3YokU.jpg","https://api.quasa.io/thumbs/news-thumb/images/news/SPhClW3q63an66KWwklNthJEOh08ZaYGjBv3YokU.jpg",3965,[164,177,189,201,213],{"title":165,"description":166,"slug":167,"created_at":168,"publish_at":169,"formatted_created_at":170,"category":171,"links":172,"view_type":91,"video_url":92,"views":175,"likes":176,"lang":95,"comments_count":96,"is_pinned":117},"Что такое темперамент человека и чем он отличается от характера","Сегодня мы с вами погрузимся в мир практической психологии и рассмотрим, что такое темперамент. Мы уверены, что вы не раз слышали это понятие, но, возможно, не до конца понимали его суть. Узнаем историю понятия и кратко разберем 4 типа темперамента.","chto-takoe-temperament-cheloveka-i-chem-on-otlichaetsya-ot-haraktera","2021-08-31T00:10:00.000000Z","2025-12-18T12:45:00.000000Z","18.12.2025",{"title":11,"slug":12},{"image":173,"thumb":174},"https://quasa.io/storage/images/news/JhE5h2bmD07cu9sGu3ke0OOXoEws9FJd4YhdYd9t.webp","https://api.quasa.io/thumbs/news-thumb/images/news/JhE5h2bmD07cu9sGu3ke0OOXoEws9FJd4YhdYd9t.webp",1655020,35,{"title":178,"description":179,"slug":180,"created_at":181,"publish_at":182,"formatted_created_at":170,"category":183,"links":184,"view_type":91,"video_url":92,"views":187,"likes":188,"lang":95,"comments_count":96,"is_pinned":117},"Отрицательные качества человека: список с пояснениями + примеры для резюме","Вы узнаете, что писать в резюме, если работодатель просит перечислить свои слабые стороны, и можно ли недостатки превратить в преимущества.","otricatelnye-kachestva-cheloveka-spisok-s-poyasneniyami-primery-dlya-rezyume","2021-08-26T11:43:39.000000Z","2025-12-18T12:47:00.000000Z",{"title":11,"slug":12},{"image":185,"thumb":186},"https://quasa.io/storage/images/news/QM5IJhVcPXs56iLQEVfEipRGMjoDZKwx5yOI9baM.webp","https://api.quasa.io/thumbs/news-thumb/images/news/QM5IJhVcPXs56iLQEVfEipRGMjoDZKwx5yOI9baM.webp",606702,116,{"title":190,"description":191,"slug":192,"created_at":193,"publish_at":194,"formatted_created_at":170,"category":195,"links":196,"view_type":91,"video_url":92,"views":199,"likes":200,"lang":95,"comments_count":96,"is_pinned":117},"Положительные качества человека: список достоинств для жизни, отношений и работы","Качества личности – это набор устойчивых психических состояний, с помощью которых человек взаимодействует с социумом, влияет на него и ведет активную деятельность.","polozhitelnye-kachestva-cheloveka-spisok-dostoinstv-dlya-zhizni-otnosheniy-i-raboty","2021-08-25T22:16:19.000000Z","2025-12-18T09:30:00.000000Z",{"title":11,"slug":12},{"image":197,"thumb":198},"https://quasa.io/storage/images/news/GjO9AIKY0GptNr5rAcfA4QMPIJKlFxaJ8Yy9gCDb.webp","https://api.quasa.io/thumbs/news-thumb/images/news/GjO9AIKY0GptNr5rAcfA4QMPIJKlFxaJ8Yy9gCDb.webp",603814,171,{"title":202,"description":203,"slug":204,"created_at":205,"publish_at":206,"formatted_created_at":170,"category":207,"links":208,"view_type":91,"video_url":92,"views":211,"likes":212,"lang":95,"comments_count":18,"is_pinned":117},"Интересные темы для разговоров с кем угодно и где угодно","Рекомендации для интересного общения. Темы, на которые можно поговорить.","interesnye-temy-dlya-razgovorov-s-kem-ugodno-i-gde-ugodno","2021-06-06T20:04:50.000000Z","2025-12-18T13:02:00.000000Z",{"title":23,"slug":24},{"image":209,"thumb":210},"https://quasa.io/storage/images/news/0MQot5gzrfi2JKDfW9BmQBR954aYKcAmIa5LRojN.webp","https://api.quasa.io/thumbs/news-thumb/images/news/0MQot5gzrfi2JKDfW9BmQBR954aYKcAmIa5LRojN.webp",456253,83,{"title":214,"description":215,"slug":216,"created_at":217,"publish_at":218,"formatted_created_at":170,"category":219,"links":220,"view_type":91,"video_url":92,"views":223,"likes":224,"lang":95,"comments_count":96,"is_pinned":117},"Типы личности в психологии: 6 самых распространенных классификаций","Если простыми словами, то личность – это человек, обладающий набором индивидуальных характеристик и являющийся субъектом социальных отношений.","tipy-lichnosti-v-psihologii-6-samyh-rasprostranennyh-klassifikaciy","2021-10-11T22:27:07.000000Z","2025-12-18T08:25:00.000000Z",{"title":11,"slug":12},{"image":221,"thumb":222},"https://quasa.io/storage/images/news/svg5pgcLVwCHibSqq7mqRS5kUkiogG2IpLBDDoi5.webp","https://api.quasa.io/thumbs/news-thumb/images/news/svg5pgcLVwCHibSqq7mqRS5kUkiogG2IpLBDDoi5.webp",294940,47,[226,227,228,229,230,231,232,233,234,235,236,237,238,239,240],{"title":63,"slug":64},{"title":15,"slug":16},{"title":31,"slug":32},{"title":35,"slug":36},{"title":59,"slug":60},{"title":51,"slug":52},{"title":47,"slug":48},{"title":27,"slug":28},{"title":23,"slug":24},{"title":73,"slug":74},{"title":11,"slug":12},{"title":39,"slug":40},{"title":66,"slug":71},{"title":43,"slug":44},{"title":19,"slug":20}]